CWG資訊：日本維持超寬鬆貨幣政策不變， 美元昨天上漲，黃金盤中反彈後重新回落整理

CWG Markets市場資訊2024年1月24日（週三）：

匯訊摘要：

週二，美元指數在試探103關口後大幅反彈，並一度漲至103.81的日內高點，但在美盤時段回吐部分漲幅，最終收漲0.2%，報103.56；10年期美債收益率站穩4.1%關口，收報4.139%；對美聯儲政策利率更敏感的兩年期美債收益率收報4.378%。

週二（1月23日），投資者等待本周公布的一系列美國經濟數據，以尋找美聯儲降息時間表的更多線索。在市場期待中，金價小幅走高。

週二（1月23日），由於利比亞和美國北達科他州原油供應得到恢復，國際原油期貨價格盤中弱勢震盪，收盤時下跌，未能延續週一的漲勢。

前日公布數據與消息：

由於日本央行宣布維持超級寬鬆貨幣政策不變和美國國債收益率走高，23日美元兌除加幣以外的一籃子貨幣走強，美元指數在隔夜市場由跌轉漲，當日上午明顯走高，午後漲幅收縮，尾盤時美元指數上漲。衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天上漲0.28%，在匯市尾市收於103.617。

日本央行23日結束貨幣政策會議後宣布，維持現行貨幣政策不變，繼續堅持2%的通脹控制目標，在不能充分確信目標達成前不會退出超寬鬆貨幣政策。

外匯經紀商嘉盛集團資深分析師Jerry Chen表示，日本央行23日保持負利率政策不變，將繼續觀望工資能否持續增長以刺激通脹率穩定在2%以上。日本央行同時還將4月開始的2024財年的通脹預期從2.8%下調至2.4%，這暗示加息的急迫性並不高。

外匯資訊網站FXEmpire的市場分析師弗拉基米爾·澤爾諾夫（Vladimir Zernov）在當日表示，由於交易商聚焦於最近美聯儲貨幣政策前景的變化，美元走高。美國2年期國債收益率升至4.4%以上，而美國10年期國債收益率則向4.15%水平靠近。

截至紐約匯市尾市，1歐元兌換1.0845美元，低於前一交易日的1.0885美元；1英鎊兌換1.2681美元，低於前一交易日的1.2705美元。

1美元兌換148.38日元，高於前一交易日的148.03日元；1美元兌換0.8709瑞士法郎，高於前一交易日的0.8689瑞士法郎；1美元兌換1.3468加元，低於前一交易日的1.3474加元；1美元兌換10.4942瑞典克朗，高於前一交易日的10.4686瑞典克朗。

週二金價重新獲得積極動力，但仍難以延續這一勢頭。RJO Futures高級市場策略師Daniel Pavilonis表示，“黃金市場略高於2000美元/盎司大關，似乎是一個中性市場。每次金價開始走高後，都會回落。美國經濟狀況存在很多不確定性。”

對美聯儲提前降息的押注減少，應該會限制任何有意義的升值舉措。美聯儲官員上周表示，在做出任何降息判斷之前，美國央行需要掌握更多的通脹數據，開始降息的基線是在第三季度。強勁的美國經濟數據和美聯儲的鷹派情緒導致金屬大量抛售，引發人們對美聯儲即將降息周期的疑慮。從這個意義上說，隨著市場開始調整對美聯儲的押注，金屬的上行潛力受到限制，

因為它導致美國收益率（通常被視為持有無收益金屬的成本上升）。

根據芝商所的FedWatch工具，市場預計美聯儲將在1月30日至31日的政策會議結束時維持利率不變，並縮短了首次降息的時間。

本周的焦點將是週三的美國採購經理人指數（PMI）初值報告、週四公布的第四季度GDP預估以及週五的個人消費支出數據。與此同時，歐洲央行將於週四召開會議，預計將保持貨幣政策穩定。

週二油價收低，因交易商關注的是美國部分地區原油產量反彈以及利比亞和挪威供應增加，而不是歐洲和中東地區衝突帶來的供應風險。

瑞穗銀行(Mizuho Bank)能源期貨主管鮑勃·約格(Bob Yawger)表示，“地緣政治壓力不足以真正提振石油市場，但足以阻止市場觸底回升。”

前美聯儲官員布拉德認為，如果美聯儲太慢開始降息，恐怕在未來會議上就得一次降息50個基點。

日本央行週二維持了市場普遍預期的超寬鬆貨幣政策，同時將2024財年的核心通脹預期從2.8%下調至2.4%。行長植田和男表示，在退出負利率後，肯定預見會進一步加息。即使實際工資增速為負，政策變動仍有可能。

