CWG資訊：美元昨天強勢反彈，黃金雖然強勢，但短線承壓回落整理

CWG Markets市場資訊2024年1月16日（週二）：

匯訊摘要：

美元指數15日上漲。衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天上漲0.19%，在匯市尾市收於102.599。截至紐約匯市尾市，1歐元兌換1.0951美元，低於前一交易日的1.0956美元；1英鎊兌換1.2727美元，低於前一交易日的1.2748美元。

週一（1月15日），因中東緊張局勢導致的避險需求提振了黃金的吸引力，同時市場加大了對美聯儲將比預期更早降息的押注，金價延續前兩個交易日走勢，繼續上漲。

週一（1月15日），持續存在的能源市場擔憂繼續擔心潛在的供應鏈中斷，以及石油輸出國組織減產的可能性，削弱了全球能源市場滿足化石燃料需求的能力，但美國等主要非OPEC國家創紀錄的原油產量，以及石油汽油和其他原油衍生品的大量增加正在阻礙桶裝貿易商推高原油成本的努力。同時，儘管中東衝突對原油產量的影響有限，但油價在上周原油基準上漲2%後出現了輕微下跌。美油及布油這兩個基準在當天早些時候曾下跌逾1美元/桶。

前日公布數據與消息：

隨著經濟數據釋放更多抗通脹進展，美聯儲降息預期再度升溫。在去年12月美國PPI意外萎縮後，市場再度提高了對美聯儲今年提前降息的押注，美債收益率下滑。上周，和美聯儲利率預期高度相關的2年期美債收益率下跌13.1個基點，創下一個月來最大周線跌幅。1月15日，2年期美債收益率在4.14%附近徘徊，遠低於此前5.26%的高位。

巴克萊銀行經濟學家Marc Giannoni和Jonathan Millar預計，鑒於近期通脹進展，認為美聯儲將放心降息，而無需看到經濟或勞動力市場大幅疲軟。美聯儲將更早開始寬鬆政策，預計將在3月份而不是6月份進行第一次降息。

相比之下，消費者物價指數的表現有所滯後，2023年12月CPI環比上漲0.3%，同比上漲3.4%，超出市場預期，也高於去年11月。剔除燃料和食品等不穩定因素的核心CPI同比漲幅為3.9%，創下2021年5月以來最低，但高於市場預期的3.8%，環比增長0.3%，與市場預期一致。

雖然CPI數據略高於預期，但整體並未出現趨勢性變化，不太可能改變美聯儲今年的政策前景，未來幾個月的CPI數據可能會對美聯儲首次降息的時點產生更大影響。

通脹預期的回落也有助於美聯儲抗通脹。紐約聯儲近日公布的調查顯示，消費者對未來一年的通脹預期已降至三年來的低點，去年12月份的通脹預期從去年11月的3.36%下滑至3.01%。

巴以衝突已經超過100天，以色列繼續猛烈攻勢，而胡塞民兵威脅要回應美國對也門的空襲，這使得風險不斷上升。

黃金在經濟動盪期間往往表現良好，其可靠性有助於抵消地緣政治不確定性等條件下資產波動性更大的風險。

Exinity Group首席市場分析師Han Tan表示：“由於市場仍抱有美聯儲最早在3月份下調基準利率的希望，現貨黃金也在上漲。”Tan補充道：只要美聯

儲能夠按照市場預期采取行動，黃金創下新紀錄高點的窗口就應該保持開放。

12月4日，金價觸及2144.68美元/盎司的歷史新高。由於交易員繼續消化美國一系列降息的影響，短期美國國債收益率在過去幾個月一直走低。上周五公布的數據顯示，12月份美國生產者價格意外下跌，導致10年期國債收益率走低，美國國債收益率近期走低是由避險買盤、中東擔憂和利率預期共同推動的，這為黃金提供了支撐。

根據CME“美聯儲觀察”最新數據顯示，美聯儲2月維持利率在5.25%-5.50%區間不變的概率為95.3%，降息25個基點的概率為4.7%。到3月維持利率不變的概率為27.7%，累計降息25個基點的概率為69%，累計降息50個基點的概率為3.3%。隨著支持美聯儲降息的押注加深，較高的利率提高了投資無收益黃金的機會成本。

