Thị trường trông đợi gì sau kỳ nghỉ lễ kéo dài?

Sự ổn định của nhiều đồng tiền, sự phục hồi của các tài sản trú ẩn an toàn, và các tín hiệu từ các ngân hàng trung ương về chính sách tiền tệ. Tất cả đang tạo nên một bức tranh tổng thể khá rõ nét về triển vọng của các thị trường trong tuần mới.

Thị trường hôm nay

Yên Nhật (JPY) duy trì ổn định

Đồng Yên Nhật (JPY) vẫn duy trì sự ổn định so với Đô la Mỹ (USD), chủ yếu nhờ vào kỳ vọng rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ tăng lãi suất trong tháng 1 tới. Sự hỗ trợ này đến từ việc chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tại Tokyo ghi nhận sự gia tăng, một dấu hiệu cho thấy lạm phát đang dần trở lại. Tuy nhiên, hoạt động sản xuất tại Nhật Bản vẫn đối mặt với khó khăn khi chỉ số PMI sản xuất tháng 12 của Jibun Bank giảm nhẹ, cho thấy một bức tranh không quá lạc quan về tăng trưởng.

Đồng USD, mặc dù suy yếu trong tuần trước, vẫn phải đối mặt với áp lực từ lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm và 10 năm tiếp tục giảm, khiến USD khó có thể tiếp tục đà tăng. Trong bối cảnh này, các nhà đầu tư vẫn đánh giá triển vọng “diều hâu” từ Fed, khi ngân hàng này dự báo duy trì lãi suất cao trong năm 2025.

Vàng hồi phục nhưng bị giới hạn

Vàng (XAU/USD) đã ghi nhận một đợt hồi phục nhẹ, nhờ vào nhu cầu trú ẩn an toàn trong bối cảnh căng thẳng gia tăng tại nhiều khu vực, đặc biệt là xung đột Nga - Ukraine và tình hình bất ổn tại Trung Đông. Tuy nhiên, triển vọng thắt chặt chính sách của Fed vẫn là yếu tố kiềm chế đà tăng của giá vàng. Các kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất ít hơn trong năm 2025 có thể khiến vàng khó đạt được mức giá cao hơn.

Bảng Anh (GBP) và rủi ro từ chính sách của BoE

Bảng Anh tiếp tục duy trì mức tăng nhẹ, đặc biệt là do sự yếu đi của USD. Tuy nhiên, khả năng tăng trưởng mạnh của GBP/USD có thể bị hạn chế bởi sự “diều hâu” của Fed trong năm 2025. Đồng thời, Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) cũng đang đứng trước một thách thức khi giữ lãi suất ổn định và có kế hoạch giảm dần lãi suất trong năm tới, điều này có thể tác động đến sự ổn định của GBP.

Rupee Ấn Độ suy yếu dưới áp lực USD

Rupee Ấn Độ tiếp tục chịu áp lực khi đồng USD mạnh lên, khiến INR đạt mức thấp kỷ lục. Nhu cầu USD cuối tháng và những bất ổn chính trị, kinh tế tại Ấn Độ, đặc biệt là các chính sách thương mại của Mỹ, đang gây khó khăn cho đồng rupee. Tuy nhiên, Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) có thể can thiệp để hỗ trợ đồng nội tệ.

Bạc (XAG/USD) phục hồi với tâm lý rủi ro gia tăng

Giá bạc tiếp tục phục hồi, gần chạm mức $29.50 mỗi ounce, nhờ vào nhu cầu trú ẩn an toàn trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị và sự bất ổn toàn cầu. Tuy nhiên, triển vọng về lãi suất của Fed trong năm 2025 có thể khiến đà tăng của bạc bị giới hạn, vì kỳ vọng về việc giảm lãi suất ít hơn sẽ không hỗ trợ mạnh mẽ cho kim loại quý này.

Tình hình tại Trung Quốc và tác động đối với các đồng tiền châu Á

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) vừa điều chỉnh tỷ giá trung tâm USD/CNY xuống mức 7.1889, phản ánh sự nỗ lực ổn định đồng nhân dân tệ trong bối cảnh nền kinh tế Trung Quốc đang đối mặt với nhiều thách thức. Cùng với đó, chính phủ Trung Quốc cam kết phát tiền trợ cấp cho người dân khó khăn trước dịp Tết Nguyên đán, nhằm kích thích tiêu dùng và hỗ trợ nền kinh tế.

Đồng AUD/USD cũng đang giao dịch nhẹ ở mức 0.6224, nhờ vào những kỳ vọng vào các biện pháp kích thích trong nền kinh tế Trung Quốc.

