CWG資訊：聯準會會議紀要抑制提前降息預期，黃金堅守在2020上方，原油供應出現收緊跡象

CWG Markets市場資訊2024年2月22日（週四）：

匯訊摘要：

週三（2月21日）美元指數在104關口附近震盪，最終收跌0.073%，報103.99。美國20年期國債標售結果公布後，美債收益率回升，基準十年期美債收益率重新站上4.30%，對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率收報4.651%。

金價週三（2月21日）小幅上揚，堅守在2020上方，因中東衝突提振了避險需求，而美聯儲最近一次會議的會議記錄又抑制了提前降息的希望，令金價漲幅受限。

油價週三（2月22日）上漲了1%，因中東地緣政治局勢緊張，交易商評估近期供應緊張的跡象。

前日公布數據與消息：

美聯儲會議紀要：多數官員注意到過快降息的風險，一些官員看到了通脹進展可能停滯的風險。美聯儲理事鮑曼：現在「絕對不是」降息的時候，樓市無礙降息決策；里士滿聯儲主席巴爾金：1月數據考慮到季節性問題，不應過分依賴該月份的信息。預計企業將漲價。

美國眾議院「自由黨團」正在正式推動一項為期一年的開支權宜支出法案，如果得到眾議院議長約翰遜的支持，可能會引發政府停擺。

美國財政部週三完成的20年期美國國債標售需求極為疲軟，反映需求的「尾部」、得標利率高於預發行利率差距為20年期美債標售有記錄以來最大，海外投資者獲配比創將近三年來新低。

週三，美聯儲公布1月份會議紀要。美聯儲1月會議紀要顯示，美聯儲工作人員繼續認為圍繞基線預測的不確定性有所增加，但注意到這種不確定性在過去一年中已大大減少。圍繞通脹預測的風險被視為略微偏向上行；儘管在2023年的大部分時間裡，通貨膨脹率接近預期，但工作人員認為，在降通脹方面取得進一步進展可能需要比預期更長的時間。

「美聯儲傳聲筒」Nick Timiraos指出，在上個月的政策會議上，只有兩位官員強調了將利率維持在過高水平太久的風險，更多的美聯儲官員表示，他們擔心的是過早降息和物價壓力根深蒂固，而不是將利率維持在過高水平太久的風險。美聯儲會議紀要指出，「大多數與會者都注意到過快放鬆政策立場的風險。」只有兩名官員指出了「在太長時間內維持過度限制立場」的風險。

由此可知，在聯邦公開市場委員會會議紀要中，美聯儲願意在更長時間內維持較高利率的迹象可能會進一步增強對黃金的積極吸引力。

儘管大多數美聯儲政策制定者表示，零售銷售和就業數據等有彈性的經濟指標為更多討論降息問題贏得了時間，因為這可能會再次加劇物價壓力，但芝加哥聯儲行長奧斯坦·古爾斯比警告稱，長期高利率可能會影響經濟。美聯儲的雙重使命是實現充分就業和將通脹率保持在2%左右。古爾斯比和其他美聯儲政策制定者表示，儘管1月份通脹加速，但通脹仍有望達到央行2%的目標。

CME「美聯儲觀察」最新數

據顯示，美聯儲3月維持利率在5.25%-5.50%區間不變的概率為93.5%，降息25個基點的概率為6.5%。到5月維持利率不變的概率為72.9%，累計降息25個基點的概率為25.6%，累計降息50個基點的概率為1.4%。

過去六個月，金價上漲超過3%。澳新銀行的經濟學家分析了黃金的前景。他們表示，「黃金近期的價格盤整可能會持續到第一季度末。然而，我們預計到年底價格將升至2200美元/盎司。即將到來的選舉和預期的降息將支持黃金投資。」

由於美聯儲寬鬆周期開始的預期繼續被推遲，黃金市場陷入困境；然而，一位市場策略師表示，央行等待的時間越長，政策錯誤的風險就越大，這最終可能對貴金屬有利。WisdomTree大宗商品和宏觀經濟研究主管Nitesh Shah在接受Kitco News採訪時表示，儘管金價自今年年初以來一直在掙扎，但市場的相對強勢仍然給他留下了深刻的印象。他補充說，隨著以美聯儲為首的各國央行發出今年最終降息的信號，預計投資者的興趣將重返市場。他表示：「今年，隨著利率下降，債券將變得更加昂貴，而那時人們對黃金的興趣應該會回歸。」

同時，由於中東緊張局勢加劇，黃金的近期前景看漲。伊朗支持的胡塞武裝對紅海商船的持續襲擊加劇了地緣政治緊張局勢。在地緣政治不確定時期，避險資產往往會吸引更多的外資流入。

美國煉油廠在開工率跌至2022年12月以來的最低水平後，顯示出從維護中恢復的跡象，刺激了原油庫存的增加，這也支撐了市場。

StoneX能源分析師亞歷克斯·霍德斯(Alex Hodes)表示：「最近煉油廠停產導致全球範圍內出現了一些原油生產，但這些原油可能會恢復生產，這將對裂解價差構成壓力，並可能支持更多的原油使用。」

調查顯示，分析師預計上周美國煉油廠開工率較前一周總產能的80.6%上升0.9個百分點。調查顯示，上周美國原油庫存可能增加近400萬桶。

主要財經數據:

財經大事件:

市場波動：

歐洲股市收盤：

德國DAX30指數2月21日（週三）收盤上漲48.42點，漲幅0.28%，報17116.85點； 英國富時100指數2月21日（週三）收盤下跌57.90點，跌幅0.75%，報7661.31點； 法國CAC40指數2月21日（週三）收盤上漲16.87點，漲幅0.22%，報7812.09點； 歐洲斯托克50指數2月21日（週三）收盤上漲12.77點，漲幅0.27%，報4773.05點； 西班牙IBEX35指數2月21日（週三）收盤上漲71.30點，漲幅0.71%，報10109.50點； 意大利富時MIB指數2月21日（週三）收盤上漲308.52點，漲幅0.97%，報32010.00點。

美國股市收盤：

道瓊斯指數2月21日（週三）收盤上漲48.24點，漲幅0.13%，報38612.04點； 標普500指數2月21日（週三）收盤上漲5.82點，漲幅0.12%，報4981.33點； 納斯達克綜合指數2月21日（週三）收盤下跌49.91點，跌幅0.32%，報15580.87點。

貴金屬收盤：

紐約商品交易所黃金期貨市場交投最活躍的4月黃金期價21日下跌5.5美元，收於每盎司2034.3美元，跌幅為0.27%。當天3月交割的白銀期貨價格下跌26.2美分，收於每盎司22.874美元，跌幅為1.13%；4月交割的白金期貨價格下跌24.7美元，收於每盎司889.6美元，跌幅為2.7%。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢高做空為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。本策略適合保證金，實盤可作參考。

美元指數：可以在104.15---103.75的區間的上限賣出，有效破位20個點止損，目標在區間的下限。

歐元/美元：可以在1.0845---1.0795的區間下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

英鎊/美元：可以在1.2665---1.2610的區間下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

美元/瑞郎：可以在0.8815---0.8770的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

美元/日元：可以在150.45---149.90的區間下限買入，有效破位30個點止損，目標在區間的上限。

澳元/美元：可以在0.6570---0.6525的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

美元/加元：可以在1.3530---1.3470的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

黃金：可以在2032.00---2020.00的區間上限賣出，有效破位7美元止損，目標在區間的下限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放棄當天的操作計劃。投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。 

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以；風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以；風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

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