週二，美國國債收益率大多小幅走高，基準10年期美國國債收益率為4.14%。政策敏感的兩年期利率下跌1個基點至4.38%。

BMO資本市場分析師Vail Hartman寫道：“兩年期國債收益率從上周年初至今的低點反彈，應該會鼓勵逢低買入的買家。”

全球央行動向是本周的焦點。儘管日本央行維持利率穩定，但行長植田和男表示，實現其預測的確定性繼續逐步增強。這種話術支持了經濟學家的普遍觀點，即日本央行將在今年上半年的某個時候加息。

週四，投資者的注意力將轉向歐洲央行會議以及官員是否可能暗示開始放寬政策。美國還將在下周的聯邦公開市場委員會(FOMC)會議之前獲得一些最終數據，週四將公布美國第四季度GDP數據，週五將公布美聯儲首選的通脹指標。

美元指數技術分析：

美指週二上漲在103.85之下遇阻，下跌在102.95之上受到支持，意味著美元短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果美指今天下跌在103.10之上企穩，後市上漲的目標將會指向104.00--104.30之間。今天美指短線阻力在103.95--104.00，短線重要阻力在104.25--104.30。今天美指短線支持在103.45--103.50，短線重要支持在103.10--103.15。

歐元/美元技術分析：

歐美週二下跌在1.0820之上受到支持，上漲在1.0920之下遇阻，意味著歐美短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果歐美今天上漲在1.0900之下遇阻，後市下跌的目標將會指向1.0805--1.0765之間。今天歐美短線阻力在1.0860--1.0865，短線重要阻力在1.0895--1.0900。今天歐美短線支持在1.0805--1.0810，短線重要支持在1.0765--1.0770。

黃金技術分析：

黃金週二下跌在2019.00之上受到支持，上漲在2038.00之下遇阻，意味著黃金短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果黃金今天上漲在2039.00之下遇阻，後市下跌的目標將會指向2020.00--2010.00之間。今天黃金短線阻力在2029.00--2030.00，短線重要阻力2038.00--2039.00。今天黃金短線支援在2020.00--2021.00，短線重要支援在2010.00--2011.00。

歐洲股市收盤：

德國DAX30指數1月23日（週二）收盤下跌54.13點，跌幅0.32%，報16629.23點；英國富時100指數1月23日（週二）收盤下跌1.41點，跌幅0.02%，報7486.30點；法國CAC40指數1月23日（週二）收盤下跌25.21點，跌幅0.34%，報7388.04點；歐洲斯托克50指數1月23日（週二）收盤下跌13.97點，跌幅0.31%，報4466.35點；西班牙IBEX35指數1月23日（週二）收盤下跌109.60點，跌幅1.10%，報9858.50點；意大利富時MIB指數1月23日（週二）收盤下跌114.32點，跌幅0.38%，報30068.00點。

美國股市收盤：

道瓊斯指數1月23日（週二）收盤下跌96.36點，跌幅0.25%，報37905.45點；標普500指數1月23日（週二）收盤上漲13.68點，漲幅0.28%，報4864.11點；納斯達克綜合指數1月23日（週二）收盤上漲65.66點，漲幅0.43%，報15425.94點。

貴金屬收盤：

現貨黃金有所反彈，其在歐盤短線拉升至2037.90美元的日內高點，但而後回吐部分漲幅，且未能站穩在2030關口上方，最終收漲0.37%，報2029.27美元/盎司。現貨白銀收漲1.57%，報22.44美元/盎司。

COMEX黃金期貨上漲0.42%報2030.6美元/盎司，COMEX白銀期貨上漲1.25%報22.575美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢低做多為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。本策略適合保證金，實盤可作參考。

美元指數：可以在104.00---103.15的區間的下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

歐元/美元：可以在1.0900---1.0805的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

英鎊/美元：可以在1.2735---1.2635的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

美元/瑞郎：可以在0.8740---0.8660的區間上限賣出，有效破位35個點止損，目標在區間的下限。

美元/日元：可以在149.00---147.30的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

澳元/美元：可以在0.6605---0.6545的區間上限賣出，有效破位35個點止損，目標在區間的下限。

美元/加元：可以在1.3510---1.3450的區間下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

黃金：可以在2039.00---2020.00的區間上限賣出，有效破位10美元止損，目標在區間的下限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放棄當天的操作計劃。投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以；風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以；風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

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