ดาบสองคมที่ชื่อ "เลเวอเรจ" กำไรขยาย แต่ขาดทุนก็ขยายเท่ากัน

แอดเคยคุยกับนักเทรดมือใหม่คนหนึ่งครับ เขาเปิดบัญชีด้วยเงิน $500 ใช้เลเวอเรจ 1:500 แล้วบอกว่า “ดีมากเลย กำไรเยอะมาก” สัปดาห์ถัดมาโทรมาอีกทีครับ พอร์ตหมดเลย เพราะราคาวิ่งสวนทางแค่ 0.2% นั่นคือพลังของเลเวอเรจครับ มันไม่เลือกว่าจะขยายแค่กำไร มันขยายทุกอย่างเท่ากันเป๊ะ

เลเวอเรจคืออะไร ทบทวนให้เข้าใจในสองนาที

เลเวอเรจคือการ “ยืมเงิน” โบรกเกอร์มาเพิ่มอำนาจในการซื้อขายครับ

ถ้ามีเงินจริง $1,000 และโบรกเกอร์ให้เลเวอเรจ 1:100 นักเทรดสามารถเปิดออเดอร์ที่มีมูลค่าถึง $100,000 ได้เลย

กำไรและขาดทุนจะคิดจากมูลค่าทั้ง $100,000 ครับ ไม่ใช่จากเงินจริง $1,000 ที่มีอยู่

ลองปรับตัวเลขใน widget ด้านบนดูครับ จะเห็นทันทีว่าเลเวอเรจต่างกัน ผลลัพธ์ต่างกันยังไง

ด้านสว่าง — เลเวอเรจขยายกำไร

นี่คือสิ่งที่โบรกเกอร์มักเอามาโฆษณาครับ และมันเป็นความจริง

สมมติมีเงิน $1,000 เทรด EUR/USD โดยไม่ใช้เลเวอเรจเลย ราคาขึ้น 1% กำไรแค่ $10 หรือ 1% ของพอร์ตครับ

แต่ถ้าใช้เลเวอเรจ 1:100 ราคาขึ้น 1% เดิม กำไรกลายเป็น $1,000 หรือ 100% ของพอร์ตทันที

เห็นมั้ยครับว่าทำไมมือใหม่ถึงหลงรักเลเวอเรจ มันดูน่าตื่นเต้นมากและทำให้รู้สึกว่ารวยได้เร็ว

ด้านมืด — เลเวอเรจขยายขาดทุนเท่ากันเป๊ะ

แต่นี่คือสิ่งที่โบรกเกอร์ไม่ได้โฆษณาเด่นๆ ครับ

ด้วยเลเวอเรจ 1:100 เดิม ถ้าราคาลง 1% แทนที่จะขึ้น ขาดทุน $1,000 ทันทีครับ ซึ่งเท่ากับเงินทุนทั้งหมดที่มี พอร์ตแตกใน 1 ออเดอร์เดียว

และถ้าใช้เลเวอเรจ 1:500 ราคาลงแค่ 0.2% ก็พอแล้วครับ ที่จะล้างพอร์ต $1,000 หายเกลี้ยง

นี่คือเหตุผลที่แอดเรียกมันว่า “ดาบสองคม” ครับ คมด้านหนึ่งตัดกำไรได้สวยงาม แต่คมอีกด้านตัดพอร์ตได้เร็วกว่าที่คิดมาก

ตัวอย่างจริง — เปรียบเทียบสามระดับเลเวอเรจ

สมมตินักเทรดสามคน มีเงิน $1,000 เท่ากัน เทรด EUR/USD และราคาวิ่งสวนทาง 2% ครับ

นักเทรดคนแรกใช้เลเวอเรจ 1:10 ควบคุมออเดอร์มูลค่า $10,000 ราคาสวนทาง 2% ขาดทุน $200 พอร์ตเหลือ $800 ยังเทรดต่อได้ครับ

นักเทรดคนที่สองใช้เลเวอเรจ 1:100 ควบคุมออเดอร์มูลค่า $100,000 ราคาสวนทาง 2% ขาดทุน $2,000 พอร์ตแตกครับ เพราะขาดทุนมากกว่าเงินที่มีอยู่

นักเทรดคนที่สามใช้เลเวอเรจ 1:500 ควบคุมออเดอร์มูลค่า $500,000 ราคาสวนทางแค่ 0.2% ก็พอแล้วครับที่จะล้างพอร์ตทั้งหมด

ทำไมโบรกเกอร์ถึงให้เลเวอเรจสูงได้?

