Người nhà Trump là 'cá voi' đã short Bitcoin trên Hyperliquid? Bí ẩn về Insider Whale gây tranh cãi

Một ví cá voi ẩn danh đã mở vị thế bán khống (short) Bitcoin khổng lồ trên sàn Hyperliquid chỉ 30 phút trước khi Tổng thống Donald Trump công bố áp thuế quan 100% lên Trung Quốc vào tháng 10/2025. Giao dịch có thời điểm hoàn hảo này, mang về lợi nhuận ước tính lên tới 200 triệu USD, ngay lập tức dấy lên nghi vấn giao dịch nội gián chính trị liên quan đến Barron Trump, người được mệnh danh là “thiên tài crypto”.

Cơn địa chấn vĩ mô và sự biến động tuyệt đối của Bitcoin

Ngày 10 tháng 10 năm 2025, Bitcoin, tài sản được kỳ vọng là “vô can” trước các chính sách truyền thống, đã sụt giảm thảm khốc 10% giá trị, trượt từ mức $124.000 USD xuống còn $105.000 USD trong thời gian ngắn, xuất phát từ bài đăng công khai đe dọa áp thuế 100% lên Trung Quốc của Tổng thống Donald Trump.

Tổng cộng, theo dữ liệu từ CoinGlass, sự kiện này đã gây ra gần 19 tỷ USD vị thế đòn bẩy bị thanh lý trên toàn cầu, đánh dấu một trong những đợt khủng hoảng tài chính mini lịch sử trong không gian tiền số.

Sự sụp đổ này khẳng định một chân lý mới trong thị trường crypto: Bitcoin đã trở thành một tài sản vĩ mô beta cao, nhạy cảm tuyệt đối với chính sách ngoại giao và thương mại. Mọi động thái, đặc biệt là những quyết định gây bất ổn như thuế quan, giờ đây đều được coi là thông tin “có giá trị tuyệt đối” đối với các trader phái sinh, đặt ra rủi ro giao dịch nội gián chính trị ở mức cao nhất.

Dòng thời gian hoàn hảo để short 735 triệu USD

Vị thế được mở trong vòng 30 phút

Như chúng ta đã biết, tâm điểm của sự việc lần này là nghi vấn thao túng thị trường tiền điện tử của một giao dịch bán khống được thực hiện trên sàn phái sinh phi tập trung Hyperliquid.

- Chỉ 30 phút trước khi tweet chính thức của ông Trump được đăng tải, một ví cá voi ẩn danh (0xb317…) đã mở một loạt vị thế bán khống Bitcoin (short BTC) với quy mô khổng lồ.

- Tổng khối lượng vị thế Short ước tính dao động từ $200 triệu USD (chỉ BTC) đến hơn $700 triệu USD (gồm cả BTC và ETH). Một báo cáo on-chain cụ thể ghi nhận một lệnh Short Bitcoin riêng lẻ lên tới $735 triệu USD, với mức đòn bẩy cao, có thể lên đến 50x (50 lần).

- Vị thế này được đóng nhanh chóng trong vòng 2 giờ khi thị trường sụt giảm, mang về lợi nhuận ước tính từ $192 triệu USD đến $200 triệu USD.

Sự trùng khớp tuyệt đối về mặt thời gian, kết hợp với quy mô thị trường được “đánh úp” đã biến giao dịch này thành một cáo buộc giao dịch nội gián bất hợp pháp gây chấn động toàn cầu.

Hành vi tái nhập thị trường

Ngay cả sau cú sụp giá đầu tiên, hoạt động của ví 0xb317 vẫn không dừng lại. Ví này đã tái gia nhập thị trường vào cuối tuần, mở thêm một vị thế Short BTC mới trị giá $163 triệu USD với đòn bẩy 10x. Động thái này càng củng cố thêm suy đoán về việc insider whale này dự đoán “sẽ có thông báo thuế quan khác sắp tới” hoặc một đợt dump tiếp theo.

