万腾Vatee 2025.2.6每日市场分析报告

万腾 | 2025-02-06 13:58

摘要：基本面消息:1、美国1月ISM非制造业PMI录得52.8，大幅低于预期的54.3，前值54.1。美国1月ADP就业人数录得18.3万人，为去年10月以来新高，市场预期为15万人。2、英国央行金库黄金折价出售，因交付相对迟滞。3、特朗普：美国应长期控制加沙地带，建议将加沙地带重建为“中东的里维埃拉”，巴勒斯坦人应被重新安置。国际社会谴责特朗普接管加沙言论，白宫回应：特朗普未承诺向加沙派遣地面部队，美

基本面消息:

1、美国1月ISM非制造业PMI录得52.8，大幅低于预期的54.3，前值54.1。美国1月ADP就业人数录得18.3万人，为去年10月以来新高，市场预期为15万人。

2、英国央行金库黄金折价出售，因交付相对迟滞。

3、特朗普：美国应长期控制加沙地带，建议将加沙地带重建为“中东的里维埃拉”，巴勒斯坦人应被重新安置。国际社会谴责特朗普接管加沙言论，白宫回应：特朗普未承诺向加沙派遣地面部队，美国也不会为加沙重建“买单”。

4、特朗普：更希望达成一项经过核实的和平核协议，让伊朗和平发展和繁荣。有关美国与以色列合作将把伊朗炸成碎片的报道被夸大了。

5、据英国金融时报：以色列总理内塔尼亚胡誓言要恢复以色列与哈马斯之间的战争，这是他迄今为止最明确的承诺，拒绝达成持久停火协议。

6、据乌克兰真理报：乌克兰总统泽连斯基宣布将乌克兰戒严令和动员令延长至5月9日。美国据悉下周将公布乌克兰和平计划，或提议冻结当前战线。

7、亚特兰大联储GDPNow模型预计2025年美国第一季度GDP增速为2.9%，此前预计为3.9%。

8、美国财长：10年期美债收益率才是关键，特朗普未呼吁美联储降息。

9、世界黄金协会：2024年黄金需求新高。

10、美媒：美国正在制定叙利亚全面撤军的计划。

11、美国邮政：2月5日起继续接收来自中国内地和香港的入境包裹。

12、美国预计未来几个季度将保持大部分国债拍卖规模不变。

13、OpenAI：现已向包括英国、欧盟、挪威、冰岛、列支敦士登和瑞士在内的所有专业用户全面推出Deep Research功能。

14、加拿大总理特鲁多宣布将于2月7日举行加拿大-美国经济峰会。

15、美联储巴尔金：因基数问题，Q1通胀率将显著下降。仍倾向于今年继续降息。美联储副主席杰斐逊：不必急于改变立场，决策者应谨慎调整利率。

行情分析:

黄金:

截至2月5日，全球最大的黄金ETFSPDR Gold Trust持仓量为864.19吨，较前一个交易日增加1.14吨。2月5日现货黄金继续大涨，日内最高升至2882.30美元/盎司刷新历史新高水平，已经连续五个交易日盘中创下纪录高位，距离2900美元/盎司关口更进一步，收盘报2866.74美元/盎司，涨幅0.88%。在金价持续拉升之际，ETF持仓量也小幅增加。

基本面消息，2月5日，ISM公布的数据显示，美国1月ISM服务业不及预期，暗示服务业增长有所降温。在数据公布后，十年期美债收益率一度降超10个基点至一个多月新低，美元指数跌至逾一周新低。

美元、美债收益率的下跌，助力金价上涨。接下来投资者关注美国非农就业报告，因为鉴于围绕美联储降息幅度和时机的不确定性日益增加，美国就业数据有望重新成为焦点。此外，有市场人士指出，由于全球最大的两大经济体之间的贸易紧张局势，让市场保持高度紧张，避险资金流入仍是黄金价格的主要驱动因素。

世界黄金协会公布的最新报告显示，2024年全球黄金需求创新高，达4974吨，较2023年增长1.5%，主要由央行强劲购买和投资需求增加推动。报告还指出，预计央行将继续主导市场，黄金ETF投资者也将加入其中。这无疑将有利于黄金ETF持仓量的增加。

技术面来看，日线图显示，技术指标表明目前金价仍然处于超买状况，可能会出现回调，然后再恢复上升趋势。4小时图也显示，在持续强劲上涨之后，金价短线回调压力增加，投资者要保持谨慎。

上行方面，黄金多头的下一个目标位将是昨天的纪录高位2880美元/盎司水平附近，若突破则将冲击2900美元/盎司，甚至更大的上涨空间。下行方面，如果回调，金价跌破2835美元/盎司，下一目标则是2800美元/盎司大关。