CWG資訊：市場就通膨數據佈局頭寸，美元盤中下跌後再回升，金價小幅上揚

CWG Markets市場資訊2024年2月29日（週四）：

匯訊摘要：

週三（2月28日）美元指數呈“倒V”型走勢，於亞盤歐盤持續走強，隨後一路回落，最終收漲0.125%，報103.94。基準的10年期美債收益率震盪下跌，收報4.271%，對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率收報4.644%。

金價週三（2月28日）小幅上揚，美國略微下修第四季經濟增幅，給金價提供支撐，但金價漲幅受限，因交易商關注關鍵經濟數據和美聯儲官員對降息時間表的評論。

美國原油期貨週三（2月28日）衝高回落，儘管OPEC+可能延長減產的消息支撐油價衝高至近三個半月高位，但美聯儲決策者堅持近期暫不下調利率的看法，且美國原油庫存增加進一步造成壓力，油價尾盤回吐漲幅。

前日公布數據與消息：

由於市場在歐美公布通脹數據前佈局頭倉和金融市場當日避險需求有所回升，28日美元兌除瑞士法郎以外的一籃子貨幣走強，美元指數在隔夜市場上漲，當日上午漲幅收縮，隨後窄幅盤整，尾盤時美元指數上漲。

衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天上漲0.14%，在匯市尾市收於103.975。

投資銀行杰富瑞集團執行董事、全球外匯業務負責人布拉德•貝克特爾（Brad Bechtel）表示，外匯市場波動性在28日升高，這可能是由於在歐美通脹數據公布前提前進行對沖，也與月末市場資金流動有關。

美國、德國、法國和西班牙等將在29日公布最新的通脹數據，市場對此高度關注。

丹斯克銀行外匯和利率策略師默罕默德·薩拉夫（Mohamad Al-Saraf）說，歐元區有更大的機會出現通脹回落，這可能會為歐洲央行更早降息開啟大門。如果美國通脹比歐洲通脹更富有粘性，美元將不得不走強。

貝克特爾還表示，美元對日元走強是套利交易的一個指標，反映了追逐風險和高流動性的環境看起來在驅動外匯市場。

外匯經紀商Monex美國公司在28日早間表示，由於證據繼續顯示美國經濟表現堅實，美元在當日早間走高，對大多數貨幣走強。當日公布的GDP修正數據和個人消費指出數據進一步做實了近期美聯儲將不急於降息的預期。

美國商務部在當日早間公布的數據顯示，美國2023年第四季度GDP環比增幅年率為3.2%，而市場預期和此前公布的初值均為3.3%。同時，美國去年第四季度個人消費支出增幅從此前的2.8%向上修訂為3%。

穆迪分析公司的首席經濟學家馬克•贊迪（Mark Zandi）28日在出席線上交流活動時向記者表示，隨著美聯儲啟動降息，美元在今後一兩年的強勢將會有所回落。但是，由於歐元區經濟預計弱於美國經濟，歐洲央行可能先於美聯儲降息，美元匯率仍將強於歷史平均水平。

截至紐約匯市尾市，1歐元兌換1.0834美元，低於前一交易日的1.0844美元；1英鎊兌換1.2654美元，低於前一交易日的1.2680美元。

1美元兌換150.69日元，高於前一交易日的150.53日元；1美元兌換0.8792瑞士法郎，低於前一交易日的0.8797瑞士法郎；1美元兌換1.3579加元，高於前一交易日的1.3529加元；1美元兌換10.3375瑞典克朗，高於前一交易日的10.3075瑞典克朗。

RJO Futures高級市場策略師Bob Haberkorn說：“美聯儲是黃金市場的主導者。當他們就何時降息發表更清晰的言論時，我們就能看到金價創下歷史新高，在週四的數據公布之前，黃金市場表現平靜。我們需要看到明顯好轉的數據，顯示通脹正在降溫，金價才能突破2050美元大關。”

本交易日將出爐美聯儲重點關注的美國1月PCE數據，市場預計核心PCE環比增長0.4%，前值為0.2%，預計核心PCE同比增長2.8%，前值為2.9%；此外，本交易日還將出爐美國初請失業金人數變動，市場預計為21萬人，前值為20.1萬人。投資者需要留意市場對美聯儲降息預期的變化。

據CME“美聯儲觀察”：美聯儲3月維持利率在5.25%-5.50%區間不變的概率為97.5%，降息25個基點的概率為2.5%。到5月維持利率不變的概率為80.6%，累計降息25個基點的概率為19.0%，累計降息50個基點的概率為0.4%。到6月維持利率不變的概率為36.3%，累計江西25個基點的概率為52.6%，累計降息50個基點的概率為10.8%。

美國能源信息署(EIA)週三表示，截至2月23日當周，原油庫存增加420萬桶，預期為增加270萬桶。1月冬季暴風雪後煉廠計劃外停工，以及計劃中的檢修，導致原油庫存連續五周上升。

