邁匯MHmarkets: 2023年7月13日-基本面提醒

☆北京時間16點，IEA公佈月度原油市場報告。歐佩克公佈月度原油市場報告，具體時間待定，一般於北京時間18-21點左右公佈。

☆19點30分，歐洲央行公6月貨幣政策會議紀要。

☆20點30分，美國公佈至7月8日當周初請失業金人數、6月PPI年率及月率。

☆次日淩晨6點45分，美聯儲理事沃勒就經濟前景發表講話。

市場概覽

全球市場走勢複盤

週三，美國通脹降溫的跡象增強了人們對美聯儲可能比之前預期更早結束加息週期的希望，現貨黃金在CPI資料公佈後累漲逾20美元，接近1960美元關口，日線上斬獲四連陽，最終收漲1.32%，報1957.46美元/盎司，為近1個月新高。現貨白銀站上24美元，最終收漲4.43%，報24.13美元/盎司。

美元指數失守101關口，最終收跌1.052%，報100.6，為近3個月來新低。10年期美債收益率重挫逾12個基點，收報3.863%。非美貨幣普漲，離岸人民幣兌美元升穿7.17關口，日內漲近400點。歐元兌美元站上1.11，為2022年3月以來首次。美元兌日元跌至六周以來低點。

由於對更高利率會減緩經濟增長並抑制石油需求的擔憂有所緩解，且EIA和IEA兩大機構均預測2024年石油市場將收緊，國際原油繼續走高，WTI原油最終收漲1.38%，報75.78美元/桶；布倫特原油收漲1.05%，報80.11美元/桶，為自4月份以來首次收于80美元以上。

美股三大股指集體高收，標普500指數收漲0.75%、納指漲1.1%，均創下15個月來的收盤新高，道指收漲0.26%。納斯達克中國金龍指數大漲3.3%，重新挑戰6月高點，愛奇藝收漲9%、嗶哩嗶哩漲7.7%、拼多多漲6%。

歐股主要股指全線飄紅，德國DAX30指數收漲1.47%，英國富時100指數收漲1.83%，歐洲斯托克50指數收漲1.72%。         

市場熱點

1. 美國6月CPI同比錄得3.0%，核心CPI重回“4字頭”，至4.8%，雙雙低於預期。通脹回落為加息預期降溫，美股收創15個月新高、黃金大漲、美債10Y挫逾12BP、美指跌超1%。

2. 制裁措施效果削弱，俄羅斯油價格首次超過G7上限。

3. 馬斯克宣佈成立X.AI人工智慧公司，目標是理解“宇宙的真實本質”。

4. 秘魯延長了主要道路的緊急狀態，30天的緊急狀態涵蓋該國主要採礦走廊。

5. 紐西蘭聯儲暫停加息，此前紐西蘭聯儲自2021年8月以來已連續加息12次。

6. 美國SEC頒佈了貨基新規，旨在疫情爆發初期的擠兌現象，但新規不包含擺動定價機制(Swing Pricing)。

7. 加拿大央行如期加息25個基點，該行預計CPI將在2025年中回歸至2%的目標水準。行長麥克勒姆表示，如有需要準備再次加息。

8. 美聯儲-卡什卡利：根深蒂固的通脹或迫使需進一步加息，銀行業需為此做好準備。調整縮表節奏的門檻較高、巴爾金：通脹仍然過高，如果未來的資料沒有證實通脹將回到目標水準，將會願意採取更多的政策措施、褐皮書：美國自五月下旬以來整體經濟活動略有增長，預計未來幾個月的總體經濟預期將繼續保持緩慢增長。   

地緣局勢

衝突情況

1. 澤連斯基表示，他希望烏克蘭能在2024年華盛頓北約峰會之前在俄烏衝突中取勝。

2. 塔斯社：俄羅斯防空系統擊落烏克蘭軍隊在頓涅茨克發射的美制HARM導彈。

3. 烏克蘭軍方表示，防空部隊連續第三個晚上在基輔郊區與無人機交戰。烏克蘭其他地區也傳出爆炸聲，包括米科萊耶夫南部、赫梅利尼茨基西部，可能是防空火力。

4. 俄國防部：俄軍在庫皮揚斯克、紅利曼、頓涅茨克、紮波羅熱、赫爾松等方向擊退了烏軍多次進攻，打擊了烏軍彈藥庫等目標，並擊落了烏軍米-24直升機。俄防空部隊攔截了烏軍數枚“風暴之影”巡航導彈和多架無人機。

5. 烏克蘭武裝部隊總參謀部：烏軍對俄軍指揮所、防空導彈系統、電子戰系統等目標進行了打擊，並對俄軍陣地進行了多次空襲。

援助情況

1. 美國總統拜登：烏克蘭暫時不會加入北約。烏克蘭的火炮彈藥短缺，我們正在解決這個問題。

2. 白宮官員：美國將很快與烏克蘭展開關於長期安全援助的談判。

3. 澤連斯基：澳大利亞同意向烏克蘭提供新的國防援助，包括30輛“大毒蛇”裝甲車；與德國就提供額外的愛國者防空發射系統和導彈達成了一致。

4. 北約秘書長斯托爾滕貝格：F-16戰機的訓練將於今年夏季開始。

5. 七國集團宣佈多邊框架，以明確支持烏克蘭捍衛其主權和領土完整。框架著重確保烏克蘭現在具備可持續的防禦力量，並在未來遏制俄羅斯的行動。將為烏克蘭的緊急需求提供技術和財務支援。

6. 羅馬尼亞國防部新聞處表示，羅將與北約盟友一起培訓烏克蘭飛行員操控F-16戰機。

7. 澤連斯基表示，與美國官員討論了向烏克蘭提供遠端陸軍戰術導彈系統（ATACMS）的問題，但尚未就相關問題作出決定。

8. 挪威將向烏克蘭提供挪威先進地對空導彈系統（NASAMS）防空支援包，包括兩個發射單元、兩個火控中心和備件。  

機構觀點

01

高盛丨Goldman Sachs

高盛：上調索尼至“買入”評級，該公司股票列入確信買入的清單。

02

法興銀行丨SOCIETE GENERALE

 法興銀行：要想歐美重回1.10上方，美國CPI月率可能需要降至0.2%。

03

三菱日聯丨MUFG

三菱日聯：非農資料不會令美聯儲在下半年更鷹。