MHMarkets：2024年01月30日-基本面提醒

14:30  法國第四季度GDP年率初值

17:00  德國第四季度未季調GDP年率初值

17:30  英國12月央行抵押貸款許可(萬件)

18:00  歐元區第四季度GDP年率初值

22:00  美國11月FHFA房價指數月率

23:00  美國12月JOLTs職位空缺、美國1月諮商會消費者信心指數

市場概覽

全球市場走勢複盤

週一，美元指數盤中觸及上月美聯儲議息會議以來新高，但隨後急轉直下，接近回吐日內全部漲幅，最終收漲0.014%，報103.47；隨著美國財政部意外下調Q1借款規模預期，美債收益率全線下挫，長期國債收益率領跌，10年期美債收益率最終收報4.076%；對美聯儲政策利率更敏感的兩年期美債收益率收報4.322%。

由於中東緊張局勢升級提振了對避險資產的需求，現貨黃金跳空高開後震盪上行，最高觸及2037.41，最終收漲0.71%，報2032.88美元/盎司，創近一周新高。現貨白銀最終收漲1.78%，報23.2美元/盎司。

國際原油高開低走，跌落將近兩個月來高位，結束三日連漲，因對亞洲需求的擔憂導致交易員重新評估中東緊張局勢的風險溢價。WTI原油收跌1.5%，報76.88美元/桶；布倫特原油收跌1.47%，報82.41美元/桶。

美債收益率走低助推美股三大股指尾盤走強，道指收漲0.59%、標普500指數漲0.76%，納指漲1.1%。英偉達(NVDA.O)收漲2.3，特斯拉(TSLA.O)漲4%，拼多多(PDD.O)收跌8.2%。納斯達克中國金龍指數收跌1%，阿裏巴巴(BABA.N)跌0.6%，京東(JD.O)跌近1.6%。

歐股主要股指漲跌不一，歐洲斯托克50指數收漲0.08%，德國DAX30指數收跌0.12%，英國富時100指數收跌0.03%。

市場熱點

1、美國財政部把1月至3月的淨借款規模預估由10月底公佈的8160億美元下調至7600億美元。許多華爾街策略師此前預計借款規模預估會略有上調。

2、伊朗媒體：伊朗否認與導致美軍士兵死亡的無人機襲擊有任何關聯。美媒：美軍防空系統混淆敵我目標致使駐約旦美軍遭襲。美國權衡強硬報復力度但避免擴大衝突。

3、以媒稱以色列同意在加沙停戰45天來換取35名以方被扣人質釋放。哈馬斯表示，以色列必須先撤軍。 哈馬斯官員稱尋求“完全停火”而非“臨時休戰”。

4、機構：出口數據表明新一輪減產行動緩慢，料歐佩克+本周會議不會對目前的協議做出任何修改。

5、委內瑞拉最高法院阻止反對派領導人參選後，白宮：不恢復參選資格就重施對委石油制裁。

6、美國能源部進一步採購310萬桶石油，用於回填SPR。

7、美國貨幣監理署代理負責人：美國貨幣監理署擬提出新規定，加強銀行合併過程的透明度。

機構觀點

01

貝萊德

【貝萊德稱：將美國股市整體評級從中性評級上調至超配評級】

貝萊德稱，將美國股市整體評級從中性評級上調至超配評級。

02

中信證券

【中信證券：美聯儲或將在3月前後放緩縮表速度 並在年中至三季度結束本輪縮表】

中信證券研報指出，近期逆回購餘額快速下降以及SOFR利率跳升引發市場對於美國市場再次發生2019年回購市場動盪的擔憂。2019年美國回購市場的震盪與2008年金融危機後美聯儲貨幣政策框架轉向充足準備金制度有關，縮錶帶來準備金規模低於充足水準以及非準備金負債的波動是引發回購市場動盪的深層原因。當前美國市場流動性總體仍屬充裕狀態，後續需關注三方面流動性指標。預計本輪縮表不會再現2019年的回購市場動盪及流動性危機，美聯儲或將在3月前後放緩縮表速度，並在年中至三季度結束本輪縮表。

03

澳新銀行

【澳新銀行：新西蘭聯儲仍未發出鴿派信號 下個月仍有可能加息】

澳新銀行首席經濟學家Sharon Zollner表示，新西蘭聯儲沒有發出鴿派轉向的信號。新西蘭聯儲首席經濟學家保羅·康威在最近的講話中重點談到了經濟數據的流動情況。他表示，儘管形勢正朝著正確的方向發展，但鑒於新西蘭通脹率仍然高於聯儲的預測，抗擊通脹的鬥爭遠未結束。

Zollner補充說，澳新銀行繼續預測新西蘭聯儲將從8月開始降息，但仍認為下個月有可能會加息。