PPI củng cố kỳ vọng hạ lãi suất, trái phiếu và hàng hóa đồng loạt lập đỉnh

Tổng quan thị trường

Hôm qua, dữ liệu PPI (Chỉ số giá sản xuất) của Mỹ tiếp tục củng cố kỳ vọng cắt giảm lãi suất, thúc đẩy đà tăng trên diện rộng của tài sản rủi ro và trái phiếu.

Thị trường chứng khoán Mỹ ghi nhận sự phân hóa. Nhờ lực đỡ từ nhóm cổ phiếu công nghệ lớn, S&P 500 và Nasdaq tăng ba phiên liên tiếp, tiếp tục lập đỉnh lịch sử; trong khi chỉ số Dow Jones điều chỉnh nhẹ. Về cổ phiếu đơn lẻ, giá cổ phiếu Oracle tăng vọt 36% nhờ kết quả kinh doanh vượt kỳ vọng, ghi nhận mức tăng trong ngày mạnh nhất kể từ năm 1992, đồng thời kích hoạt đà bùng nổ của nhóm cổ phiếu chip AI: Broadcom tăng gần 10%, Nvidia tăng gần 4%.

Được hỗ trợ bởi kỳ vọng cắt giảm lãi suất, giá trái phiếu Mỹ phục hồi, lợi suất trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm xuống mức thấp nhất trong năm tháng, nhờ sự hấp thụ mạnh mẽ từ phiên đấu thầu. Chỉ số USD quay đầu giảm sau khi công bố PPI, tiến sát mức thấp nhất trong hơn hai tháng. Nhân dân tệ ở thị trường nước ngoài tiếp tục mạnh lên, áp sát mức cao nhất trong mười tháng. Thị trường hàng hóa cơ bản đồng loạt khởi sắc: dầu thô ghi nhận chuỗi ba phiên tăng liên tiếp, lập đỉnh một tuần; giá vàng đảo chiều tăng trong phiên và đóng cửa quanh vùng cao kỷ lục; đồng London lần đầu tiên trong hai tháng vượt mốc 10.000 USD/tấn.

Điểm nóng đáng chú ý

● Cổ phiếu Oracle tăng vọt

OpenAI đã ký hợp đồng mua năng lực tính toán trị giá 300 tỷ USD từ Oracle trong khoảng năm năm tới. Thỏa thuận này sẽ bắt đầu từ năm 2027, với công suất điện cần thiết lên tới 4,5GW – tương đương hai đập Hoover, đủ cung cấp điện cho khoảng 4 triệu hộ gia đình. Cổ phiếu Oracle tăng gần 36%, ghi nhận mức tăng trong ngày mạnh nhất kể từ 1992, vốn hóa thị trường có lúc vượt 950 tỷ USD. Theo Bloomberg Billionaires Index, nhà sáng lập Larry Ellison lần đầu tiên vượt Elon Musk để trở thành người giàu nhất thế giới.

● PPI Mỹ tháng 8 giảm 0,1% so với tháng trước

Lạm phát sản xuất Mỹ tháng 8 bất ngờ hạ nhiệt, cung cấp thêm cơ sở cho quyết định cắt giảm lãi suất của Fed vào tuần tới. Đây là lần đầu tiên sau bốn tháng, PPI theo tháng quay trở lại mức âm, cho thấy doanh nghiệp vẫn giữ kỷ luật giá cả ngay cả khi phải đối mặt với áp lực chi phí thuế quan gia tăng. Sau khi công bố dữ liệu, Tổng thống Mỹ Donald Trump đăng tải: “Không còn lạm phát! Ông ‘Too Late’ phải lập tức cắt giảm lãi suất mạnh mẽ.”

Trọng điểm theo dõi (GMT+8)

• 20:15 EU: Ngân hàng Trung ương châu Âu công bố quyết định lãi suất

• 20:30 US: CPI tháng 8 (chưa điều chỉnh theo mùa) theo năm/tháng, CPI lõi (điều chỉnh theo mùa) theo năm/tháng, và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong tuần kết thúc ngày 6/9 (đơn vị: vạn người)