MHMarkets ：2023年9月28日-基本面提醒

☆20:30公佈美國二季度實際GDP年化季率終值、實際個人消費支出季率終值和核心PCE物價指數年化季率終值，以及美國至9月23日當周初請失業金人數；22:00公佈美國8月成屋簽約銷售指數月率。

☆21:00，2023年FOMC票委、芝加哥聯儲主席古爾斯比發表講話。次日淩晨1:00，美聯儲理事麗莎·庫克發表講話。次日淩晨4:00，美聯儲主席鮑威爾將參加教育行業的會議並回答現場觀眾和線上參與者的問題。

☆因中秋節，韓國-首爾證券交易所休市一日；上期所、大商所、鄭商所、上金所不進行夜盤交易。

市場概覽

全球市場走勢複盤

週三，由於美國經濟顯示出超過其他國家的勢頭，美元指數續創10個月新高，最終收漲0.49%，報106.71。美國10年期國債收益率美盤中大幅拉升，續創16年來新高，收報4.613%，提振了美元買盤。非美貨幣集體承壓，歐元兌美元匯率回落至1.05下方，為1月以來首次。日元兌美元匯率最深跌0.5%至149.77，為去年10月中旬以來的最低水準。

現貨黃金連續第三個交易日走低，盤中跌穿1880美元/盎司，為3月13日以來首次，最低觸及1872.59美元/盎司，較日高回落超30美元，最終收跌1.33%，報1875.12美元/盎司。現貨白銀震盪下行，最終收跌1.38%，報22.55美元/盎司。

國際原油攀升，因美國原油庫存急劇下降加劇了對全球供應緊張的擔憂。WTI原油漲幅一度達到4%，站上94美元/桶，為去年11月7日以來首次，最終收漲3.61%，報93.78美元/桶；布倫特原油收漲2.02%，報94.31 美元/桶。

美股三大股指全天呈V型走勢，道指收跌0.2%，納指收漲0.2%，標普500指數微漲。中概股跑贏大盤，金龍指數收漲0.8%，新東方漲超4%，小鵬汽車收漲2.8%。法拉第未來重挫超44%，總市值不足3000萬美元。

歐股主要指數漲跌不一，歐洲斯托克50指數收漲0.11%，德國DAX30指數收跌0.25%，法國CAC40指數收跌0.05%，英國富時100指數收跌0.43%。

市場熱點

1. 拜登：將在今年秋季採取人工智慧相關的行政行動。

2. 美國MBA30年期固定抵押貸款利率升至7.41%，為22年來的最高。

3. 美聯儲卡什卡利：預測再加息一次後，2024年基本上將維持利率不變；罷工和停擺導致的經濟走弱會是減弱緊縮力度的理由。

4. 美債10Y升破4.6%；法拉第未來三日累跌超65%，市值不足3000萬美元；美布兩油期貨價差收窄至3美元以內，為年內最高水準。

地緣局勢

衝突情況

1. 俄新社：克裡米亞大橋公路交通暫停。

2. 據俄新社：烏克蘭尼古拉耶夫和第聶伯羅彼得羅夫斯克地區發佈了空襲警報。

3. 烏克蘭武裝部隊總參謀部報告稱，過去一天俄軍損失了320名士兵，以及3輛坦克、4輛裝甲車、38門火炮系統和24架戰術無人機等裝備。

4. 據法新社：俄羅斯指控美國和英國上周幫助烏克蘭襲擊俄羅斯在克裡米亞的海軍總部。

5. 當地時間9月27日，俄羅斯國防部發佈戰報稱，俄軍在多個方向打擊烏軍人員以及裝甲車、坦克、步兵戰車等武器裝備。

6. 英國國防部：由於俄羅斯第25聯合軍顯然被分散部署以加強戰線，未來幾周俄軍發動新的協同進攻的可能性不大。自2023年9月中旬以來，俄羅斯極有可能將其新成立的第25聯合軍的部分人員首次投入行動，該編隊從2023年8月下旬開始進入烏克蘭。第25聯合軍中的第67機動步槍師和第164獨立機動步槍旅正在沿頓涅茨克州和盧甘斯克州邊界的北頓涅茨克和克裡米納以西的前線作戰。自衝突爆發以來，俄羅斯很少保持一支未部署的陸軍規模的集團軍，這可能構成一場新的重大攻勢的基礎。   

機構觀點

01

高盛丨Goldman Sachs

高盛：幾個月來，政府關門的可能性似乎一直存在，我們現在認為可能性已上升至90%。

02

法興銀行丨SOCIETE GENERALE

【法興銀行：由於利率支撐消退以及美元上漲，英鎊走勢低迷】

9月26日訊，受累于美元因美國國債收益率走高而上漲，以及上周英國央行決定維持利率不變，令進一步加息的前景失去支撐，週二英鎊下跌。法興銀行外匯分析師Kit Juckes在一份報告中表示：“利率對英鎊的支撐影響已被削減。”英鎊兌美元週二觸及六個月低點，兌歐元接近四個月低點。Juckes稱，即使英國經濟表現不像市場預期的那麼糟糕，歐元兌英鎊也可能會逐漸升至0.90。

03

三菱日聯丨MUFG

【三菱日聯：美聯儲立場或將10年期美債收益率推高至4.75%】

9月26日訊，三菱日聯美國宏觀策略主管George Goncalves在一份報告中表示，美聯儲“在更長時間內”將利率保持在較高水準的目標，可能會將10年期美國國債收益率推高至4.75%。Goncalves稱，美聯儲可能也樂於讓債券市場為他們做一些貨幣緊縮的工作。三菱日聯對第三季度10年期美債收益率設定的上行目標為4.5%，隨著10年期美國國債收益率觸及這一水準，其有可能“再次技術性突破”4.75%，甚至可能達到5%。