HFM 2024年3月7日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数在鲍威尔讲话后遭遇空头抛售，至103.28；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，报4.11%和4.56%。

非美货币方面，欧元兑美元创1月24日以来新高，收于1.0897；英镑兑美元续创逾1个月新高，报1.2730；美元兑日元震荡下挫并跌破150关口；澳元兑美元强势冲高并收复上周颓势，收于0.6561【澳大利亚第四季度GDP同比录得1.5%，略高于市场预期1.4%，前值为2.1%】；纽元兑美元企稳反弹，报0.6128；美元兑加元空头承压并创6日新低，收于1.3512【加拿大央行维持利率不变在5%，但也强调了考虑降息仍为时过早】；美元兑瑞郎小幅回调，报0.8819。

鲍威尔的言论、央行的持续购买以及避险情绪升温进一步推动贵金属市场。现货黄金连续第三日创有纪录以来新高，收于2148美元/盎司；现货白银续创12月28日以来新高，报24.13美元/盎司。

沙特上调面向亚洲的售价以及地缘紧张局势升级提振油市。美原油日内上探80美元，随后略回落至79美元/桶。

近期关键事件：

美国劳力数据疲软，鲍威尔刺激美元卖盘。

美国2月“小非农”——ADP就业人数录得14.0万人，略不及市场预期的15.0万人，前值上调4000人至11.1万人。报告显示，休闲和酒店业岗位增幅最大，为4.1万人；建筑业增加了2.8万人；贸易、运输和公用事业增加2.4万人；金融业增加1.7万人；教育/保健业增加1.1万人；制造业则增加6000人。另外，就业岗位录得下滑的有采矿业（下滑-4000人）以及信息业（下滑-2000人）。除此之外，跳槽者的薪资涨幅升至7.6%（前值7.2%），为一年多来首次加速。对此，ADP首席经济学家指出，“薪资增长趋势较低，但仍高于通胀”；“就业增长依然稳健，但不会影响美联储今年的利率决定”。

另外，美国1月JOLTs职位空缺从902.6万人跌至886.3万人，低于市场预期的890.0万人。这是该数据三个月以来的最低水平。报告显示，仅有非耐用品制造业的职位空缺增加，而其它子数据如零售贸易、运输、仓储和公用事业、建筑、私立教育服务以及政府的职位空缺有所减少。美国劳工统计局指出，雇佣人数和离职人数分别为570万人和530万人，近乎没有变化。不仅于此，美国1月批发销售环比下滑-1.7%，远不及市场预期0.5%和前值0.7%。该数据创下去年3月以来最大降幅。

最后，美联储主席鲍威尔在众议院做了证词陈述。鲍威尔表示，如若经济大体按照预期发展，那么今年“某个时候”放松政策限制可能是适当的。然而，他也警告称，考虑到经济前景不确定性，央行仍无法保证通胀是否能持续向2%的目标进展。有鉴于此，美联储仍将对接下来的经济数据、不断变化的前景以及风险平衡再进行仔细的评估。鲍威尔的证词总体被解读为“没有突破性的进展”，然而，由于释放了今年降息的可能性，美元盘后仍遭遇空头抛售，收于103.29。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡下跌，当前收于前低103.60。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱恢复增量。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡走强，当前收于前高1.0860。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱呈平行。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡上行，当前持续测试1.2720阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元震荡下挫，当前收于前低150。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元强势反弹，当前收于0.65支撑。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元反弹上涨，当前收于0.6090支撑。从MACD来看，快慢线呈收窄，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元空头承压，当前逼近1.35支撑。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎小幅承压于0.8865阻力。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱则呈平行。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡上涨，当前收于2100支撑。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱持续放量。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价强势上行，当前收于前高23.90。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱持续放量。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价企稳反弹，当前收于77.50支撑。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱显示油价动能有限。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 欧洲央行公布利率决议；欧洲央行行长拉加德发表讲话。

北京时间21：45，欧洲央行将公布至3月7日利率决定。决议后半小时，拉加德行长也将召开货币政策新闻发布会。该央行已连续四次维持利率不变，其主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率分别在4.50%、4.75%和4.00%。货币市场预计，欧洲央行将比美联储提前一个月降息，即6月左右。从降息幅度来看，预计欧洲央行的宽松幅度为接近100个基点，高于美联储的82个基点。

2. 美联储主席鲍威尔做证词陈述。

北京时间23：00，美联储主席鲍威尔将在众议院金融服务委员会做证词陈述。他也将于周四同一时间在参议院银行委员会做证词陈述。该主席将向参众委员会通报最新的货币政策，并在会议上评估对抗通胀的进展以及可能对短期内货币政策的走向进行阐述，值得投资者重点关注。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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