MHMarkets：September 26, 2023--Fundamental Reminder

☆ 21:00 USD Chỉ số giá nhà hàng tháng của Hoa Kỳ theo FHFA (Tháng 7) & USD Giá nhà hàng năm của Hoa Kỳ theo S&P/Case-Shiller (Tháng 7)

☆ 22:00 USD Doanh số bán nhà mới của Hoa Kỳ (Tháng 8) & USD Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Hoa Kỳ theo CB (Tháng 9)

☆ TBD Hạ viện Hoa Kỳ đã bỏ phiếu về dự luật tài trợ tạm thời.

Tổng quan thị trường

Đánh giá xu hướng thị trường toàn cầu

Chỉ số đồng đô la tăng mạnh hôm thứ Hai, đạt mức 106 lần đầu tiên kể từ ngày 30 tháng 11, sau khi bình luận từ các quan chức Fed củng cố kỳ vọng lãi suất của Mỹ sẽ duy trì ở mức cao trong thời gian dài, sau đó giảm trong phiên giao dịch muộn xuống còn 0,341% ở mức 105,96. Lãi suất trái phiếu kho bạc 10 năm tăng hơn 10 điểm cơ bản trong ngày, một lần nữa đạt mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2007, sau đó chốt phiên ở mức 4,539%.

Bị kéo xuống bởi sức mạnh của đồng đô la và lãi suất trái phiếu kho bạc, giá vàng giảm mạnh trong những ngày đầu phiên giao dịch tại Mỹ, giảm hơn 10 USD so với mức cao hàng ngày, chốt phiên giảm 0,46% ở mức 1.915,93 USD/ounce. Giá bạc cũng di chuyển tương tự, giảm xuống mốc 23, chốt phiên giảm 1,79% ở mức 23,13 USD/ounce.

Đà tăng giá dầu hạ nhiệt khi các nhà đầu tư chờ đợi chất xúc tác mới để hỗ trợ mua nhiều hơn và Nga nới lỏng lệnh cấm xuất khẩu nhiên liệu. Dầu thô WTI tụt khỏi mốc 90 và chốt phiên giảm 0,49% ở mức 89,85 USD/thùng; Dầu thô Brent giảm 0,34% xuống 91,88 USD/thùng.

Ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ tăng cao hơn trong ngày, Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones tăng 0,13%, Nasdaq tăng 0,45% và S&P 500 tăng 0,4%. Chỉ số Nasdaq China Golden Dragon giảm 1,1%, trong đó Li Auto giảm gần 10% và NIo giảm 2,2%. Faraday Future giảm hơn 24%, khiến tổng giá trị thị trường chỉ còn 55 triệu USD, mức thấp kỷ lục.

Các chỉ số chứng khoán lớn của châu Âu đều giảm, Stoxx Europe 50 giảm 0,95%, DAX30 của Đức giảm 0,98%, CAC40 của Pháp giảm 0,85% và FTSE 100 của Anh giảm 0,78%.

Điểm nhấn thị trường

1. Moody's cảnh báo rằng việc đóng cửa sẽ có tác động tiêu cực đến xếp hạng tín dụng của Mỹ.

2. Nga có kế hoạch điều chỉnh lệnh cấm xuất khẩu xăng và dầu diesel: nước này muốn miễn nhiên liệu hầm trú ẩn.

3. Amazon sẽ đầu tư tới 4 tỷ USD vào công ty khởi nghiệp AI Anthropic.

4. Goolsbee của Fed: 'Có vẻ như' lãi suất sẽ duy trì ở mức cao lâu hơn thị trường mong đợi

5. Triều Tiên thông báo người nước ngoài sẽ được phép nhập cảnh vào nước này từ ngày 25/9, phải cách ly y tế 2 ngày.

6. Nguồn Uaw: Các cuộc đàm phán hợp đồng lao động với Ford 'rất tích cực', vẫn còn nhiều việc phải làm

7. Lợi suất trái phiếu dài hạn của châu Âu và Mỹ tăng trên diện rộng, với trái phiếu Mỹ tăng 10BP trong 10 ngày và chênh lệch lãi suất trong 2 năm thu hẹp xuống còn khoảng 60BP; Chỉ số này tăng lên mức cao nhất trong năm.