上周煉廠產能利用率上升0.9個百分點，至81.5%，但低於10年的季節性平均水平。過去一個月裡，產能利用率一直低於83%，持續時間為近三年來最長。

Again Capital合夥人John Kilduff稱：“煉廠在很大程度上仍處於觀望狀態，並沒有真正努力從寒流過後生產中斷的狀態中迅速恢復。”

EIA表示，汽油庫存已連續第四周下降，觸及2.442億桶的兩個月來最低水平，比過去五年的同期平均水平低約2%。

美元指数技術分析：

美元指數周三上漲在104.25之下遇阻，下跌在103.75之上受到支持，意味著美元短線下跌後有可能保持上漲的走勢。如果美元今天下跌在103.75之上企穩，後市上漲的目標將會指向104.25--104.45之間。今天美元短線阻力在104.20--104.25，短線重要阻力在104.40--104.45。今天美元短線支持在103.75--103.80，短線重要支持在103.55--103.60。

歐元/美元技術分析：

歐美周三下跌在1.0795之上受到支持，上漲在1.0850之下遇阻，意味著歐美短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果歐美今天上漲在1.0855之下遇阻，後市下跌的目標將會指向1.0805--1.0775之間。今天歐美短線阻力在1.0850--1.0855，短線重要阻力在1.0875--1.0880。今天歐美短線支持在1.0805--1.0810，短線重要支持在1.0775--1.0780。

黃金技術分析：

黃金周三下跌在2024.00之上受到支持，上漲在2038.00之下遇阻，意味著黃金短線上漲後有可能保持下跌的走勢。如果黃金今天上漲在2039.00之下遇阻，後市下跌的目標將會指向2025.00--2017.00之間。今天黃金短線阻力在2038.00--2039.00，短線重要阻力2044.00--2045.00。今天黃金短線支持在2025.00--2026.00，短線重要支持在2017.00--2018.00。

歐洲股市收盤：

德國DAX30指數2月28日（週三）收盤上漲48.46點，漲幅0.28%，報17604.95點； 英國富時100指數2月28日（週三）收盤下跌56.75點，跌幅0.74%，報7626.27點； 法國CAC40指數2月28日（週三）收盤上漲5.99點，漲幅0.08%，報7954.39點； 歐洲斯托克50指數2月28日（週三）收盤下跌1.29點，跌幅0.03%，報4884.45點； 西班牙IBEX35指數2月28日（週三）收盤下跌44.52點，跌幅0.44%，報10069.28點； 意大利富時MIB指數2月28日（週三）收盤下跌87.44點，跌幅0.27%，報32619.00點。

美國股市收盤：

道瓊斯指數2月28日（週三）收盤下跌23.39點，跌幅0.06%，報38949.02點； 標普500指數2月28日（週三）收盤下跌7.42點，跌幅0.15%，報5070.78點； 納斯達克綜合指數2月28日（週三）收盤下跌87.56點，跌幅0.55%，報15947.74點。

貴金屬收盤：

受美元指數影響，現貨黃金一度下跌失守2025關口，隨後反彈收復全部失地，最高突破2037，最終收漲0.12%，報2032.92美元/盎司；現貨白銀收漲0.02%，報22.46美元/盎司。

CWG後市預測：

美元今天短線以逢低做多為主，破位止損，有盈利30個點以上就設好止贏，在美國開市前撤出所有沒有成交的掛單。本策略適合保證金，實盤可作參考。

美元指數：可以在104.45---103.75的區間的下限買入，有效破位25個點止損，目標在區間的上限。

歐元/美元：可以在1.0855---1.0775的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

英鎊/美元：可以在1.2690---1.2590的區間上限賣出，有效破位40個點止損，目標在區間的下限。

美元/瑞郎：可以在0.8810---0.8765的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

美元/日元：可以在150.90---150.20的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

澳元/美元：可以在0.6530---0.6450的區間上限賣出，有效破位30個點止損，目標在區間的下限。

美元/加元：可以在1.3650---1.3435的區間下限買入，有效破位40個點止損，目標在區間的上限。

黃金：可以在2039.00---2025.00的區間上限賣出，有效破位6美元止損，目標在區間的下限。

提醒大家注意一下，如果當天策略首先達到預期的平倉目標，求穩的投資者可以放棄當天的操作計劃。投資者在實際執行本策略的時候，可以提前5--10個點開始佈置相應的倉位，但止損的價位應該不折不扣的執行。 

依據本策略做單，當有30個點以上的盈利的時候請做好平價保護，也可以獲利了結，千萬不要讓盈利單變成虧損單。

建倉標準：風險承受能力在20%以下，每2000美元做單0.1手就可以；風險承受能力在20%--50%之間，每1000美元做單0.1手就可以；風險承受能力超過50%以上，每1000美元做單0.2--0.3手就可以。

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