MHMarkets：​Ngày 30 tháng 10 năm 2023 – Những tin chính đáng chú ý

17:00    EUR Dự báo Tốc độ tăng trưởng GDP hàng năm của Đức (Quý 3)

18:00    EUR Chỉ số cảm tính ngành công nghiệp của Châu Âu (Tháng 10) & EUR Công bố chỉ số niềm tin người tiêu dùng Châu Âu (Tháng 10) & EUR Chỉ số cảm tính kinh tế Châu Âu (Tháng 10)

Thị trường đang bi quan về triển vọng kinh tế của Khu vực đồng tiền chung châu Âu và một cuộc khảo sát của Ngân hàng Trung ương Châu Âu cho thấy những người được hỏi đã hạ thấp kỳ vọng của họ về tăng trưởng kinh tế ở Khu vực đồng tiền chung châu Âu trong năm nay và năm tới..

21:00    EUR Dự báo tỷ lệ lạm phát hàng tháng của Đức (Tháng 10)

22:30    USD Chỉ số Sản xuất của Fed tại Dallas (Tháng 10)

Giờ mùa đông đã bắt đầu được triển khai ở nhiều nước châu Âu. Giờ giao dịch trên thị trường tài chính châu Âu sẽ bị trễ một giờ so với giờ tiết kiệm ánh sáng ban ngày.

Tổng quan thị trường

Đánh giá xu hướng thị trường toàn cầu

Thứ Sáu tuần trước, sau khi công bố dữ liệu lạm phát PCE tháng 9 của Hoa Kỳ, lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ đã tăng lại mức cao hàng ngày lên 4,89%, giảm trong phiên và chốt phiên ở mức 4,83%; Lãi suất trái phiếu 2 năm tăng lên trong thời gian ngắn trước khi chạm mức thấp nhất trong hai tuần, suýt chút nữa đã trượt mốc 5%. Lãi suất trái phiếu Mỹ nhìn chung đã giảm vào tuần trước. Chỉ số đô la Mỹ dừng ba phiên tăng điểm liên tiếp, có lần tăng lên 106,81, rồi lại giảm xuống, rơi xuống mức cao nhất gần ba tuần. Bình luận cho thấy thị trường không thay đổi kỳ vọng Fed sẽ tiếp tục tạm dừng tăng lãi suất trong tuần này, nhưng Fed nên nhận ra sức mạnh cơ bản của nền kinh tế, cho thấy môi trường tài chính chưa thắt chặt đủ để hạn chế chi tiêu của người tiêu dùng .

Tin tức về việc Israel mở rộng hoạt động trên bộ ở Dải Gaza đã được chứng khoán Mỹ đưa tin trong phiên giao dịch giữa trưa. Do lo ngại về xung đột ở Trung Đông lớn hơn tác động của lãi suất trái phiếu cao, vàng giao ngay đã tăng giá vào khoảng năm 1977, tăng lên 2000 USD/ounce lần đầu tiên kể từ tháng 5, chốt phiên cao hơn 1,09% ở mức 2006,38 USD/ounce, tăng trong ba tuần liên tiếp kể từ cuộc xung đột giữa Israel và Palestine. Bạc giao ngay chốt phiên tăng 1,3% ở mức 23,10 USD/ounce.

Dầu thô tăng hơn 3% trong phiên, thoát khỏi mức thấp nhất trong hai tuần, với dầu thô WTI chốt phiên tăng gần 2% ở mức 85,11 USD/thùng và dầu thô Brent chốt phiên tăng 1,78% ở mức 88,77 USD/thùng, nhưng giá dầu không thể xóa được khoản lỗ của những ngày trước đó, ghi nhận mức giảm hàng tuần đầu tiên kể từ cuộc xung đột Israel-Palestine.

Chứng khoán Mỹ tiếp tục giảm điểm sau khi giảm điểm trong phiên giữa trưa, với chỉ số Dow chốt phiên giảm 1,12%, S&P 500 giảm 0,44% và Nasdaq chốt phiên tăng 0,38%. Tất cả ba chỉ số chứng khoán chính đều ghi nhận mức giảm hàng tuần, S&P 500 giảm hơn 10% so với mức đỉnh chốt phiên vào ngày 31 tháng 7, rơi vào vùng điều chỉnh. Chỉ số Nasdaq China Golden Dragon chốt phiên tăng 0,08%, với IQ.O tăng 2,35%, NTES.O tăng 1,62% và LI.O tăng 1,27%. NTC.O chốt phiên tăng hơn 9% và F.N giảm hơn 12%, đây là mức giảm trong một ngày lớn nhất trong một năm.European stocks closed collectively lower, with Germany's DAX30 closing down 0.27%. Britain's FTSE 100 closed down 0.87%, France's CAC40 closed down 1.28% and Europe's Stoxx 50 closed down 0.86%. Spain's IBEX35 closed down 0.51% and Italy's FTSE MIB closed down 0.76%.

