CWG資訊：聯準會降息預期走高，美元昨天呈衝高後回落整理走勢

CWG Markets市場資訊2024年1月12日（週五）：

匯訊摘要：

1月11日美元兌歐元、英鎊和日元走低，美元兌瑞士法郎、加元和瑞典克朗走高，美元指數在隔夜市場下跌，當日上午震盪走高，午後顯著回落，尾盤時美元指數下跌。

衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天下跌0.07%，在匯市尾市收於102.291。美債收益率集體走低，短期收益率領跌。10年期美債收益率CPI數據公布後站上4%關口，盤中再度轉跌，最終收報3.975%；對美聯儲政策利率更敏感的兩年期美債收益率日內跌超10個基點，收報4.249%。

周四（1月11日），金價承受溫和看跌壓力，在交易後半段跌破2030美元/盎司，最低觸及2013.09美元/盎司，略高於55日均線2011.18關鍵位置。在美國數據顯示12月份年度CPI通脹率升至3.4%後，基準10年期美國國債收益率回升至4%以上，並打壓金價。

由於中東緊張局勢升級的風險抵消了CPI升溫的影響，國際原油有所反彈。WTI原油收漲2.15%，報72.78美元/桶；布倫特原油收漲1.98%，報78.21美元/桶。

前日公布數據與消息：

美國勞工部在當日早間公布的數據顯示，美國2023年12月份消費者價格指數環比上漲0.3%，高於市場預期的0.2%和前一個月的0.1%；該指數同比漲幅為3.4%，高於市場預期的3.2%和前一個月的3.1%。

財經網站ForexLive首席外匯分析師亞當•巴頓（Adam Button）表示，當日通脹數據的細節將會讓持鴿派立場的美聯儲官員暫停。

美國利普樂金融集團（LPL Financial）的首席全球策略師昆西•克羅斯比（Quincy Krosby）表示，當日公布的消費者價格指數顯示美聯儲首次降息的時間可能比市場期望的要晚。

外匯經紀商Monex美國公司在當日早間表示，12月份美國消費者價格指數漲幅小幅擴大，而上周首次申領失業救濟的人數略低於預期，平均小時工資漲幅與前一個月持平。整體上，這意味著美國通脹的回落已經受挫，但迄今為止，由於美聯儲在3月份降息的概率維持在65%左右的水平，市場反應並不劇烈。

不過，芝加哥商品交易所美聯儲觀察工具（FedWatch Tool）在11日晚公布的數據顯示，市場認為美聯儲在3月份議息會議上降息的概率為75.9%，高於前一日的67.4%。

截至紐約匯市尾市，1歐元兌換1.0982美元，高於前一交易日的1.0973美元；1英鎊兌換1.2763美元，高於前一交易日的1.2742美元。

1美元兌換145.48日元，低於前一交易日的145.68日元；1美元兌換0.8523瑞士法郎，高於前一交易日的0.8515瑞士法郎；1美元兌換1.3396加元，高於前一交易日的1.3377加元；1美元兌換10.2552瑞典克朗，高於前一交易日的10.2249瑞典克朗。由於通脹數據上升後投資者對美聯儲三月份降息的信心略有減弱，黃金的吸引力可能會略有減弱。投資者一直忽視了美聯儲政策制定者繼續傾向於在較長時期內保持限制性立場，否認提前降息的可能性。

美國國債漲

跌互現，基準10年期國債收益率回升至4%以上，2年期國債收益率日內下跌10個基點，最新報4.26%，互換合約顯示，交易員重新加大對美聯儲今年降息的押注，目前預計全年降息153個基點，超過美國CPI數據公布前的幅度。

據CME“美聯儲觀察”數據，美聯儲2月維持利率在5.25%-5.50%區間不變的概率為95.3%，降息25個基點的概率為4.7%。到3月維持利率不變的概率為24.8%，累計降息25個基點的概率為71.8%，累計降息50個基點的概率為3.4%。