Theo cập nhật mới nhất, địa chỉ ví này đã nâng vị thế lệnh short mới nhất của mình lên tổng $500 triệu USD với giá thanh lý $124.000 và hiện đã lãi hơn $8 triệu USD.

Ví 0xb317 lãi gần $8 triệu USD sau khi nâng vị thế lệnh short Bitcoin lên gần $500 triệu USD - Nguồn: Copin.io

Đáng chú ý, trong khi cá voi này short, quỹ đầu tư lớn BlackRock đã mua thêm $145 triệu USD Bitcoin trong cùng ngày, được cộng đồng nhận định là “mua dip” (mua khi giá giảm) để chống lại áp lực bán tháo, cho thấy sự đối đầu giữa các tổ chức tài chính truyền thống và các cá nhân ẩn danh trên thị trường tiền số.

Hồ sơ 'Cá voi' 0xb317: Từ thiên tài Crypto đến nghi vấn chính trị

“Thiên tài Crypto” của gia tộc Trump

Tin đồn tập trung vào Barron Trump, con trai út của Tổng thống Mỹ, người được cộng đồng crypto gọi là “thiên tài crypto” nhờ khả năng đầu tư sinh lời.

- Barron được ước tính sở hữu tổng tài sản ròng khoảng $150 triệu USD, trong đó có khoảng $80 triệu USD kiếm được từ Bitcoin và các dự án tiền mã hóa khác.

- Anh còn đồng sáng lập World Liberty Financial (WLFI), một liên doanh crypto, và được cho là đã kiếm được $38 triệu USD sau thuế từ dự án này.

- Gia đình Trump, thông qua các cuộc đàm phán với Steve Witkoff, được cho là đang thảo luận về việc mua cổ phần tại Binance US và phát triển một stablecoin mới liên quan đến dự án WLFI.

Tất cả những yếu tố này tạo nên một bức tranh về sự can thiệp sâu của gia đình Trump vào thị trường tiền mã hóa, khiến tin đồn Barron sử dụng thông tin nội bộ từ cha mình để thực hiện giao dịch short hoàn hảo trở nên dễ chấp nhận trong mắt công chúng. Cộng đồng mạng còn lan truyền những meme so sánh vụ việc này với những trường hợp giao dịch nội gián nổi tiếng trong lịch sử Mỹ như vụ của Martha Stewart năm 2001.

Garret Jin (Jinn) - Cựu CEO BitForex

Đối diện với làn sóng cáo buộc, một tài khoản X tự xưng là Jinn (hoặc Garret Jin), được cho là cựu CEO của sàn giao dịch Trung Quốc BitForex, đã đứng ra nhận trách nhiệm về giao dịch short khổng lồ này.

- Jinn khẳng định giao dịch dựa trên phân tích vĩ mô về căng thẳng Mỹ-Trung, và không có mối liên hệ với gia đình Trump hay bất kỳ thông tin nội gián nào.

- Tuy nhiên, Jinn lại thừa nhận công khai: “Quỹ đó không phải của tôi — đó là của khách hàng tôi. Chúng tôi điều hành các node và cung cấp thông tin chi tiết nội bộ cho họ.” Sự thừa nhận về việc cung cấp “internal insight” (thông tin chi tiết nội bộ) đã khiến cộng đồng cảnh giác, dấy lên nghi ngờ Jinn chỉ là người đứng tên cho một insider whale thực sự, lợi dụng tính ẩn danh của DEX.

- Nhà phân tích EyeOnChain còn liên kết ví 0xb317 (có tên miền .eth) với tài khoản X đã xác minh của Garret Jin, đồng thời ghi nhận ví này kiểm soát hơn 100.000 BTC, càng làm tăng tính hợp lý của mối liên hệ này.

Trận chiến thao túng: DEX Hyperliquid, CEX Binance, và rủi ro hệ thống

Sự kiện này đã làm nóng lên cuộc tranh cãi về tính an toàn và minh bạch giữa các sàn giao dịch tập trung (CEX) và sàn phi tập trung (DEX).

