CWG資訊：美國通膨數據疲軟，市場預期聯準會利率見頂，美元連續下跌

CWG Markets市場資訊2023年11月21日（週二）：

匯訊摘要：

週一（11月20日），推動黃金價格下滑關鍵因素包括美國國債收益率小幅回升，以及市場變得更加謹慎，因為交易者正在等待新的催化劑的出現，以繼續押注美聯儲利率決議。此外，市場繼續評估美國上周的通脹數據，並尋求在週三公布的聯邦公開市場委員會 11 月會議紀要中尋找線索。

在普遍預計OPEC+將在下周初成員國會議後宣布進一步減產的情況下，國際油價週一上漲超過2%。

WTI12月到期價格為77.60美元/桶，上漲1.71美元/桶，漲幅2.3%，盤中一度升破200日均線78.12附近阻力。較為活躍的1月期貨上漲2.39美元/桶，至77.83美元/桶，漲幅為1.8%。

前日公布數據與消息：

上周，由於美國 10 月份消費者物價指數 (CPI) 數據疲軟，美國收益率和美元下行壓力加大，黃金價格上漲。上周五，10年期國債收益率從10月底的峰值5.02%跌至4.38%，創9月底以來的最低水平。同樣，2年期和5年期利率跌至9月份以來的最低點，分別為4.80%和4.35%。

週一，這些利率回升至4.90%、4.47% 和 4.46%，這似乎給這種無收益的金屬帶來了壓力。現在出現的問題是，一個月的正通脹數據是否足以結束美聯儲的緊縮周期。任何表明通脹上升或經濟過熱的新證據都可能加劇對美聯儲的鷹派押注。對美聯儲未來政策行動的預期發生轉變，導致基準10年期美國國債收益率週五跌至兩個月低點，令無收益金屬受益。

道明證券的經濟學家表示，“金價下行的大門可能終於打開了，因為我們的高級頭寸分析表明，上行資金流現已達到頂峰。 我們現在估計，如果沒有決定性突破2000美元/盎司以上，趨勢追隨者的購買活動可能會逐漸停止。 美國數據的顯著惡化可能會給空頭帶來越來越大的阻力，但戰術下行的範圍仍在擴大。”

上周的美國消費者物價指數報告顯示，消費者通脹的降溫速度快於預期，而上周四的美國初請失業金人數則表明勞動力市場正在降溫。市場似乎確信美聯儲將在 2023 年 12 月的政策會議上維持利率不變，並預計到 2024 年底降息近100個基點。

美元在 9 月份以來的最低水平附近徘徊，被視為在週二 FOMC 會議紀要之前為黃金價格提供支撐的另一個因素。

巴以衝突升級引發了人們對其對世界經濟潛在影響的擔憂，在最壞的情況下，可能會導致世界經濟陷入衰退。

正如人們普遍預期的那樣，中國人民銀行將貸款市場報價利率維持在歷史低位附近，並向市場注入了約800億元人民幣的流動性。中國監管機構宣誓將為陷入困境的房地產行業提供更多政策支持，提振投資者信心並限制避險貨幣黃金。

道明證券分析師Ghali預計金價將在此時開始創下一系列新的歷史高點。他還表示，即使在即將到來的突破之前，黃金

目前的強勢也表明央行的購買已經導致市場發生結構性變化。

Ghali表示：“黃金市場的有趣之處在於，我們看到的利率上行往往對金價相當不利，但如果你縮小範圍，今天的金價仍然徘徊在歷史高點附近。” 這種關係的惡化實際上表明央行的需求非常大，這種需求扭曲了這種關係，因為主要是投資者傾向於關注利率，並且利率會滲透到流向黃金的資本。

OPEC+深化減產的可能性為53%。據芝加哥商業交易所（CME）集團原油期權市場數據顯示，石油期權市場交易員的倉位顯示，OPEC+在即將舉行的會議上決定進一步減產的可能性超過53%，而維持現有減產計劃的可能性約為40%。OPEC領導人沙特將把每日減產100萬桶的協議延長至明年初的預期，幫助支撐了本月早些時候暴跌的原油價格。在11月26日的OPEC會議之前，關於沙特及其盟友是否會選擇進一步減產的猜測將一直普遍存在。