Điểm nhấn thị trường

1. Chỉ số giá PCE cốt lõi của Hoa Kỳ trong tháng 9 ghi nhận tỷ lệ hàng năm là 3,7%, đây là mức thấp mới kể từ tháng 5 năm 2021. Chỉ số PCE củng cố khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giữ nguyên. “Dịch vụ tin tức mới của Fed”: Fed dự kiến sẽ tiếp tục tạm dừng tăng lãi suất.

2. Mô hình GDPNow của Fed Atlanta dự kiến tăng trưởng GDP của Mỹ trong quý 4 là 2,3%.

3. Xung đột Palestine-Israel đã khiến hơn 9.500 người ở cả hai bên thiệt mạng. Thủ tướng Israel: giai đoạn thứ hai của cuộc chiến chống lại Hamas đã bắt đầu Iran cảnh báo: nếu xung đột ở Gaza tiếp tục sẽ mở ra một mặt trận mới chống lại Mỹ. Biden: Hoa Kỳ sẵn sàng hành động tiếp theo sau khi nhóm liên kết với Iran tiến hành các cuộc tấn công vào quân đội Hoa Kỳ ở Iraq và Syria. Nhà Trắng cho biết sẽ không “vạch ranh giới đỏ” cho hành động quân sự của Israel. Qatar tăng tốc nỗ lực hòa giải lệnh ngừng bắn ở Gaza Các nguồn tin cho biết Israel từ chối đáp ứng yêu cầu ngừng bắn lâu dài của Hamas. Kho bạc Hoa Kỳ áp đặt vòng trừng phạt thứ hai đối với Hamas. Đại sứ Israel tại Nga cho biết Israel không có ý định rút khỏi Liên hợp quốc vào thời điểm này nhưng sẽ xem xét lại cách tiếp cận hợp tác. Chủ tịch Hạ viện Hoa Kỳ Johnson: Hạ viện dự kiến sẽ thông qua dự luật viện trợ cho Israel trong tuần này. Ngoại trưởng Iran nói nước ông không muốn xung đột lan rộng.

4. Hoa Kỳ, Ả Rập Saudi và các bên khác đã khởi động lại các cuộc đàm phán ngừng bắn và nhân đạo giữa Lực lượng vũ trang Sudan và Lực lượng hỗ trợ nhanh chóng của Sudan.

5. Theo Politico, tổng thống Joe Biden sẽ ban hành lệnh hành pháp về trí tuệ nhân tạo ngay sau thứ Hai.

6. Theo báo chí nước ngoài đưa tin, Stellantis và các công đoàn ô tô đã đạt được thỏa thuận sơ bộ về việc tăng lương lên 25% và cung cấp trợ cấp sinh hoạt. Hiện tại chỉ có tướng và UAW chưa đạt được thỏa thuận lao động, số lượng người đình công lên tới hơn 4000.

7. Nguồn: Ấn Độ và Vương quốc Anh có thể đạt được thỏa thuận thương mại vào tháng 12.

8. Ngân hàng trung ương Nga đã tăng lãi suất chuẩn lên 15% từ mức 13%, trong khi thị trường kỳ vọng mức tăng lên 14%. Ngân hàng trung ương Nga cho biết sẽ duy trì chính sách thắt chặt tiền tệ trong thời gian dài. Bộ Nông nghiệp Nga: kể từ ngày 1 tháng 11, thuế xuất khẩu lúa mì của Nga sẽ giảm 14,1%. Theo Interfax, Bộ trưởng Nông nghiệp Nga cho biết, việc can thiệp vào thị trường ngũ cốc có thể bắt đầu vào cuối tháng 11.

9. Công ty dầu khí nhà nước Ukraine: Ukraine sẽ ngừng vận chuyển khí đốt của Nga vào cuối năm 2024.

Quan điểm thể chế

01

China International Capital Corporation (CICC)

Báo cáo nghiên cứu của CICC chỉ ra việc Fed dự kiến sẽ không tăng lãi suất trong tuần này, Powell có thể đưa ra thái độ trung lập, vừa nhấn mạnh việc chống lạm phát vẫn chưa kết thúc, nhưng cũng ngụ ý về việc chưa có chuyện vội vàng tăng lãi suất trở lại .