Rủi ro thao túng trên Hyperliquid DEX

Hyperliquid, dù được ca ngợi là xử lý ổn định khối lượng giao dịch hơn 10 tỷ USD trong 24 giờ mà không gián đoạn, vẫn là một môi trường không có KYC/AML. Điều này biến nó thành điểm nóng lý tưởng cho các hành vi giao dịch nội gián hoặc thao túng thị trường.

- Sau sự kiện, funding rate trên Hyperliquid, đặc biệt cho các token như HYPE và TRUMP, đã tăng cao ngất ngưởng, đạt 600%-900%, phản ánh sự biến động cực đại và tính đầu cơ liều lĩnh.

- Thậm chí, một sự cố khác cũng được ghi nhận khi 4 ví cá voi khác đã thao túng giá token XPL, đẩy giá tăng 200% chỉ trong vài phút và kiếm được $47.5 triệu USD lợi nhuận, với một ví được đồn đoán liên quan đến Justin Sun (nhà sáng lập Tron), cho thấy rủi ro thanh khoản mỏng luôn tồn tại trên các sàn DEX.

Động thái ứng phó của Binance

Binance, sàn giao dịch tiền số lớn nhất hiện nay, cũng không tránh khỏi ảnh hưởng và tin đồn.

- Binance đã phủ nhận việc xảy ra “sự cố” hệ thống, gọi đó là “vấn đề hiển thị”, nhưng sau đó lại công bố gói hỗ trợ $283 triệu USD để bồi thường cho người dùng bị thanh lý do ảnh hưởng của việc de-peg (mất neo) của các stablecoin liên quan.

- Changpeng Zhao (CZ), người sáng lập Binance, cũng phải lên tiếng phủ nhận tin đồn Binance có quan hệ đầu tư hoặc hậu thuẫn tài chính cho Hyperliquid, dù ông đã biết người sáng lập Hyperliquid từ lâu. Hành động này cho thấy các CEX đang cố gắng tách mình khỏi những rủi ro thao túng nghiêm trọng trên DEX, đặc biệt trong bối cảnh SEC đã giảm áp lực lên Binance do cam kết tuân thủ.

- Cáo buộc MSNBC gọi Binance là “siêu thị tội phạm,” cùng với việc gia đình Trump đàm phán mua cổ phần Binance US, càng làm nổi bật sự phức tạp chính trị đằng sau các tin tức thị trường forex mới nhất và thị trường tiền mã hóa.

Kết luận: Cảnh báo về tính toàn vẹn thị trường

Bí ẩn về Barron Trump hay Garret Jin cuối cùng cũng chỉ là phép thử đối với tính toàn vẹn của thị trường tiền số. Dù danh tính thực sự của insider whale là ai, sự thật hiển nhiên là:

1. Thông tin Nội gián Chính trị đã trở thành một loại rủi ro giao dịch có thể gây sụp đổ hệ thống.

2. Sàn phi tập trung (DEX), do thiếu các biện pháp KYC/AML, đã trở thành nơi lý tưởng để thực hiện những giao dịch có tính chất thao túng hoặc nội gián với quy mô cực lớn.

Trong bối cảnh thị trường tài chính toàn cầu đang đối diện với khủng hoảng tài chính tiềm ẩn, và cuộc chiến danh tiếng giữa CEX và DEX ngày càng căng thẳng, việc nhà đầu tư tìm kiếm một sàn giao dịch có tuân thủ quy định nghiêm ngặt và minh bạch là ưu tiên hàng đầu.

Đây là thời điểm mà mọi nhà giao dịch, từ nghiệp dư đến chuyên nghiệp, phải đặt câu hỏi về độ tin cậy của nền tảng mà họ đang sử dụng. Tính chất không được kiểm soát của thị trường tiền mã hóa đòi hỏi sự tỉnh táo và kỹ lưỡng tối đa.