邁匯MHmarkets: 2023年7月11日-基本面提醒

☆北京時間23點， FOMC永久票委、紐約聯儲主席威廉姆斯主持一場由紐約經濟俱樂部組織的討論會。

☆次日淩晨0點，EIA公佈月度短期能源展望報告。

市場概覽

全球市場走勢複盤

週一，由於交易員在關鍵的CPI資料公佈前保持謹慎，現貨黃金基本持平，美盤前一度急挫至日內低點1912.74，隨後迅速收復跌幅，最終小幅收漲0.02%，報1925.32美元/盎司。現貨白銀走勢相似，最終收漲0.28%，報23.13美元/盎司。

美元指數失守102，為6月22日以來首次，最終收報101.97。10年期美債收益率美盤大幅下挫，最終險守4%關口。

國際原油從九周高位回落，市場在沙特和俄羅斯8月削減供應與全球需求前景疲軟之間進行權衡。WTI原油最終收跌0.48%，報73.17美元/桶，結束四日連漲；布倫特原油收跌0.52%，報77.75美元/桶。歐洲基準天然氣期貨價格自6月13日以來首次跌破每兆瓦時30歐元的整數心理關口。

美股三大股指全天小幅震盪，道指收漲0.62%，標普500指數、納指均小幅收漲。納斯達克中國金龍指數收漲1.2%，蔚來汽車大漲約8%，領跑中概股。加密貨幣概念股普遍收高，MicroStrategy漲7%，Coinbase漲3%。

歐股主要股指全線飄紅，德國DAX30指數收漲0.45%，英國富時100指數收漲0.23%，歐洲斯托克50指數收漲0.47%。         

市場熱點

1. 土耳其同意推進瑞典加入北約的申請。

2. 全美抗癌藥物短缺 FDA允許增加從中國的進口。

3. 俄總統新聞秘書：普京在瓦格納事件後曾會見普裡戈任。

4. 荷蘭首相呂特在不信任投票中宣佈退出政壇，稱自己“不再擔任黨魁”。

5. 消息人士表示，俄羅斯能源部和反壟斷機構將在8月3日前決定石油產品出口配額。

6. 以色列議會在初步投票中通過了一項備受爭議的法案，該法案限制了最高法院的一些權力。

7. 機構資料：打破ChatGPT創下的最快增長記錄，Meta新推軟體Threads五天新增1億用戶。

8. 美聯儲-博斯蒂克重申：認為不需要再加息也可以看到通脹回歸到2%、梅斯特：本可在6月加息，但理解暫停的做法，利率預測與6月點陣圖的中位數相當或略高、金融監管副主席巴爾：利率接近限制性水準，但通脹還是太高。已決定加強對大型銀行的金融緩衝、戴利：需要再加息幾次。經濟未放緩的潛在原因有三：政策影響滯後、政策傳導機制弱和經濟潛在動能較大、紐約聯儲調查：未來一年通脹預期降至3.8%。   

地緣局勢

衝突情況

1. 俄羅斯國防部：烏克蘭在周日試圖襲擊克裡米亞、羅斯托夫和卡盧加地區，但未成功。

2. 烏克蘭內政部長顧問：俄羅斯克拉斯諾達爾地區動員部副部長Stanislav Rzhytskiy被槍殺。俄羅斯媒體稱，Rzhytskiy是克拉斯諾達爾號潛艇的前指揮官，他曾下令向烏克蘭發射“口徑”導彈。

3. 俄羅斯國防部：俄羅斯武裝部隊總參謀長格拉西莫夫聽取了關於7月9日摧毀四個烏克蘭彈道目標的報告。

4. 烏克蘭軍事情報部門負責人表示，瓦格納雇傭兵曾到達了俄羅斯核基地。西方官員一再表示，在瓦格納事件期間，俄羅斯的核儲備從未受到威脅。

能源情況

1. 國際文傳電訊社：消息人士表示，俄羅斯能源部和反壟斷機構將在8月3日前決定石油產品出口配額。

2. 塔斯社：聯合聲明顯示，俄羅斯和海灣國家的高級外交官同意共同開發能源供應鏈。  

機構觀點

01

高盛丨Goldman Sachs

高盛：現預計英國央行將在11月份進行25個基點的加息，並將終端利率預測上調至6%，而之前的預測為5.75%。

02

法興銀行丨SOCIETE GENERALE

【法興銀行：要想歐美重回1.10上方，美國CPI月率可能需要降至0.2%】

7月10日訊，本周的焦點將是週三的紐西蘭聯儲和加拿大央行利率決議，以及同日公佈的美國CPI報告。法興銀行首席全球外匯策略師Kit Juckes指出，我們預計美國的整體和核心CPI月率都將上漲0.3%，但要想讓歐元兌美元有機會回到1.10之上，我們可能需要看到0.2%的通脹資料（最好是核心通脹），同時美元兌日元將向140運行。此外，市場預計加拿大央行將加息25個基點至5%，紐西蘭聯儲將維持利率在5.5%不變，而對後者已結束加息週期的承諾可能足以讓紐元兌加元NZD/CAD再次走低。

03

三菱日聯丨MUFG

【日本10年期國債收益率升至10周高點 央行本月或將採取行動】

7月10日訊，日本10年期國債收益率今日上升2.5個基點至0.46%，為4月28日以來最高水準。上週五公佈的資料顯示，日本薪資以近30年來最快的速度增長，或將促使日本央行在7月27-28日會議上採取行動。日本央行行長植田和男在向市場傳遞的資訊中一直持鴿派態度，他上月在歐洲央行論壇上表示，如果日本央行“合理地確定”通脹將加速到2024年，央行將有充分理由改變貨幣政策。三菱日聯摩根士丹利證券高級市場經濟學家Naomi Muguruma表示：“目前還不清楚日本央行在決定調整YCC之前會等待什麼。看來最重要的因素是日本央行對未來物價走勢的信心，但這是模糊的，我們無法量化他們的信心水準。”Muguruma預計日本央行要等到10月份才會提高10年期國債收益率上限。