MHMarkets：2024年01月23日-基本面提醒

11:00，日本央行將公佈利率決議和前景展望報告

14:30，日本央行行長植田和男將召開貨幣政策新聞發佈會

次日05:30，美國將公佈至1月19日當周API原油庫存。

市場概覽

全球市場走勢複盤

週一，美元指數在103關口上方呈區間震盪，最終收漲0.09%，報103.32；10年期美債收益率有所回落，盤中一度跌破4.1%關口，最終收報4.107%；對美聯儲政策利率更敏感的兩年期美債收益率收報4.393%。

現貨黃金跌跌不休，其在盤中多次上探2030美元關口，但均未能突破此處，最終險守2020關口，收跌0.38%，報2021.81美元/盎司。現貨白銀在歐盤前和美盤前時段大幅跳水，盤中一度跌破22關口，最終收跌2.29%，報22.09美元/盎司。

或因俄羅斯和美國石油供應受擾，國際原油漲超1%。WTI原油在美盤時段大幅上漲，並一度重返75美元上方，但隨後回吐部分漲幅，最終收漲1.61%，報74.57美元/桶；布倫特原油一度重返80美元大關，但未能站穩在這一關口上方，最終收漲1.54%，報79.86美元/桶。

美股三大股指集體收漲，道指收漲0.36%、標普500指數漲0.22%，均創收盤新高，納指漲0.32%。英偉達(NVDA.O)股價一度突破600美元，續創歷史新高，最終收漲0.27%；蘋果(AAPL.O)收漲1%，市值重回3萬億美元；AMD(AMD.O)下跌3.4%，Meta Platforms(META.O)盤中市值達1萬億美元。納斯達克中國金龍指數收跌2.2%，虎牙(HUYA.N)跌12%，阿裏巴巴(BABA.N)跌1%。

歐股主要股指全線收漲，歐洲斯托克50指數收漲0.71%，德國DAX30指數收漲0.77%，英國富時100指數收漲0.35%。

市場熱點

1、歐盟理事會已批准意法德三國提出的紅海護航計畫。

3、馬士基表示，ME2（歐洲-中東）航線暫時改道好望角。

5、伊朗塞姆南省官員：當地巨大爆炸聲或與戰機突破音障有關。

6、美國推動國債交易邁向中央清算。

7、據日經新聞，日本央行將修訂直至2025財年的CPI預期，將暫時維持CPI將上漲約2%的前景預估。

機構觀點

01

渣打銀行

【渣打銀行：美聯儲適度降息也會導致美元下跌 美元走強或不會再現】

渣打銀行G10外匯研究主管Steve Englander表示，美聯儲大幅降息將對美元產生負面影響，但即使是適度的寬鬆政策也可能導致美元下跌。他在說明中表示：“如果經濟活動和通脹弱於預期，導致美聯儲採取行動，美元很可能下跌。但軟著陸的共識也意味著美聯儲會降息。”渣打銀行認為，2021年底和2022年美元全面走強的情況不太可能重現，因為這是由美聯儲在應對通脹方面採取的毫不妥協的立場推動的。

02

惠譽

【惠譽：預計19個經濟體央行將在年內降息，美聯儲最早或於下半年行動】

惠譽發佈一篇報告表示，2024 年各國央行將普遍下調政策利率，但幅度不會太大。惠譽在其最新的經濟觀察中表示，今年年底的利率仍將遠高於疫情前的水準。近期通脹率下降和美聯儲鴿派言論之後，惠譽預計美聯儲、歐洲央行或英國央行在本輪緊縮週期內不會進一步加息，到2024年底，各個央行都將降息75個基點。惠譽在全球經濟展望中預測，全球將出現大範圍降息，20個經濟體中有19個經濟體的央行將在今年降息，預期僅有日本央行會加息。

03

中金

【中金：消費強勁增添美聯儲降息不確定性】

中金公司研報表示，最新數據顯示，美國2023年12月份零售銷售環比增長0.6%，創下三個月來最強勁的增長速度。往前看，強勁的消費將增加美國經濟的韌性，降低衰退的可能性，而隨著衰退風險下降，美聯儲降息的緊迫性也將降低。中金公司認為美聯儲或不會像市場希望的那樣在3月份降息，全年降息6次的預期也可能是過於激進的。