HFM 2023年6月15日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数在FOMC后扩大跌幅并跌破103水平，收于102.97；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，前者录得3.80%而后者收于4.71%。

非美货币方面，欧元兑美元震荡走高并创约1个月新高，收于1.0831；英镑兑美元创逾1年新高，报1.2660；美元兑日元持续测试140关口；澳元兑美元创近4个月新高，随后回调至0.6794；纽元兑美元录得5日连涨并续创5月24日以来新高，收于0.6205；美元兑加元自2月14日以来首次跌破1.33，然后收于1.3322；美元兑瑞郎创5月19日以来新低，随后反弹至0.9009。

在贵金属市场，现货黄金承压下跌至1942美元/盎司；现货白银则反弹并重测24美元关口。

油市方面，美原油上探70美元失败后回落至68.58美元/桶【API与EIA原油库存意外增长，后者创今年2月10日当周以来最大涨幅】。

近期关键事件：

美联储按下暂停键，美元下跌后略反弹。

昨日，英国经济数据表现不一。该国4月三个月GDP月率录得0.1%，与市场预期和前值保持一致。4月单月，该国GDP同比去年录得0.5%，符合市场预期，前值0.3%；环比上月的读数为0.2%，亦符合市场预期，前值-0.3%。4月产出方面，英国制造业同比去年录得-0.9%，符合市场预期，前值-1.3%；环比上月，该数据录得-0.3%，低于市场预期-0.2%和前值0.7%。工业产出同比去年录得-1.9%，不及市场预期-1.7%，略高于前值-2.0%；环比上月，该数据录得-0.3%，不及市场预期-0.1%和前值0.7%。建筑业产出同比去年录得3.6%，低于市场预期4.3%和前值4.1%；环比上月，数据录得-0.6%，同样不及市场预期0%和前值0.2%。

无论如何，英镑依然保持坚挺，因为市场对于英国央行在今年维持紧缩货币政策的信心并没有动摇。早些时候，数据显示英国劳动力依然强劲。该国不仅失业率意外下降，薪资方面也出现强劲的反弹——这将导致英国央行还需在抗通胀的工作中付出更大的努力。目前，英国10年期债券收益率已经超过美国10年期债券收益率，高于2009年初以来的任何时候，反映出投资者要求持有英国政府债务的额外风险溢价。

美盘交易时段，美国5月PPI同比去年录得1.1%，为连续11个月放缓，并创2020年12月以来新低；环比上月，数据录得-0.3%，低于市场预期-0.1%和前值0.2%。核心PPI方面，同比去年录得2.8%（连续14个月放缓，比你高创2021年2月以来新低），低于市场预期2.9%，前值下修至3.1%（此前3.2%）；环比上月，数据录得0.2%，与市场预期和前值保持一致。数据公布后，美元指数一度跌穿103至102.61。

周四北京时间02：00，美联储公布了利率决议。与会者一致同意保持利率不变在5.00%至5.25%——这标志着央行自去年3月以来的连续10次加息后按下了暂停键。无论如何，声明亦重申这不是紧缩货币政策的结束，而是为了更好地评估更多数据。与会者预计，今年通胀仍将超出3%，PCE与核心PCE将在明年回落至2.5%和2.6%（皆与此前预期保持一致）。失业率今年可能录得4.1%，然后在2024年升至4.5%。GDP方面，预计今年录得1%（此前预期0.4%），明年的变化也不大，在1.1%（此前预期1.2%）。考虑到通胀仍处于高位且就业增长强劲，与会者预计联邦基金利率在今年年底达到5.6%（此前预期5.1%），然后在2024年降息至4.6%。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡下跌，当前承压于103.70阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡上涨，当前企稳于1.0750支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡走强，当前收于1.2560支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元小幅承压于140.20阻力。从MACD来看，快慢线呈收窄，红色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元持续走高，当前企稳于0.6735支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱略呈收敛。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡上行，当前企稳于0.6090支撑。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元先跌后涨，当前收于1.3260支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡下跌，当前承压于前低0.9050。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡下挫，当前承压于1970阻力。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价反弹收涨，当前回测24关键阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收敛。银价走势和动能柱的变化呈分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价回调下挫，当前仍承压于73.50阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 欧洲央行公布利率决议；拉加德行长发表讲话。

北京时间20：15，欧洲央行将公布至6月15日利率决定。决议后30分钟，拉加德行长也将召开新闻发布会。目前该央行和拉加德的立场与美联储和鲍威尔的观点呈现分歧。多数管委与拉加德一致认为，有必要继续提高利率以降低通胀至目标水平。然而，部分经济学家则认为，考虑到复杂的宏观环境，加息周期可能在今年夏季结束，而通胀仍无法降至2%的目标。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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