Euro (EUR) tiếp tục đà tăng nhờ vào ECB

Cặp tỷ giá EUR/USD tiếp tục ghi nhận mức tăng nhẹ, giao dịch quanh mức 1.0430, nhờ vào kỳ vọng rằng Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) có thể hoãn cắt giảm lãi suất trong bối cảnh lạm phát có dấu hiệu tăng trở lại. Tuy nhiên, triển vọng tăng giá của EUR/USD có thể bị hạn chế do sự “diều hâu” từ Fed, khi chính sách của Fed vẫn tiếp tục được coi là yếu tố hỗ trợ USD.

Lịch kinh tế tuần này

Tuần này sẽ có một số ngày nghỉ lễ quan trọng tại các quốc gia lớn, ảnh hưởng đến hoạt động giao dịch toàn cầu. Cụ thể:

- Ngày nghỉ lễ Tết Dương Lịch: Vào ngày 31/12 và 1/1, nhiều quốc gia như Đức, Thụy Sĩ, Nhật Bản, Anh, New Zealand, Úc, Hoa Kỳ, Canada và Trung Quốc sẽ nghỉ lễ. Điều này có thể khiến khối lượng giao dịch giảm sút, đặc biệt là trong các thị trường châu Âu, Mỹ và châu Á.

- Chỉ số PMI sản xuất của Trung Quốc: Vào ngày 31/12, chỉ số PMI sản xuất của Trung Quốc sẽ được công bố với dự báo giữ nguyên ở mức 50.3. Đây là một chỉ báo quan trọng đối với nền kinh tế Trung Quốc và có thể ảnh hưởng đến tâm lý thị trường toàn cầu.

- Dự báo dữ liệu từ Hoa Kỳ: Ngày 2/1, Mỹ sẽ công bố một số chỉ số kinh tế quan trọng, bao gồm Đề nghị Trợ Cấp Thất Nghiệp Lần Đầu, chỉ số PMI sản xuất và dữ liệu về dự trữ dầu thô, có thể tạo ra những biến động trong thị trường tiền tệ và dầu mỏ.

- Chỉ số PMI sản xuất của ISM: Cũng vào ngày 2/1 và 3/1, dữ liệu từ Mỹ về chỉ số PMI sản xuất của ISM sẽ được công bố, với dự báo tiếp tục duy trì ở mức thấp, phản ánh một nền kinh tế đang có dấu hiệu suy giảm.

Nhìn chung, do nhiều ngày nghỉ lễ, các thị trường có thể thiếu sự tham gia của nhiều nhà giao dịch lớn, dẫn đến sự biến động nhẹ hoặc ít giao dịch trong tuần này. Tuy nhiên, các chỉ số kinh tế quan trọng từ Hoa Kỳ và Trung Quốc vẫn có thể tạo ra những ảnh hưởng đáng kể đến thị trường toàn cầu.

Phân tích kỹ thuật

USD/JPY

Cặp USD/JPY tiếp tục duy trì đà tăng, giao dịch quanh mức 157.80 và vẫn nằm trong một kênh xu hướng tăng trên biểu đồ hàng ngày. Chỉ báo RSI 14 ngày duy trì dưới mức 70, hỗ trợ xu hướng tăng hiện tại. Tuy nhiên, nếu RSI vượt qua mức 70, điều này có thể chỉ ra tình trạng mua quá mức, dẫn đến một sự điều chỉnh giảm.

Về phía tăng, cặp tiền có thể kiểm tra lại mức cao tháng 12 tại 158.08, mở ra cơ hội tăng trưởng thêm. Nếu vượt qua mức này, cặp tiền có thể hướng đến biên độ trên của kênh tăng gần mức 160.60.

Hỗ trợ ngay lập tức được tìm thấy tại EMA 9 ngày quanh mức 156.79, gần với biên độ dưới của kênh tăng tại 156.50. Các nhà giao dịch nên theo dõi các mức này để nhận diện tín hiệu hành động giá.

XAU/USD

Vàng (XAU/USD) hiện đang giao dịch quanh mức $2,620, bước vào giai đoạn hợp nhất. Kim loại này di chuyển ngang giữa EMA 9 ngày và EMA 14 ngày, trong khi chỉ báo RSI 14 ngày ở gần mức 50, phản ánh tâm lý trung lập trên thị trường. Nếu RSI vượt qua mức 50, điều này có thể chỉ ra sự quan tâm mua mạnh mẽ, báo hiệu khả năng breakout.

Về kháng cự, vàng đang đối mặt với mức tâm lý $2,700, tiếp theo là mức cao tháng 12 tại $2,726.34. Nếu vượt qua các mức này, vàng có thể tiếp tục tăng.

Về phía giảm, hỗ trợ ngay lập tức nằm quanh các mức EMA 9 và EMA 14 ngày tại $2,624 và $2,628. Nếu giá giảm dưới các mức này, áp lực bán có thể gia tăng, đẩy vàng về mức thấp tháng $2,583.39.