Báo cáo nghiên cứu của CICC chỉ ra về việc Fed dự kiến sẽ không tăng lãi suất trong tuần này, Powell có thể đưa ra thái độ trung lập, vừa nhấn mạnh việc chống lạm phát vẫn chưa kết thúc, nhưng cũng ngụ ý về việc chưa có chuyện vội vàng tăng lãi suất trở lại. Lịch sử cho thấy quý 4 thường là giai đoạn rủi ro tài chính cao. Trong quý 4 năm ngoái, các điều kiện tài chính thị trường từng bị thắt chặt do sự thất bại của kho bạc Anh và Fed đã giảm bước tăng lãi suất từ 50 bp xuống 25 bp. Trong quý 4 năm 2019, thị trường trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ gặp sự cố về thanh khoản và Fed đã tạm dừng QE và mở rộng lại bảng của mình. Trong quý 4 năm 2018, Fed nhất quyết tăng lãi suất để gây hoảng loạn trên thị trường, thị trường chứng khoán Mỹ lao dốc, sau đó, Powell đưa ra chính sách ôn hòa có thể thay đổi bất cứ lúc nào. Tín hiệu (Fed Pivot), tâm lý thị trường chỉ có thể được xoa dịu. Nhìn lại, lần tăng lãi suất gần nhất vào tháng 12 năm đó hoặc không cần thiết, Fed đã phạm sai lầm khi thắt chặt quá mức. Trong bối cảnh lạm phát vẫn ở mức cao, xung đột địa chính trị gia tăng và điều kiện tài chính thắt chặt hiện nay, Fed có thể lựa chọn cân bằng rủi ro cho tất cả các bên, nhấn mạnh sự kiên nhẫn để không lặp lại sai lầm thắt chặt quá mức trong năm 2018.

02

Banc of America Securities (BofA Securities)

Chứng khoán BofA: JPYUSD dưới 150 làm tăng nguy cơ can thiệp của Nhật Bản, tuy nhiên tỷ giá cần dao động trên 1% trong vòng một ngày để có hành động hợp lý.

Shusuke Yamada, người đứng đầu chiến lược tỷ giá và ngoại hối Nhật Bản tại BofA Securities, cho biết việc JPYUSD giảm xuống dưới 150 làm tăng nguy cơ can thiệp của Nhật Bản, mặc dù tỷ giá hối đoái sẽ cần phải dao động hơn 1% trong một ngày để hành động có ý nghĩa. “Không giống như một số ngân hàng trung ương châu Á khác đã hành động để làm dịu biến động tỷ giá hối đoái của đồng nội tệ, rào cản khá cao đối với Nhật Bản để có được sự hiểu biết về hành động từ các quốc gia khác như Hoa Kỳ trong năm nay”. Công ty kỳ vọng BOJ sẽ nâng giới hạn hiệu quả của việc kiểm soát đường cong lãi suất lên 1,5% từ mức 1% hiện tại tại cuộc họp chính sách tiền tệ tuần này, nhưng mức tăng của đồng yên nhờ hành động này sẽ chỉ tồn tại trong thời gian ngắn do tỷ giá hối đoái vẫn chịu sự điều chỉnh của chính sách tiền tệ. các yếu tố tiềm năng như chênh lệch giá rộng hơn và dòng vốn chảy ra liên quan đến đầu tư trực tiếp nước ngoài quy mô lớn. Lãi suất JGB kỳ hạn 10 năm dự kiến sẽ chạm mức 0,9% vào cuối năm nay và ở mức 1,2% vào cuối năm sau, với việc BOJ dự kiến sẽ loại bỏ chính sách lãi suất âm và cơ cấu lại chính sách kiểm soát đường cong lãi suất.

03

TD Bank

Ngân hàng TD: Khi Israel tiến vào Gaza, chúng tôi thấy giá vàng tăng vọt.

Bart Melek, giám đốc điều hành và người đứng đầu chiến lược hàng hóa toàn cầu tại TD Bank, cho biết hôm thứ Sáu: “Chúng tôi đã chứng kiến giá vàng tăng vọt khi Israel tiến vào Gaza, và giờ đây có nguy cơ ngày càng tăng về việc điều này có thể dẫn đến một cuộc xung đột rộng hơn”. .