นักเทรดหลายคนสงสัยว่า ถ้าเลเวอเรจอันตรายขนาดนี้ ทำไมโบรกเกอร์ถึงยังให้อยู่ครับ?

คำตอบตรงๆ คือโบรกเกอร์ได้ประโยชน์จากการที่นักเทรดเปิดออเดอร์ขนาดใหญ่ครับ เพราะ Spread และ Commission คิดจากขนาดออเดอร์ ยิ่งออเดอร์ใหญ่ยิ่งได้ค่าธรรมเนียมมาก

นอกจากนี้โบรกเกอร์มีระบบ Margin Call และ Stop Out ที่ปิดออเดอร์อัตโนมัติก่อนที่นักเทรดจะขาดทุนเกินเงินที่มีครับ ดังนั้นโบรกเกอร์ไม่ได้เสี่ยงเองมาก

เลเวอเรจที่เหมาะสมสำหรับนักเทรดแต่ละระดับ

แอดไม่ได้บอกว่าเลเวอเรจไม่ดีนะครับ แต่ต้องใช้ให้เหมาะสมกับทักษะและ Money Management

สำหรับมือใหม่ที่เพิ่งเริ่มต้น แอดแนะนำเลเวอเรจไม่เกิน 1:10 ถึง 1:20 ครับ แม้โบรกเกอร์จะให้ 1:500 แต่ไม่ต้องใช้ทั้งหมด

สำหรับนักเทรดระดับกลางที่มีวินัยดีและ Money Management แน่น เลเวอเรจ 1:50 ถึง 1:100 พอรับได้ครับ แต่ต้องคู่กับ Stop Loss ทุกออเดอร์เสมอ

สำหรับนักเทรดมืออาชีพ แม้จะมีทักษะสูง แต่ส่วนใหญ่ก็ไม่ได้ใช้เลเวอเรจสูงสุดที่โบรกเกอร์ให้ครับ เพราะรู้ดีว่าการจัดการความเสี่ยงสำคัญกว่าการเพิ่มกำไร

กฎที่แอดใช้เองทุกวัน

กฎที่แอดยึดถือมาตลอดคือ “Effective Leverage” หรือเลเวอเรจที่ใช้จริงต้องไม่เกิน 10 เท่าของเงินทุนครับ

วิธีคำนวณง่ายๆ คือเอามูลค่าออเดอร์ทั้งหมดที่เปิดอยู่หารด้วยเงินทุนจริงครับ ถ้าเปิดออเดอร์รวม $10,000 และมีเงินทุน $1,000 Effective Leverage คือ 10 เท่า ซึ่งถือว่าพอรับได้

แต่ถ้าเปิดออเดอร์รวม $100,000 ด้วยเงินทุน $1,000 Effective Leverage คือ 100 เท่า ซึ่งอันตรายมากครับ แม้โบรกเกอร์จะให้ทำได้ก็ตาม

ข้อควรระวังที่สำคัญที่สุด

อย่าหลงใหลตัวเลขกำไรที่เห็นช่วงแรกครับ เพราะตอนที่โชคดีและตลาดวิ่งตามทาง เลเวอเรจสูงทำให้กำไรงามมาก แต่เมื่อตลาดสวนทาง ซึ่งมันจะเกิดขึ้นเสมอ ความเสียหายจะรุนแรงมากจนยากจะฟื้น

ไม่มี Stop Loss คือการฆ่าตัวตายทางการเงินเมื่อใช้เลเวอเรจสูงครับ ราคาสวนทางเพียงเล็กน้อยก็ทำให้พอร์ตหมดได้ในเวลาไม่กี่นาที

และที่สำคัญที่สุดครับ เลเวอเรจสูงไม่ได้หมายความว่าโบรกเกอร์นั้นดีกว่า บางครั้งตรงกันข้ามเลย

FAQ — คำถามที่นักเทรดถามบ่อยเรื่องเลเวอเรจ

Q1: เลเวอเรจ 1:500 ที่โบรกเกอร์ให้ ควรใช้เต็มที่ไหม?

ไม่ควรเลยครับ เลเวอเรจที่โบรกเกอร์ให้คือ “สูงสุดที่ทำได้” ไม่ใช่ “ที่ควรใช้” นักเทรดส่วนใหญ่ที่ใช้เลเวอเรจเต็มที่มักพอร์ตแตกเร็วมากครับ

Q2: ถ้าใช้เลเวอเรจต่ำ กำไรก็น้อยลง แล้วจะคุ้มไหม?

