Pagtataya sa Presyo ng Crude Oil: Ang mga Teknikal ay Nagiging Mas Nakabubuo - Ano ang Susunod?

OUTLOOK NG CRUDE OIL:

• Ang mga presyo ng krudo ay nakipagkalakalan at nagpapanatili ng isang paglipat sa itaas ng multi-month range resistance.

• Ang pagtaas ng produksyon ng OPEC+ ay kakaunti, at ang pag-alis ng China sa zero-COVID - kung pansamantala lamang - ay nangangahulugan ng mabilis na tataas ang demand.

• Ayon sa IG Client Sentiment Index , ang mga presyo ng krudo ay may magkahalong bias sa malapit na panahon.

OPEC+ AT CHINA

Kasama ng mga senyales na humihina na ang diskarte sa zero-COVID ng China – kahit man lang sa ngayon – lumilitaw na ang imbalance ng supply-demand ay bumalik sa focus: walang sapat na supply, at nagsisimulang tumaas muli ang demand. Ang mga salik na ito ay maaaring nakatulong sa mga presyo ng krudo na lumampas sa paglaban ng kanilang hanay ng maraming buwan, at iminumungkahi na ang isang mas bullish na teknikal na pananaw ay angkop para sa nakikinitaang hinaharap.

OIL VOLATILITY, OIL PRICE CORRELATION AY NANANATILING MAHINA

Ang mga presyo ng krudo ay may kaugnayan sa pagkasumpungin tulad ng karamihan sa iba pang mga klase ng asset, lalo na ang mga may tunay na gamit sa ekonomiya – iba pang mga asset ng enerhiya, malambot at matitigas na metal, halimbawa. Katulad ng kung paano hindi gusto ng mga bono at stock ang tumaas na pagkasumpungin – na nagpapahiwatig ng mas malaking kawalan ng katiyakan sa mga daloy ng pera, mga dibidendo, mga pagbabayad ng kupon, atbp. – ang krudo ay may posibilidad na magdusa sa mga panahon ng mas mataas na pagkasumpungin. Ang normalisasyon ng ugnayan sa pagitan ng mga presyo ng krudo at pagkasumpungin ng krudo ay maaaring hindi magtagal, gayunpaman, kung ang mga isyu sa supply chain at ang kawalan ng balanse ng supply-demand ay mananatiling nakatuon.

OVX (OIL VOLATILITY) TECHNICAL ANALYSIS: DAILY PRICE CHART (HUNYO 2021 HANGGANG HUNYO 2022) (CHART 1)

Ang oil volatility (tulad ng sinusukat ng gold volatility ETF ng Cboe, OVX, na sumusubaybay sa 1-buwan na ipinahiwatig na pagkasumpungin ng langis bilang hinango mula sa USO option chain) ay trading sa 50.26 sa oras na isinulat ang ulat na ito, na naging matatag sa nakaraan anim na linggo. Ang 5-araw na ugnayan sa pagitan ng OVX at presyo ng krudo ay -0.50 habang ang 20-araw na ugnayan ay -0.75. Isang linggo ang nakalipas, noong Mayo 31, ang 5-araw na ugnayan ay +0.45 at ang 20-araw na ugnayan ay -0.73 .

TEKNIKAL NA PAGSUSURI NG PRESYO NG KRUDO: PANG-ARAW-ARAW NA TSART (OKTUBRE 2020 HANGGANG HUNYO 2022) (TSART 2)

Na-trade ang mga presyo ng krudo mula sa kanilang kamakailang dalawang buwan-plus na saklaw, na lumampas sa 100% Fibonacci extension level (114.20) na sinusukat mula sa mababang Nobyembre 2020, mataas sa Oktubre 2021, at Disyembre 2021. Bumilis ang bullish momentum, na may mga presyo ng krudo sa itaas ng kanilang pang-araw-araw na 5-, 8-, 13-EMA, at ang sobre ng EMA ay nasa bullish sequential order. Ang EMA envelope ay wala na sa bullish sequential order. Ang pang-araw-araw na MACD ay patuloy na nagte-trend nang mas mataas sa linya ng signal nito, habang ang pang-araw-araw na Slow Stochastics ay nananatili sa overbought na teritoryo. Hangga't ang mga presyo ng krudo ay nananatiling nakataas sa itaas ng 114.20 , ang pagkilos ng presyo ay nananatiling nakabubuo patungo sa 123.6% Fibonacci extension sa 126.42.

TEKNIKAL NA PAGSUSURI SA PRESYO NG KRUDO: LINGGUHANG TSART (MARSO 2008 HANGGANG HUNYO 2022) (TSART 3)

Sa lingguhang timeframe, bumibilis din ang bullish momentum. Ang mga presyo ng krudo ay bumalik sa itaas ng kanilang lingguhang 4-, 8-, at 13-EMA, at ang sobre ng EMA ay nananatili sa bullish sequential order. Ang lingguhang MACD ay nagte-trend na mas mataas sa itaas ng linya ng signal nito, at ang lingguhang Slow Stochastics ay lumilipat patungo sa overbought na teritoryo. Ang bullish bias ay nananatiling angkop para sa mga presyo ng krudo para sa nakikinita na hinaharap.