Tình hình địa chính trị

Tình huống xung đột:

1. Không quân Ukraine: bắn hạ 22 máy bay không người lái tấn công và 11 tên lửa hành trình do Nga phóng trong thời gian lưu trú qua đêm.

2. Bộ Quốc phòng Nga: Phá hủy một số máy bay không người lái do Ukraine phóng ở Biển Đen và Crimea.

3. Thống đốc Vùng Kursk của Nga: Các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái của Ukraine ở vùng Kursk đã làm hư hại các tòa nhà dân cư và hành chính.

4. Tổng thống Nga Vladimir Putin đã yêu cầu Bộ trưởng Quốc phòng Sergei Shoigu ngăn chặn một cuộc phản công của Ukraine trước tháng 10 nhằm cải thiện tình hình ở tiền tuyến, theo Pravda của Ukraina: Viện Nghiên cứu Xung đột (ISW), một tổ chức nghiên cứu của Hoa Kỳ, dẫn lời người trong cuộc nguồn.

5. Bộ Quốc phòng Nga hôm thứ Hai cho biết lực lượng Nga đã tấn công các trại tạm thời dành cho lính đánh thuê nước ngoài và căn cứ huấn luyện những kẻ phá hoại có vũ trang ở Ukraine trong 24 giờ qua. Bộ Tổng tham mưu lực lượng vũ trang Ukraine cùng ngày công bố báo cáo chiến sự cho biết, trong 24 giờ qua đã xảy ra 17 trận giao tranh ở khu vực tiền tuyến.

Institutional Perspective

01

Goldman Sachs

Goldman Sachs: Giá dầu cao khó có thể khiến Fed thắt chặt chính sách tiền tệ

Các nhà kinh tế của Goldman Sachs cho biết, giá năng lượng cao hơn khó có thể dẫn đến chi tiêu tiêu dùng và GDP của Mỹ thấp hơn. Giá dầu tăng ít hơn so với các đợt tăng trước đó và đầu tư cao hơn vào lĩnh vực năng lượng sẽ bù đắp tác động tiêu cực của chi phí cao hơn. Tác động lên lạm phát có thể dẫn đến lãi suất cao hơn, làm giảm tốc độ tăng trưởng kinh tế, nhưng các nhà kinh tế của Goldman cho biết họ “không mong đợi hành động giá dầu gần đây sẽ làm mất đi kỳ vọng lạm phát và buộc Fed phải có phản ứng chính sách.”

02

SOCIETE GENERALE

SOCIETE GENERALE: Việc tăng lãi suất sẽ không đủ để ngăn GBP/USD tụt khỏi mốc 1,20 trong thời gian tới

Ngày 21 tháng 9 - Giám đốc chiến lược ngoại hối toàn cầu của Societe Generale, ông Kit Juckes cho biết việc BOE tăng lãi suất 25 điểm cơ bản là hợp lý vì lạm phát yếu không đủ để bù đắp cho mức tăng trưởng tiền lương mạnh mẽ và sự thắt chặt trên thị trường Lao động. Nếu BOE tăng lãi suất, đà trượt giá của GBP có thể được xoa dịu đôi chút, nhưng không đủ để ngăn GBP/USD giảm xuống dưới 1,20 trong thời gian tới.

03

MUFG

MUFG: BOJ dự kiến sẽ không thay đổi lập trường chính sách của mình. Sự chú ý sẽ chuyển sang những bình luận của ông Ueda về thời điểm tăng lãi suất trong tương lai và mức độ khó chịu của ông trước sự suy yếu gần đây của đồng yên.