สเปรดระเบิดตอนเปิดตลาด: คำนวณล็อตล็อคยังไงไม่ให้พอร์ตพัง

ทำไมสเปรดขยายแล้วพอร์ตคุณลดฮวบ?

สเปรด (Spread) คือส่วนต่างระหว่างราคา Bid (ราคารับซื้อ) และ Ask (ราคาขาย) ในสภาวะปกติเช่น EURUSD สเปรดอาจแค่ 2 pips แต่เมื่อตลาดปิดวันศุกร์และเปิดวันจันทร์ สภาพคล่องต่ำ คำสั่งน้อย สเปรดอาจพุ่งเป็น 100-500 pips ทันที

การถือออเดอร์ข้ามวันหยุดจึงเสี่ยงขาดทุนลอยตัวจากสเปรดที่กว้างขึ้น แม้ราคายังไม่เคลื่อนที่ตามทิศทางที่คาด เงินในบัญชีก็ลดลงเพราะต้นทุนสภาพคล่องนี้

ถ้าสเปรดกว้างมาก หลักประกัน (Margin) ที่ใช้อาจไม่พอ โบรกเกอร์จะบังคับปิดพอร์ต (Stop Out) ก่อนที่ตลาดจะกลับมาเป็นปกติ

การเปรียบเทียบ Bid/Ask เมื่อสเปรดขยาย

สูตรคำนวณล็อตปลอดภัยเมื่อสเปรดระเบิด

การล็อค (Hedging) คือการเปิดออเดอร์ตรงข้ามเพื่อหยุดการเปลี่ยนแปลงของกำไรขาดทุนลอยตัว แต่เมื่อสเปรดกว้าง การล็อคเต็มจำนวนอาจไม่ปลอดภัย เพราะต้นทุนสเปรดจะถูกบันทึกเป็นขาดทุนทันที และยังต้องใช้ Margin เพิ่มสำหรับออเดอร์ Sell ทำให้ Free Margin ลดลง

สูตรคำนวณขนาดล็อต Sell สูงสุดที่ปลอดภัย (Ls) ที่รวมทั้งต้นทุนสเปรดและ Margin ใหม่คือ:

Ls = (Free Margin × Safety Factor) ÷ (ขนาดสเปรด(pips) × มูลค่า pip ต่อ 1 ล็อต + Margin ต่อ 1 ล็อต Sell)

ตัวแปร:

• Free Margin = Equity − Margin ที่ใช้อยู่ก่อนเปิด Sell
• Safety Factor: ตัวเลขระหว่าง 0 ถึง 1 ที่คุณเลือกเองเพื่อเผื่อความปลอดภัย (ในตัวอย่างนี้ใช้ 0.5)
• ขนาดสเปรด: ผลต่างระหว่าง Ask ตอนเปิด Buy กับ Bid ตอนจะเปิด Sell
• มูลค่า pip: สำหรับ EURUSD 1 ล็อต = 10 USD
• Margin ต่อ 1 ล็อต Sell: (ขนาดสัญญา × Bid) ÷ เลเวอเรจ (สมมติโบรกเกอร์คิด Margin เต็มทั้งสองข้าง)

ตัวอย่างสมมติ:

เปิด Buy EURUSD 1 ล็อตที่ Ask 1.1500 (วันศุกร์) เลเวอเรจ 1:100 Margin = (100,000×1.1500)/100 = 1,150 USD

กรณีที่ 1: เช้าวันจันทร์ Bid 1.1300 Ask 1.1500 (สเปรด 200 pips)

• ขาดทุนลอยตัว = (1.1300-1.1500)×100,000 = -2,000 USD
• Equity = 8,000 USD, Margin 1,150 → Free Margin = 6,850 USD
• ต้นทุนสเปรดต่อล็อต = 200×10 = 2,000 USD
• Margin ต่อล็อต Sell = (100,000×1.1300)/100 = 1,130 USD
• รวมต้นทุนต่อล็อต = 2,000+1,130 = 3,130 USD
• Ls = (6,850×0.5)/3,130 = 3,425/3,130 ≈ 1.09 ล็อต
• เนื่องจาก 1.09 > 1 จึงสามารถล็อคเต็ม 1 ล็อตได้อย่างปลอดภัย

กรณีที่ 2: สเปรดถ่างเป็น 500 pips (Bid 1.1000 Ask 1.1500)

• ขาดทุนลอยตัว = (1.1000-1.1500)×100,000 = -5,000 USD
• Equity = 5,000 USD, Margin ซื้อ = 1,150 → Free Margin = 3,850 USD
• ต้นทุนสเปรดต่อล็อต = 500×10 = 5,000 USD
• Margin ต่อล็อต Sell = (100,000×1.1000)/100 = 1,100 USD
• รวมต้นทุนต่อล็อต = 5,000+1,100 = 6,100 USD
• Ls = (3,850×0.5)/6,100 = 1,925/6,100 ≈ 0.32 ล็อต
• การล็อคเต็ม 1 ล็อตจะทำให้ภาระรวมเพิ่มเป็น 6,100 USD เกิน Free Margin ที่มี เสี่ยง Stop Out ทันที

สิ่งที่มือใหม่มักพลาดเมื่อล็อคตอนสเปรดกว้าง

• ล็อคเต็มจำนวนเพราะคิดว่าหยุดความเสี่ยง แต่จริงคือเพิ่มภาระ Margin และติดกับดักต้นทุนสเปรด
• ไม่เผื่อว่าสเปรดอาจขยายอีกหลังเปิดตลาด ทำให้คำนวณผิด
• ไม่รวม Margin ที่ต้องใช้เพิ่มจากการเปิด Sell ทั้งที่สูตรด้านบนระบุไว้ชัดเจนแล้ว
• เชื่อว่าการล็อคคือทางปลอดภัยเสมอ โดยไม่เช็กนโยบาย Margin ของโบรกเกอร์ว่าคิด Margin เต็มทั้งสองข้างหรือไม่

การล็อคควรเป็นเครื่องมือชั่วคราว ใช้เมื่อต้องการเวลา ไม่ใช่ทางหนี Stop Loss แบบถาวร