迈汇MHmarkets: 2023年6月15日-基本面提醒

☆ 10:00 中國5月社會消費品零售總額年率、中國5月規模以上工業增加值年率

☆ 20:15 歐洲央行公佈利率決議

☆ 20:30 美國至6月10日當周初請失業金人數、美國5月零售銷售月率、美國6月紐約聯儲製造業指數等

☆ 20:45 歐洲央行行長拉加德召開新聞發佈會

☆ 22:30 美國至6月9日當周EIA天然氣庫存

市場概覽

全球市場走勢複盤

週四淩晨美聯儲如期暫停加息，但是點陣圖暗示年內還有2次各25個基點的加息，這比市場的預期更為鷹派。不過，由於昨晚公佈的PPI資料創2020年12月以來新低，美元指數在美聯儲利率決議前一度跌穿103關口至102.66，而在更為鷹派的點陣圖公佈後，美元指數大幅反彈，勉強奪回103關口，收跌0.27%，報103.03。

美債收益率在利率決議前持續下跌，兩年期美債收益率一度失守4.6%，但是在決議公佈後，兩年期美債收益率短線飆升18個基點至4.8%，但隨後抹去大部分升幅，收於4.69%；10年期美債未能扭轉跌勢，日內從3.82%降至3.79%。

現貨黃金在決議前受益于美元和美債收益率走低的提振，一度漲超16美元並上破1960美元關口，但在決議公佈後從日高跌超20美元，一度失守1940關口，收跌0.12%，報1941.25美元/盎司。現貨白銀在PPI資料公佈後持續走高，一度重回24關口，利率決議後雖回吐部分漲幅，但仍收漲1.05%，報23.91美元/盎司。

原油在國際能源署上調石油需求預期後一度漲超1%，但因美國EIA原油庫存激增而承壓，WTI原油一度重奪70關口，收跌0.88%，報68.65美元/桶；布倫特原油收跌0.73%，報73.57美元/桶。

美股主要股指在暫停加息之下漲跌不一，道指收跌0.68%，標普500指數收漲0.08%，納指收漲0.39%。新能源汽車連續三日走高，理想汽車收漲約7%，小鵬汽車收漲約5%，法拉第未來收漲約5.7%。特斯拉收0.74%，結束連續13個交易日連漲的紀錄。

歐股全線收漲，德國DAX30指數收漲0.50%；英國富時100指數收漲0.11%；法國CAC40指數收漲0.52%；歐洲斯托克50指數收漲0.66%；西班牙IBEX35指數收漲1.03%；義大利富時MIB指數收漲0.91%。         

市場熱點

1. 美聯儲暫停加息，但點陣圖暗示今年恐再加息兩次，到明年底降息4~5次、鮑威爾再次試圖覆滅今年降息的預期，並稱討論過在未來幾年降息。截至今晨，市場預期聯儲7月加息的概率為62%，隱含利率峰值為5.27，到年底降息一次的概率約為30%。

2. 華爾街日報：美國國務卿布林肯已經與伊朗的外交官進行了多次秘密會晤，前者旨在遏制伊朗核計畫以及爭取釋放在伊囚犯。

3. 巴拿馬運河正遭遇70多年來最嚴重乾旱 國際物流受影響。

4. 美聯儲將於6月28日公佈年度銀行壓力測試結果。

5. IEA月報：隨著峰值接近，石油需求增長將大幅放緩。

6. 歐洲議會投票決定對生成式人工智慧增加更多安全控制措施。

7. 美國5月PPI年率錄得1.1%，連續第11次下降，創2020年12月以來新低。

8. 據富士電視臺：日本首相岸田文雄正在考慮如果反對派在週五提交不信任動議，則在同一天解散眾議院。   

地緣局勢

衝突情況

1. 普京：俄軍目前不太可能對基輔發動進攻。

2. 俄羅斯國防部14日發佈戰報，俄軍繼續在頓涅茨克、紅利曼、赫爾松、庫皮揚斯克等多個方向打擊烏軍，稱烏軍人力和軍事裝備持續遭受嚴重損失，烏軍的進攻沒有取得成功。

3. 烏克蘭國防部稱，烏軍在東線和南線多個方向發動進攻與俄方展開激戰，並在戰場上取得了一定進展。

4. 烏克蘭軍方稱，俄羅斯對黑海港口奧德薩的導彈襲擊造成3人死亡。

5. 白俄羅斯領導人表示，白俄羅斯已經開始接收來自俄羅斯的戰術核武器。

6. 烏克蘭空軍擊落了俄軍發射的3枚“口徑”導彈和9架“沙赫德-136”自殺式無人機。

7. 烏克蘭武裝部隊總參謀部稱，昨日俄軍損失了680名軍事人員，以及8輛坦克、11輛裝甲車和17門火炮等裝備。

8. 俄羅斯國防部：在夜間襲擊中針對烏克蘭武器和後備部隊進行了打擊。

9. 克里姆林宮：目前並未考慮改變其所稱的俄羅斯在烏克蘭的“特殊軍事行動”的地位。一個國家或一組國家可能炸毀了北溪天然氣管道。

10. 北約秘書長斯托爾滕貝格：烏克蘭的反攻仍處於早期階段。

糧食情況

1. 據塔斯社：俄羅斯總統普京在與馬里總統的電話交談中討論了肥料、小麥和燃料的供應情況。

2. 克里姆林宮：俄羅斯在續簽黑海穀物協議方面的“善意”不能永遠持續。北約維爾紐斯峰會將明確表明烏克蘭的未來在北約。預計部長們將在週五決定增加盟國的彈藥儲備目標。瑞典可能在維爾紐斯峰會前加入北約。  

機構觀點

01

高盛丨Goldman Sachs

高盛集團：預計美聯儲將維持利率不變，以便在再次加息之前明確風險，經濟下行風險減弱，料將上調2023年GDP預期至1%，上調終端利率預期25BP。

02

法興銀行丨SOCIETE GENERALE

市場對美聯儲7月加息的疑問有望令歐美上漲

03

三菱日聯丨MUFG

【三菱日聯：英鎊或將繼續受到加息押注支撐】

6月14日訊，在昨日公佈強勁的薪資增長資料後，市場預期英國央行將進一步加息，短期內英鎊應該會繼續受到提振。三菱日聯分析師Derek Halpenny在一份報告中表示：“我們此前已經認為英國央行將在8月前再加息兩次至5.00%，而昨天公佈的工資資料無疑會使這種情況很有可能發生。”其他資料則更加喜憂參半，4月份GDP環比增長0.2%，但製造業和工業產出資料弱於預期。Halpenny表示，儘管利率預期看起來過高，但英鎊短期內應該仍能得到良好支撐。