克利夫蘭聯儲主席梅斯特：3月降息為時尚早，今年將開始討論調整縮表措施的問題；裡士滿儲聯儲主席巴爾金重申不會預先判斷三月份美聯儲將降息，並表示將密切關注1至3個月的PCE數據；芝加哥聯儲主席古爾斯比：在點陣圖中更接近中值，續高企的住房通脹對美聯儲目標影響較小，改變美聯儲的量化緊縮（QT）的門檻相對較高。

互換市場顯示，美國CPI數據發布後，美聯儲3月和5月降息的可能性下調，投資者仍預計不遲於5月啟動降息，預期的今年合計降息幅度曾回落到約140個基點。在美聯儲官員發表講話後，交易員重新加大對美聯儲今年降息的押注，目前預計全年降息153個基點，超過美國CPI數據公布前的幅度。

歐洲央行-管委Vujcic：如果通脹下降速度快於預期，可以提前調整利率。不排除50個基點的調整；行長拉加德：一旦確信通脹朝向2%下降，將開始降息。

美元指数技術分析：

美元指數周四上漲在102.80之下遇阻，下跌在102.15之上受到支持，意味著美元短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果美元指數今天上漲在102.65之下遇阻，後市下跌的目標將會指向102.00--101.80之間。今天美元指數短線阻力在102.40--102.45，短線重要阻力在102.60--102.65。今天美元指數短線支持在102.00--102.05，短線重要支持在101.80--102.85。

歐元/美元技術分析：

歐美周四下跌在1.0930之上受到支持，上漲在1.1000之下遇阻，意味著歐美短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果歐美今天下跌在1.0940之上企穩，後市上漲的目標將會指向1.1015--1.1040之間。今天歐美短線阻力在1.1010--1.1015，短線重要阻力在1.1035--1.1040。今天歐美短線支持在1.0965--1.0970，短線重要支持在1.0940--1.0945。

黃金技術分析：

黃金周四下跌在2013.00之上受到支持，上漲在2044.00之下遇阻，意味著黃金短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果黃金今天下跌在2018.00之上企穩，後市上漲的目標將會指向2043.00--2059.00之間。今天黃金短線阻力在2042.00--2043.00，短線重要阻力2058.00--2059.00。今天黃金短線支持在2026.00--2027.00，短線重要支持在2018.00--2019.00。

歐洲股市收盤：

德國DAX30指數1月11日（週四）收盤下跌147.04點，跌幅0.88%，報16542.77點； 英國富時100指數1月11日（週四）收盤下跌75.19點，跌幅0.98%，報7576.57點； 法國CAC40指數1月11日（週四）收盤下跌38.46點，跌幅0.52%，報7387.62點； 歐洲斯托克50指數1月11日（週四）收盤下跌27.73點，跌幅0.62%，報4441.25點； 西班牙IBEX35指數1月11日（週四）收盤下跌62.46點，跌幅0.62%，報10004.64點； 意大利富時MIB指數1月11日（週四）收盤下跌199.78點，跌幅0.66%，報30251.00點。

美國股市收盤：

道瓊斯指數1月11日（週四）收盤上漲15.29點，漲幅0.04%，報37711.02點； 標普500指數1月11日（週四）收盤下跌3.97點，跌幅0.08%，報4779.48點； 納斯達克綜合指數1月11日（週四）收盤上漲0.54點，漲幅0.01%，報14970.18點。

貴金屬收盤：

現貨黃金收漲0.21%，收報2028.65美元/盎司。COMEX2月黃金期貨收跌0.42%，收報2019.2美元/盎司。COMEX3月白銀期貨收跌1.57%，收報22.705美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢高做空為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。本策略適合保證金，實戰可作參考。

美元指數：可以在102.65---101.80的區間的上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

歐元/美元：可以在1.1040---1.0940的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

英鎊/美元：可以在1.2830---1.2740的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

美元/瑞郎：可以在0.8560---0.8450的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

美元/日元：可以在146.20---145.00的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

澳元/美元：可以在0.6760---0.6650的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

美元/加元：可以在1.3445---1.3305的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

黃金：可以在2058.00---2018.00的區間下限買入，有效破位10美元止損，目標在區間的上限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放棄當天的操作計劃。投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。 依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以；風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以；風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

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