高盛表示，根據其OPEC決策統計模型，鑒於投機頭寸和利差下降以及庫存高於預期，不排除進一步減產的可能性。高盛預計，沙特單方面減產100萬桶/日的措施將延長至2024年第二季度，並且從7月開始才會逐漸逆轉。

隨著全球風險情緒似乎增強，金融機構恢復樂觀情緒，交易員正在關注原油交易的潛在投機性買盤。該商品本周的投機價格範圍預計在72.40美元/桶至83.10美元/桶之間。儘管即將到來的美國感恩節假期可能會影響交易量，但西德克薩斯中質原油本周初的走勢將為潛在的投機性買盤定下基調。

美元指數技術分析：

美指週一上漲在104.00之下遇阻，下跌在103.35之上受到支持，意味著美元短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果美指今天上漲在103.80之下遇阻，後市下跌的目標將會指向103.20--103.00之間。今天美指短線阻力在103.60--103.65，短線重要阻力在103.80--103.85。今天美指短線支持在103.20--103.25，短線重要支持在103.00--103.05。

歐元/美元技術分析：

歐美週一下跌在1.0895之上受到支持，上漲在1.0955之下遇阻，意味著歐美短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果歐美今天下跌在1.0910之上企穩，後市上漲的目標將會指向1.0970--1.0985之間。今天歐美短線阻力在1.0965--1.0970，短線重要阻力在1.0980--1.0985。今天歐美短線支持在1.0930--1.0935，短線重要支持在1.0910--1.0915。

黃金技術分析：

黃金週一下跌在1965.00之上受到支持，上漲在1986.00之下遇阻，意味著黃金短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果黃金今天上漲在1988.00之下遇阻，後市下跌的目標將會指向1967.00--1956.00之間。今天黃金短線阻力在1987.00--1988.00，短線重要阻力1996.00--1997.00。今天黃金短線支持在1967.00--1968.00，短線重要支持在1956.00--1957.00。

主要財經數據:

財經大事件:

市場波動：

歐洲股市收盤：德國DAX30指數11月20日（週一）收盤下跌15.21點，跌幅0.10%，報15903.95點；英國富時100指數11月20日（週一）收盤下跌8.30點，跌幅0.11%，報7495.95點；法國CAC40指數11月20日（週一）收盤上漲13.02點，漲幅0.18%，報7246.93點；歐洲斯托克50指數11月20日（週一）收盤上漲1.68點，漲幅0.04%，報4342.45點；西班牙IBEX35指數11月20日（週一）收盤上漲78.92點，漲幅0.81%，報9840.32點；意大利富時MIB指數11月20日（週一）收盤上漲37.57點，漲幅0.13%，報29536.00點。

美國股市收盤：道瓊斯指數11月20日（週一）收盤上漲203.76點，漲幅0.58%，報35151.04點；標普500指數11月20日（週一）收盤上漲34.67點，漲幅0.77%，報4548.69點；納斯達克綜合指數11月20日（週一）收盤上漲159.05點，漲幅1.13%，報14284.53點。

貴金屬收盤：現貨黃金週一收跌0.16%，收報1977.64美元/盎司。COMEX 12月黃金期貨結算價收跌0.22%，收報1980.3美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢高做空為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。本策略適合保證金，實盤可作參考。

美元指數：可以在103.80---103.00的區間的上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

歐元/美元：可以在1.0985---1.0915的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

英鎊/美元：可以在1.2565---1.2465的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

美元/瑞郎：可以在0.8865---0.8805的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

美元/日元：可以在148.80---147.60的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

澳元/美元：可以在0.6605---0.6525的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

美元/加元：可以在1.3755---1.3660的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

黃金：可以在1987.00---1957.00的區間上限賣出，有效破位10美元止損，目標在區間的下限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放棄當天的操作計劃。投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以；風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以；風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

CWG Markets作為一家FCA全授權並監管的交易服務商，本文所含內容及觀點僅為一般信息，並未有將您的投資目標、財務狀況和投資需求考慮在內。任何引用歷史價格波動或價位水平的信息均基於我們的分析，並不表示或證明此類波動或價位水平有可能在未來重新發生。部分研究報告預測僅代表分析師個人觀點，不作為投資建議，敬請廣大用戶者理性投資，注意風險。如果您有任何疑問，請尋求獨立顧問的建議。