獲利35000%不是靠運氣！看懂自營交易背後的賺錢邏輯

來自義大利的Paul是一位全職外匯交易員。他的名字出現在某知名自營交易平台的交易榜上，是因為他做到了幾乎所有人都夢寐以求的事——用大約1080歐元的報名費，賺出了超過40萬美元的淨利潤。

Paul最初的帳戶規模是20萬美元，透過穩健操作後升級到30萬美元。他的主要交易品種是歐日（EURJPY）和標普500指數（S&P500），這兩者波動大、節奏快，非常考驗交易者的判斷力和執行力。可Paul偏偏最擅長的，就是在節奏中找到平衡。

在一次採訪中，他笑著說：「我不追求每天都贏，我追求讓虧損不毀掉下一筆交易。」正是這樣的心態，讓他在一次大型行情中抓住了關鍵突破，帳戶利潤飆升至50多萬美元。最終，他拿到了80%的分潤，也就是約40萬美元。算下來，他的個人投資回報率高達35000%——是的，幾乎是「以小博大」的完美範例。

Paul的故事告訴我們：自營交易不是賭運氣，而是一場長期的、理性的博弈。那些真正能從市場賺錢的人，往往不是天賦異稟，而是足夠自律、足夠堅定。

自營交易是近年來在國外特別熱門的交易方式，隨著這種模式的愈來愈成熟，針對不同投資者的需求，自營交易的玩法也變得多元。與此同時，也有不少自營交易社群頻頻爆出負面新聞，這都讓自營交易的選擇變得更加困難。

什麼是自營交易?

我們可以簡單把自營交易理解為：機構出錢，你來操盤。如果賺錢了，機構和你分利潤；如果虧錢，機構也不會向你索取虧損的部分。

很多朋友看到這裡可能第一反應是：天下有這種好事?是，但也不是。

因為在你獲取這個操盤資金之前，機構需要對你進行考核(參加這種考核通常需要自己購買一個參賽資格)。考核難度每家略有不同，但大致要求主要是3個：收益率達到7-10%，最大回撤不超過20%，淨值浮動不低於90%。

在滿足了上面幾個條件後，我們就可以成為自營交易員，拿到機構給的資金。

但要注意的是，這個資格並非永久性的。如果我們在未來的幾個月打破某些約束條件，比如回撤超過20%，或是某天淨值回撤到低於90%，就會因此而失去自營交易員的資格。

由於機構的資金通常較大，最小5000美元，最大可達100萬美元。當然，多數交易員通常瞄準的目標是20萬美元。但即便如此，只要獲得10%的利潤，就是2萬美元，按照70%的分潤，就是1.4萬美元。

這種以極小成本獲取極大產出回報，同時風險非常可控的方法，使得自營交易愈來愈受歡迎。各種自營交易社群在國內外也迅速走紅。

自營交易社群有哪些分類?

前面說過，參加自營交易的考核需要一定的門檻。根據考核時使用的真實帳戶還是模擬帳戶，我們大致可以把自營交易社群分為兩類。

第一類是使用模擬帳戶，也是目前最為常見的一種。在這種社群，挑戰者購買一個模擬帳戶參與考核，比如100美元購買一個1萬美元的模擬帳戶。

需要注意的是，我們進行挑戰時使用的模擬帳戶金額，就是透過考核後能夠獲得的操盤金額。

舉例來說，購買了一個1萬美元的模擬帳戶，透過考核後就獲得1萬美元的操盤資金。相應的，如果想要獲得10萬美元資金，就需要購買一個10萬美元的模擬帳戶，但這個模擬帳戶的購買費用也會高出很多，可能是1000美元。

第二類是使用真實帳戶的。這種通常是一些老牌經紀商旗下的自營交易社群。這種需要我們開設一個真實帳戶，然後使用自己的帳戶進行考核。在考核透過後，機構會用我們帳戶資金的10倍或20倍資金來跟單，獲利後進行分潤。假設我們自己使用500美元進行考核，在透過考核後。機構使用20倍資金，也就是1萬美元進行跟單。

假設我們自己獲得了10%的利潤，即50美元。那麼機構跟單的資金就獲得了1000美元的利潤，然後將其中70%分給操盤手，即700美元。但如果我們虧損超過了10%，那麼我們的全部虧損仍然是50美元，機構跟單部分的虧損不用我們負責。

該選模擬帳戶或真實帳戶?

每一類帳戶都有自己的優缺點，可以依照個人需求選擇。

真實帳戶最大的優勢就是階梯制晉級和退階，通常把操盤手分級，每晉級一個等級，跟單資金的規模與分潤比如都會提高。反過來，如果中途出現操作失誤，退階時也是逐漸下降，而非直接取消分潤資格。

相比之下，使用模擬帳戶交易的社群往往會有個「一步歸零」原則：在取得分潤資格後，如果違反了條件限制，會失去分潤資格。需要重新購買帳戶參加考核。當然，模擬帳戶也有它的優勢。那就是風險管理上的空間更大一些。

對有一定資金規模的交易員來說，真實帳戶是一個不錯的選擇。它更像是一種無意中解鎖的彩蛋：在我們自己正常交易的同時，不僅能督促我們嚴守交易紀律，在達到條件後還能順便獲得機構跟單部分的分潤。

而對技術已經比較成熟，只是缺乏資金的投資者來說，模擬帳戶是一種不錯的選擇，可以迅速獲得更大資金的支援，更快走向以交易為生之路。

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