คุ้มกว่าแน่นอนครับ เพราะการอยู่รอดในตลาดระยะยาวสำคัญกว่ากำไรก้อนใหญ่ในระยะสั้น นักเทรดที่ใช้เลเวอเรจต่ำแต่มีวินัยดีมักทำกำไรสะสมได้มากกว่าในระยะยาวครับ

Q3: โบรกเกอร์ที่ Regulated มักจำกัด Leverage ไว้ที่เท่าไหร่?

ขึ้นอยู่กับหน่วยงานกำกับดูแลครับ เช่น FCA ในอังกฤษจำกัดไว้ที่ 1:30 สำหรับคู่เงินหลัก ASIC ในออสเตรเลียก็มีข้อจำกัดคล้ายกัน ส่วนโบรกเกอร์ Offshore บางเจ้าให้สูงถึง 1:1000 ซึ่งควรระวังเป็นพิเศษครับ ควรตรวจสอบใบอนุญาตก่อนเสมอ

Q4: Effective Leverage คืออะไร ต่างจากเลเวอเรจที่โบรกเกอร์กำหนดยังไง?

เลเวอเรจที่โบรกเกอร์กำหนดคือสูงสุดที่ใช้ได้ครับ ส่วน Effective Leverage คือเลเวอเรจที่นักเทรดใช้จริงๆ จากออเดอร์ที่เปิดอยู่ในปัจจุบัน คำนวณจากมูลค่าออเดอร์รวมหารด้วยเงินทุนจริง แนะนำให้ไม่เกิน 10 เท่าครับ

Q5: ถ้าพอร์ตแตกเพราะเลเวอเรจ จะขาดทุนเกินเงินที่ฝากไปไหม?

ขึ้นอยู่กับโบรกเกอร์ครับ โบรกเกอร์ที่ดีส่วนใหญ่มีนโยบาย Negative Balance Protection ที่ปกป้องไม่ให้ขาดทุนเกินเงินที่ฝากไว้ แต่ไม่ใช่ทุกโบรกเกอร์ที่มีนโยบายนี้ ควรตรวจสอบก่อนเปิดบัญชีครับ

WikiFX Thailand — ตัวเลขในบทความเป็นการจำลองเพื่อการศึกษา ผลลัพธ์จริงขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดและโบรกเกอร์แต่ละเจ้าครับ

โดนหลอกโดนโกง อย่าเก็บไว้คนเดียว แอดเหยี่ยวช่วยได้!

ถ้าคุณเคยมีประสบการณ์ไม่ดีจากการใช้โบรกเกอร์ไม่ว่าจะโดนโกง ถอนเงินไม่ได้ หรือเจอพฤติกรรมที่ไม่โปร่งใส เราอยากบอกว่า… คุณไม่ได้เจอเรื่องนี้คนเดียว เพื่อให้วงการ Forex เปลี่ยนแปลงในทางที่ดีขึ้น มาเล่าให้เราฟังหน่อยนะครับ ว่าเจออะไรมาบ้าง ทีมงานของเราจะนำข้อมูลไปช่วยวิเคราะห์ และจะติดต่อกลับเพื่อดูว่าเราพอจะช่วยอะไรได้บ้าง

คลิกตรงนี้เพื่อเล่าให้เราฟัง : https://forms.gle/YhR5UGA41pZT62Fo8

อ่านข่าวสาร Forex ทั่วโลกเพิ่มเติมคลิกเลย : https://www.wikifx.com/th/original.html?source=tso4

คุณสามารถตรวจสอบใบอนุญาตโบรกเกอร์ Forex และอ่านรีวิวข้อมูลต่าง ๆ ได้ง่าย ๆ ผ่านแอป WikiFX เพียงแค่ไปค้นหาชื่อก็เจอข้อมูล ใครที่อยากได้ความรู้ เทคนิค กลยุทธ์การเทรด หรือการวิเคราะห์แนวโน้มตลาด ก็สามารถเข้ามาอ่านได้ อีกทั้งยังมีบริการ EA VPS บนแอป WikiFX อีกด้วย แอปเดียวที่จบครบเรื่อง Forex ดาวน์โหลดฟรี โหลดเลยตอนนี้จะพลาดได้ไง!