MHMarkets ：2023年10月09日-基本面提醒

21:302023年FOMC票委、達拉斯聯儲主席洛根就美國經濟前景和貨幣政策發表講話。

14:00德國8月季調後工業產出月率(%)&德國8月工作日調整後工業產出年率(%)

16:30歐元區10月Sentix投資者信心指數

市場概覽

全球市場走勢複盤

上週五公佈的非農就業人數幾乎是預期的2倍，表明美國就業市場依然強勁，強化了美聯儲緊縮的預期，資料公佈後，美元指數跳漲，一度逼近107，但市場走勢並未持續，盤中出現戲劇性反轉，一度跌破106，收跌0.24%，報106.11。

美債收益率在資料公佈後也一度拉升超10個基點，隨後回吐大部分升幅，10年期美債收益率收於4.8%附近，兩年期美債收益率則收於5.08%附近。

現貨黃金在資料公佈一度跌至1810.51美元/盎司，隨後收復自資料公佈後的全部失地，收漲0.64%，報1832.03美元/盎司。現貨白銀一度跌至20.82美元/盎司，隨後同樣出現大漲，收漲2.93%，報21.59美元/盎司。

原油在非農後一度下跌，但隨後同樣出現反轉，WTI原油一度跌至80.63美元/桶，收漲0.27%，報82.74美元/桶，布倫特原油一度跌至83.01美元/桶，收漲0.08%，報83.88美元/桶。

美股三大股指扭轉非農報告帶來的早盤頹勢，強勢收復近1%跌幅，道指收漲0.87%，納指收漲1.6%，標普500指數收漲1.16%。納斯達克中國金龍指數上漲2.61%，拼多多漲超7%，嗶哩嗶哩、京東、百度漲超3%，阿裡巴巴漲近3%。三大汽車製造商避免新一輪罷工，福特汽車漲0.84%，通用汽車漲1.98%，Stellantis漲3%。標普500指數結束了連續四周的下跌，上周累漲0.5%，道指累跌0.3%，納指累漲1.6%。

歐股主要指數全線收漲，德國DAX30指數收漲1.09%；英國富時100指數收漲0.56%；歐洲斯托克50指數收漲1.10%。

市場熱點

2、英媒：拜登尋求申請迄今最大對烏援助，規模或達千億美元。

3、法國向亞美尼亞提供軍事援助，亞塞拜然警告或將引發新衝突。

4、連接芬蘭和愛沙尼亞的海底天然氣管道因疑似洩漏事件而關閉。

5、梅德韋傑夫：美國應處理好巴以問題，而不是製造俄烏衝突。烏克蘭總統澤連斯基：以色列的自衛權是毋庸置疑的。聯合國秘書長古特雷斯譴責哈馬斯對以色列的襲擊，敦促全力避免更大的衝突。多位外交官表示，聯合國安理會于周日召開會議，就巴以衝突展開討論。

6、美聯儲理事鮑曼：進一步提高利率並將其維持在限制性水準上一段時間是合適的。最近的美國就業報告顯示勞動力市場就業增長穩固。

7；沙特：若油價走高，願意在明年初提高產量。

機構觀點

01

美國前財長

【美前財長：美聯儲加息並未發揮作用美國經濟硬著陸風險陡增】

據彭博社6日報導，美國前財政部長勞倫斯·薩默斯表示，上個月美國就業情況表明美聯儲的加息並未像以前那樣發揮作用，反而增加了美國經濟硬著陸的風險。

薩默斯在接受彭博電視臺採訪時說，隨著就業增長加速，硬著陸的風險可能“看起來更大一些”。薩默斯表示，利率已可能不再像以前那樣成為美國引導經濟的工具，這意味著當經濟需要降溫時，利率將不得不比過去更加波動。薩默斯還警告，鑒於目前債券市場的拋售，以及包括私募股權在內的許多市場的估值上升，美國經濟正被架在比以往更多的乾柴堆之上。

一年半前，美聯儲啟動了幾十年來最激進的貨幣緊縮行動，加息幅度超過5個百分點，但這項政策並未使得美國失業率處於合理區間。薩默斯對此表示，經濟表現表明美聯儲政策有效性發生了一些根本性轉變。

02

法興銀行

【法興銀行：料CPI資料足以讓美聯儲繼續暫停加息】

法興銀行指出，富有韌性的美國勞動力市場資料增加了美聯儲再次加息的風險，並幫助推動了長期利率的上升。然而，下周的通脹資料可能會顯示核心通脹率繼續放緩。再加上最近金融環境的收緊減少了美聯儲採取進一步行動的必要性，以及官員們將注意力轉向需要將當前利率維持多久才足以對抗通脹的問題上，美聯儲料將保持利率不變。

法興銀行認為CPI可以讓美聯儲繼續按兵不動；關注的是核心通脹資料，預計核心PPI和核心CPI都將提供物價放緩的額外證據。在總體通脹指標上，PPI將大幅上升，CPI預計將增長環比0.3%。

03

歐洲央行

【歐洲央行行長拉加德：當前利率有助於將通脹拉至目標水準】

歐洲央行行長拉加德表示，對短期經濟前景並不悲觀，德國經濟是影響增長前景的一個因素。歐洲央行會成功地把通脹率控制在2%，目前沒有看到工資-物價螺旋上升的風險，必須避免這一風險。歐洲央行當前利率有助於將通脹拉至目標水準，通脹仍在持續，但正在放緩。