MHMarkets ：今日要聞

☆今日，恒指公司將宣佈2023年第一季度之恒生指數系列檢討結果。恒生指數系列的成份股變動將於2023年6月5日（星期一）生效。

☆原定美國總統拜登和國會領袖將就債務上限問題將於今日再次會面，但這一日程已被推遲至下周。

☆美國將公佈5月一年期通脹率預期和5月密西根大學消費者信心指數初值。

市場概覽

全球市場走勢複盤

週四，現貨黃金先漲後跌，在資料顯示上周美國初請失業金人數跳增，且4月PPI資料錄得兩年多來最小同比增幅後，金價小幅上升，但很快回吐全部漲幅並一度跌至2011.19的日內低點，最終收跌0.76%，報2014.96美元/盎司。現貨白銀日內跌超4%，最終收跌4.77%，報24.18美元/盎司。

美元指數大幅上行，並站上102關口，最終收漲0.64%，報102.06，創下逾一周新高；美債收益率有所回落，對利率前景更加敏感的兩年期美債收益率一度跌至3.810%，最終收報3.899%；10年期美債收益率跌破3.4%，最終收報3.386%。

或是對美國債務上限以及疲軟的經濟資料感到擔憂，原油回吐前幾日的部分漲幅。WTI原油在歐盤時段擴大跌幅，並在美盤下測70美元大關，最終收跌1.86%，報71.39美元/桶；布倫特原油險守75美元，最終收跌1.52%，報75.36美元/桶。

美股道指收跌0.66%，標普500指數收跌0.17%，納指收漲0.18%。納斯達克中國金龍指數高收3.82%，京東績後收漲約7%。西太平洋合眾銀行收跌約23%。

歐股漲跌互現，德國DAX30指數收跌0.39%；英國富時100指數收跌0.14%；歐洲斯托克50指數收漲0.07%。

市場熱點

1.拜登與麥卡錫的債務上限會議推遲至下周，工作人員將繼續接洽。舒默表示，談判正取得進展。

2.伊拉克石油部長：將於5月13日恢復經土耳其傑伊漢的石油出口。

3.美國能源部長表示，將在6月底國會規定的SPR出售結束後，尋求補充石油戰儲。此次透露的時間節點較市場預期提前。

4.當地時間11日，蘇丹衝突雙方在沙特西部城市吉達簽署協定，就部分原則性問題達成一致。

5.美國至5月6日當周初請失業金人數錄得26.4萬人，為2021年10月30日當周以來新高。

6.美聯儲卡什卡利：通脹下降但頑固，可能不得不長期堅持維持高利率。現在不是改變2%的通脹目標的時候。

7.世衛：猴痘疫情不再構成“國際關注的突發公共衛生事件”。

8.英國央行加息25個基點大幅上調GDP預期並認為通脹下降速度將放緩。該行行長貝利表示，必須堅定不移地繼續加息。如果通脹持續存在，將需要更多緊縮措施。

9.西太平洋合眾銀行：上周存款下降，並向美聯儲抵押更多資產以提高借貸能力。計畫在第二季度完成戰略資產出售。該行美股收跌22%。

10.美國聯邦存款保險公司：預計大型銀行面臨數十億美元的額外存款保險基金費用，以彌補矽谷、簽名銀行倒閉造成的損失。

11.歐佩克月報：歐佩克4月石油產量下降19.1萬桶/日，至2860萬桶/日。預計中國2023年的石油需求將增加80萬桶/日。

地緣局勢

能源情況：

1.俄羅斯央行：截至4月，烏拉爾原油對布倫特原油的差價從1-2月的每桶34美元收窄至25美元；降低出口預測，原因是對天然氣價格和非石油天然氣出口預期的下調。

3.歐佩克月報：俄羅斯3月份原油產量下降30萬桶/日，至970萬桶/日。

MHMarkets

機構觀點

01

高盛丨GoldmanSachs

預計英國央行貨幣政策委員會將再加息25BP至4.5%，終端利率為5%

5月11日訊，我們預計英國央行貨幣政策委員會將再加息25BP，基準利率達到4.5%，因為最近的通脹和經濟活動資料都出人意料地走高。我們的基準情景預測是以7-2的多數票通過加息25個基點的決定，委員丁格拉和滕雷羅支持維持利率不變。我們認為，不太可能出現加息50BP的情況，因為英國經濟在勞動力市場再平衡和潛在通脹放緩方面已經取得了一些進展，而且貨幣政策委員會不再認為通脹前景的風險明顯偏向上行。我們預計，5月之後，英國央行將繼續加息25個基點，直到8月份達到5%的終端利率。

02

法興銀行丨SOCIETEGENERALE

法興銀行首席全球外匯策略師KitJuckes：

美國經濟正從高增長率逐漸放緩，雖然很難量化美國經濟需要多長時間才會停滯，但美元的下行動能完好無損，不過，對於美元的走勢，應該是跌四步、漲三步的那種。

03

三菱日聯丨MUFG

料將加息25個基點，以緩和兩位數的通脹；預計本周的議息會議不會打壓英鎊，英鎊在2023年仍然是表現最好的G10貨幣。