2023年5月16日-基本面提醒

☆9點30分，澳洲聯儲將公佈5月貨幣政策會議紀要，可留意其對5月加息25個基點的看法。

☆16點，IEA將公佈月度原油市場報告，可留意IEA對油市近期以及後市的看法。

☆20點30分，美國將公佈4月零售銷售月率，目前市場預計其將錄得0.7%，較前值的-0.6%有所回升。

☆今日及次日淩晨，多位美聯儲官員將發表講話：20點15分，著名鷹派、克利夫蘭聯儲主席梅斯特將發表講話；20點55分，亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克在一次活動上致開幕詞；22點，美聯儲理事巴爾將在眾議院金融服務委員會作證詞陳述；22點30分，裡奇蒙德聯儲主席巴爾金將發表講話。

☆拜登和國會領導人關於債務上限問題的會議暫定於週二下午3點（北京時間週三淩晨3點）舉行債務上限會議。

市場概覽

全球市場走勢複盤

週一，現貨黃金窄幅震盪，並多次在2020美元關口處受阻，最終收漲0.28%，報2016.44美元/盎司。現貨白銀走勢與黃金趨同，最終收漲0.52%，報24.09美元/盎司。

美元指數有所走弱，但仍站在102關口上方，最終收漲0.26%，報102.43；美債收益率先漲後跌，對利率前景更加敏感的兩年期美債收益率一度漲至4.031%的日內高點，最終收報4.010%；10年期美債收益率站上3.5%上方，最終收報3.507%。

在連續三日走軟後，原油週一均漲超1%。WTI原油在亞盤一度跌至69.39美元的日內低點，隨後強勢上漲並收復日內全部失地，最終收漲1.79%，報71.28美元/桶；布倫特原油回升至75美元附近，最終收漲1.78%，報75.49美元/桶。

美股納指收漲0.66%、道指收漲0.14%、標普500指數漲0.3%。中概股普遍收高，納斯達克中國金龍指數收漲4.0%，阿裡巴巴收漲3.4%。地區性銀行走強，KBW銀行指數收漲2.5%，西太平洋銀行合眾銀行收漲17.5%，阿萊恩斯西部銀行漲12%。

歐股漲跌互現，德國DAX30指數收漲0.02%；英國富時100指數收漲0.3%；歐洲斯托克50指數收跌0.03%。

市場熱點

1.美聯儲官員講話-巴爾金：目前金融穩定對潛在可能需要對抗通脹的加息不構成障礙。博斯蒂克：今年降息不是我的基本預期，可能需要繼續加息但傾向於暫停。卡什卡利：通脹太高，但有所下降，美聯儲還有很多工作要做。古爾斯比：評估未來資料以決定6月的政策，上次會議對加息與否很糾結。

2.外媒：法國簽署聲明支持烏克蘭加入北約。

3.美國將在8月回補300萬桶的石油戰儲，要求賣家在5月底前提供報價。

4.俄羅斯將從6月1日起將石油出口關稅提高至每噸16.2美元。

5.美國財政部資料顯示，中國3月增持200億美元美債，結束連續7個月的減持。

6.CME：美國國債期貨未平倉合約超過此前最高的1700萬張，名義價值2萬億美元。

7.債務上限-麥卡錫：債務上限談判雙方仍存在很大分歧。耶倫：再次警告6月1日可能違約，下周更新更多違約日期的資訊。

8.土耳其大選進入第二輪角逐，決選將於5月28日舉行。土耳其股指盤中大跌觸發熔斷機制，土耳其里拉隔夜離岸資金融資成本飆升至400%以上。

9.Q1大型基金持倉-巴菲特增持蘋果2000萬股清倉台積電、貝萊德Q1繼續加倉科技股持有蘋果市值1700億美元、高瓴HHLR一季度加碼中概股增持多家科技公司。

地緣局勢

能源情況：

1.俄羅斯4月份的海運石油產品出口量環比下降了5%。

2.土耳其5月上半月從俄羅斯購買的烏拉爾原油按月增加了一倍。

3.俄羅斯將從6月1日起將石油出口關稅提高至每噸16.2美元。

糧食情況：

1.烏克蘭外交部官員：儘管有所放緩，但烏克蘭在四月份通過糧食走廊出口了250萬噸農產品。本周沒有關於黑海穀物協議的額外談判計畫。黑海糧食走廊周圍的情況不確定。

2.聯合國援助機構負責人：我們將在未來幾天繼續努力延長烏克蘭黑海糧食協議。

MHMarkets

機構觀點

01

高盛丨GoldmanSachs

高盛(GS.N)計畫在阿布達比開設辦公室。

02

法興銀行丨SOCIETEGENERALE

美元估值過高的感覺不會輕易被甩掉

5月12日訊，法國興業銀行首席全球外匯策略師KitJuckes稱，美元日間的走勢尚可，但其估值卻並非如此。而日元反彈只是等待日本央行採取行動的問題。目前的全球經濟或全球地緣政治狀況，都不足以證明美元有理由守住2021-2022年的大部分漲幅。在日常的基礎上，倉位、收益率走勢、地緣政治的不確定性和經濟資料趨勢都表明，美元可能會在窄幅的區間內停留一段時間。但是，美元被高估的這種感覺並不容易擺脫。而日元反彈只是等待日本央行採取行動的問題，這種感覺也是如此。

03

三菱日聯丨MUFG

【三菱日聯：若埃爾多安贏得大選，土耳其里拉或會擴大跌幅】

5月15日訊，三菱日聯表示，如果土耳其總統埃爾多安未能在周日的選舉中獲得絕對多數（支持），他將在5月28日的第二輪投票中成為明顯熱門的人選，獲得連任，土耳其里拉可能會進一步走弱。三菱日聯外匯分析師LeeHardman在一份報告中稱，在選舉結束、塵埃落定之後，非常規政策設置的延續、經常帳戶赤字上升、通脹上升以及外匯儲備減少都將導致里拉走弱。他表示，里拉的貶值趨勢在今年大選前有所放緩，為“追回（此前的）疲軟”留出了空間。目前美元兌土耳其里拉上漲0.2%，至19.6596附近。