EUR/USD

EUR/USD hiện đang giao dịch gần vùng hỗ trợ lịch sử từ 1.0340-1.0350, đây là vùng hỗ trợ quan trọng được hình thành từ năm 2017 đến giữa 2022. Đây là khu vực mà cặp tiền thường có xu hướng bật lên. Các nhà giao dịch nên theo dõi kỹ khu vực này để tìm kiếm các tín hiệu mua tiềm năng, nhưng hãy giao dịch cẩn trọng và có kế hoạch rõ ràng.

Hiện tại, giá đang giao dịch cao hơn khoảng 0.75% so với mức hỗ trợ này, tạo ra một vùng đệm khỏe mạnh. Tuy nhiên, nếu giá phá vỡ dưới mức 1.0340, có thể dẫn đến sự giảm sâu về mức 1.0000, mức hỗ trợ tâm lý quan trọng.

Về phía tăng, cặp tiền có kháng cự tại vùng 1.0460-1.0470, nếu vượt qua các mức này có thể xác nhận sự tiếp tục xu hướng tăng từ mức thấp ngày 18 tháng 12.

GBP/USD

GBP/USD gần đây có xu hướng tích cực, vượt qua kháng cự ban đầu tại 1.2566 và hiện đang tiếp cận kiểm tra lại đường viền cổ của mô hình đầu và vai tại 1.2605. Nếu giá giữ dưới mức này, xu hướng giảm vẫn sẽ tiếp diễn, với mục tiêu tiếp theo là quanh mức 1.2400. Tuy nhiên, nếu giá vượt qua 1.2605, có thể xảy ra sự đảo chiều và tạo ra sóng tăng mới, mục tiêu ban đầu là quanh mức 1.2735.

EMA 50 hỗ trợ cho dự báo giảm, điều này củng cố khả năng giảm xuống mức 1.2400. Các nhà giao dịch nên chú ý đến vùng 1.2490-1.2630 để tìm cơ hội giao dịch.

AUD/USD

AUD/USD đang cho thấy động thái tích cực, vượt qua đường xu hướng giảm ngắn hạn. Mục tiêu hiện tại là sự điều chỉnh tăng hướng tới mức 0.6350. Nếu phá vỡ mức 0.6280, đường đi đến mục tiêu sẽ rõ ràng hơn. Tuy nhiên, nếu giá giảm dưới mức 0.6205, khả năng tăng sẽ bị chấm dứt và giá có thể tiếp tục giảm.

Dự báo phạm vi giao dịch hôm nay là giữa hỗ trợ 0.6200 và kháng cự 0.6290, với thiên hướng tăng trong ngày nếu giá giữ trên 0.6205.

USD/CAD

USD/CAD hiện đang trong giai đoạn hợp nhất dưới kháng cự của một kênh tăng, chờ đợi một sóng giảm hướng tới mục tiêu 1.4220. Để kích hoạt sóng giảm này, cặp tiền cần phá vỡ dưới mức 1.4350. Mặt khác, nếu giá phá vỡ mức 1.4467, xu hướng giảm sẽ bị dừng lại và cặp tiền có thể tiếp tục xu hướng tăng chính.

Dự báo phạm vi giao dịch hôm nay là giữa hỗ trợ 1.4340 và kháng cự 1.4460, với xu hướng giảm nếu giá duy trì dưới mức hỗ trợ tại 1.4350.

Trông đợi gì sau kỳ nghỉ lễ?

Sau kỳ nghỉ lễ kéo dài từ Giáng Sinh đến Năm mới 01/01/2025, thị trường tài chính toàn cầu sẽ trở lại với nhiều điều thú vị. Mặc dù trong thời gian nghỉ lễ, khối lượng giao dịch có thể giảm sút do sự vắng mặt của nhiều nhà đầu tư lớn, nhưng các chỉ số kinh tế quan trọng từ Mỹ và Trung Quốc sẽ vẫn tạo ra những ảnh hưởng lớn đến thị trường. Các dữ liệu về PMI sản xuất từ Trung Quốc và Mỹ, cùng với các chỉ số kinh tế như trợ cấp thất nghiệp và dự trữ dầu thô của Mỹ, có thể gây ra sự biến động mạnh mẽ. Đặc biệt, các thị trường sẽ chú ý đến việc Ngân hàng Trung ương Mỹ (Fed) và các ngân hàng khác điều chỉnh chính sách tiền tệ của mình trong bối cảnh có sự phục hồi của các tài sản trú ẩn an toàn, như vàng và bạc. Do đó, khi kỳ nghỉ lễ kết thúc, các nhà đầu tư sẽ đặc biệt chú ý đến các tín hiệu từ các ngân hàng trung ương và các chỉ số kinh tế để đánh giá triển vọng của thị trường trong nửa đầu năm 2025.