今日看点

市场概述

FOMC 要求降息 50 个基点。这一超大规模的降息引发了黄金需求的突然爆发，但很快就被美国联邦储备委员会主席鲍威尔的讲话浇灭了。

杰罗姆-鲍威尔主席表示，他没有看到经济衰退的迹象，理由是经济增长稳健、通胀率较低以及 “劳动力市场仍处于非常稳健的水平”。他还表示，在 7 月份就业报告出人意料地疲软的背景下，如果美联储更早地看到这一数据，可能会更早地开始减息。

鲍威尔表示，央行并不急于放松政策，削减半个百分点并非 “新的步伐”。他还表示，他预计超低利率时代不会重现，中性利率可能会大大高于之前的制度。

大幅降息是为了 “预防”，而不是对就业经济放缓的 “反应”。

目前，交易员们预计今年 11 月将再次降息--降息幅度有大有小。

根据 CME FedWatch 工具，交易员目前预计 11 月降息 25 个基点的可能性为 68%，降息 50 个基点的可能性为 32%。(FEDWATCH）

进一步降息的预期可能会推动美元走低，但可能会根据未来几周就业数据的表现而发生变化。更强劲的就业数据可能会使美元进一步走强，因为人们对经济的信心增强，反过来，也可能会将降息预期从今年 11 月推迟到明年。

市场分析

黄金 - 美联储宣布降息后，黄金上涨。在上行留下灯芯后，预计会有进一步的买盘。我们等待进一步的交易来实现我们的预期--或突破低点以形成新的趋势。

白银 - 白银目前的涨幅已超过前期高点。我们认为白银有可能走低，但也预计随着进一步降息预期的出现，市场可能会出现进一步的买盘。

DXY - 受鲍威尔主席讲话的影响，美元出现了初步的上扬，但我们可以看到，美元在这一结构上已经找到了阻力，有可能走低，并在进一步降息的预期下继续抛售。其逻辑是，如果市场是健康的，没有任何大问题，那么我们进一步降息就没有问题--他们预计今年 11 月会降息。我们将等待进一步的交易来显示任何一个方向的持续性，因为最初的强势可能会出现在市场上，这取决于乔布斯的数据。

英镑兑美元 - 英镑跌至阻力位 1.32301 下方，并有可能进一步走低。然而，在卖出市场之前，我们要等待完全突破 1.31804 的低位结构，或突破上述结构进行买入。

澳元兑美元 - 随着美元显示出对本国经济的信心，风险资产重拾强势，进一步降息预期推动价格下跌。市场有望突破前期高点，继续买入。

新西兰元兑美元 - 新西兰元已升至 0.62086 以上，市场有望进一步买入。我们预计会出现进一步买盘，但要等待完全突破该结构。

欧元兑美元 - 欧元触及高点，有可能走高，因为看涨结构仍然受到重视。然而，我们也可以看到，欧元目前陷入 1.11386 和 1.10090 之间的盘整。如果能更有效地打破这一结构，将有助于市场预期。

美元兑日元 - 在美国经济信心增长之后，日元走软，削弱了日元的强势。然而，我们对日元的预期仍然是，在降息 50 个基点后，由于市场预期进一步降息，日元强势加剧，进一步抛售的可能性继续存在。我们等待更明确的回报后再卖出这个市场。

美元兑瑞郎 - 在明确拒绝买入之前，瑞郎大幅下行。然而，我们可以看到明显的蜡烛图迹象，表明瑞士法郎可能会继续走低，以填补之前留下的蜡烛芯，同时市场预期会有更多卖盘进入市场。

美元兑加元 - 尽管加元上下波动剧烈，但我们看到加元明显盘整，价格停留在 1.36328 和 1.35762 之间。在买入或卖出之前，我们等待市场结构出现更明确的突破。然而，进一步降息预期可能会推低价格，这取决于中国央行的降息预期。