法國興業銀行的經濟學家表示，“自2020年以來，黃金一直在大幅橫盤整理中發展。上個月它試圖突破該區間，但在2,135美元附近面臨強勁阻力。最近的突破尝试也在2,088美元附近逐漸減弱。金價橫盤整理正在形成。”

OANDA 高級市場分析師 Craig Erlam 表示，他預計美國和歐洲的貨幣政策不會出現巨大分歧。儘管美聯儲今年可能會比歐洲央行降息更多，但Erlam表示，他預計這不會導致美元大幅走軟，從而為黃金提供很少的新動能。他表示：“我認為目前金價是漲還是跌，因為勢頭似乎陷入停滯。”“繼去年金價上漲之後，市場已經消化了多少價格？問題是，黃金是否已經發揮了其近期潛力？” 

美元指數技術分析：

美指週一上漲在102.70之下遇阻，下跌在102.30之上受到支持，意味著美元短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果美指今天下跌在102.35之上企穩，後市上漲的目標將會指向102.75--102.90之間。今天美指短線阻力在102.70--102.75，短線重要阻力在102.85--102.90。今天美指短線支持在102.35--102.40，短線重要支持在102.15--102.20。

歐元/美元技術分析：

歐美週一下跌在1.0930之上受到支持，上漲在1.0970之下遇阻，意味著歐美短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果歐美今天上漲在1.0970之下遇阻，後市下跌的目標將會指向1.0930--1.0915之間。今天歐美短線阻力在1.0965--1.0970，短線重要阻力在1.0980--1.0985。今天歐美短線支持在1.0930--1.0935，短線重要支持在1.0915--1.0920。

黃金技術分析：

黃金週一下跌在2045.00之上受到支持，上漲在2059.00之下遇阻，意味著黃金短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果黃金今天下跌在2047.00之上企穩，後市上漲的目標將會指向2061.00--2066.00之間。今天黃金短線阻力在2060.00--2061.00，短線重要阻力2065.00--2066.00。今天黃金短線支持在2047.00--2048.00，短線重要支持在2039.00--2040.00。

市場波動：

歐洲股市收盤：

德國DAX30指數1月15日（週一）收盤下跌81.95點，跌幅0.49%，報16622.61點； 英國富時100指數1月15日（週一）收盤下跌30.02點，跌幅0.39%，報7594.91點； 法國CAC40指數1月15日（週一）收盤下跌53.46點，跌幅0.72%，報7411.68點； 歐洲斯托克50指數1月15日（週一）收盤下跌25.27點，跌幅0.56%，報4454.75點； 西班牙IBEX35指數1月15日（週一）收盤下跌16.30點，跌幅0.16%，報10078.50點； 意大利富時MIB指數1月15日（週一）收盤下跌137.55點，跌幅0.45%，報30333.00點。

美國股市收盤：

受馬丁路德金假期影響，美股、美債休市一日。

貴金屬收盤：

現貨黃金收漲0.26%，收報2054.50美元/盎司。COMEX黃金期貨收漲0.36%，收報2059.00美元/盎司；COMEX白銀期貨收漲0.26%。COMEX銅期貨收漲1.15%，報3.7837美元/磅。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢低做多為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。本策略適合保證金，實盤可作參考。

美元指數：可以在102.90---102.35的區間的下限買入，有效破位25個點止損，目標在區間的上限。

歐元/美元：可以在1.0970---1.0915的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

英鎊/美元：可以在1.2760---1.2685的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

美元/瑞郎：可以在0.8595---0.8530的區間下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

美元/日元：可以在146.20---145.10的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

澳元/美元：可以在0.6695---0.6615的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

美元/加元：可以在1.3490---1.3395的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

黃金：可以在2066.00---2047.00的區間下限買入，有效破位10美元止損，目標在區間的上限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放棄當天的操作計劃。投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始布置相應的倉位，但止損的價位

應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以；風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以；風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

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