MHMarkets：2024年3月14日 经济要点

日期：2024年3月14日

经济要点（格林威治标准时间+8）

晚上8:30

美元 核心生产者价格指数环比

美元 核心零售销售额环比

美元 生产者价格指数环比

美元 零售销售额环比

美元 失业金申请

市场概览

全球市场回顾

周三，美元指数先升后降，跌破103点，收盘下跌0.119%至102.81。美国国债收益率反弹，其中标志性的10年期国债收益率收盘时为4.1879%，对联邦储备政策利率最敏感的2年期国债收益率为4.6324%。

比特币再次触及73,000美元大关，美国股市收盘时每枚报价72,713.10美元。

由于地缘政治紧张局势加剧引发避险购买以及全球央行持续买入，现货黄金反弹，一度接近2,180美元，最终上涨0.75%至每盎司2,174.36美元；现货白银上涨3.62%至每盎司25.01美元。

美国原油库存七周来首次下降，加上乌克兰无人机攻击俄罗斯炼油厂推高了油价。西德克萨斯中质原油（WTI）收盘上涨2%，报每桶79.66美元；布伦特原油上涨1.87%，报每桶84.42美元。

道琼斯工业平均指数收盘上涨0.1%，标普500指数下跌0.19%，纳斯达克指数下跌0.54%。特斯拉（TSLA.O）收盘下跌4.5%，苹果（AAPL.O）和英伟达（NVDA.O）均下跌超过1%。纳斯达克金龙中国指数收盘上涨1%，京东（JD.O）和百度（BIDU.O）均上涨超过2%，GDS控股（GDS.O）上涨9%。

欧洲股指表现不一，德国DAX30指数收盘下跌0.02%；英国FTSE 100指数上涨0.31%；欧洲斯托克50指数上涨0.35%，首次在24年内突破5000点。

香港主要指数分化；收盘时，恒生指数下跌0.07%，报17,082.11点，而恒生科技指数上涨0.34%，报3,656.3点，总市场成交额超过1,204.49亿港元。在市场上，黄金股、地产代理、影视股和教育股领涨，而内地地产股和阿里巴巴概念股跌幅最大。在个股方面，BOSS直聘（02076.HK）收盘上涨20.77%，瑞盈医药（09995.HK）上涨14.79%，和黄医药（00013.HK）上涨11.61%，中通快递（01519.HK）下跌8.29%，中国太保（02601.HK）下跌7.6%，碧桂园（02007.HK）下跌4.92%。

A股三大指数全天维持震荡走势。收盘时，上证综指下跌0.40%，深证成份指数下跌0.27%，创业板指数下跌0.57%。在市场上，空天概念、云游戏、互联网、媒体娱乐及软件服务等板块领涨，而保险、房地产、农林渔牧和证券等板块跌幅最大。

机构观点：

1. 美国银行（BofA）

美国银行预计日本的货币政策将发生重大变化，预期日本银行（BoJ）在下一个3月会议上将摆脱其负利率政策（NIRP）和收益率曲线控制（YCC）策略。这一预期变化得到了国内需求加强、大幅度工资增长要求以及新政策框架准备的支持。结束NIRP/YCC可能代表日本实现其2%通胀目标方式的关键转变，影响本地和全球金融市场。

2. 汇丰银行（HSBC）

汇丰银行指出，对押注美元下跌的投资者来说存在一个潜在风险，即消费者价格指数（CPI）发布后市场的反应表明人们对联邦储备继续宽松的坚定信念。然而，联储向更鹰派的指导方针转变可能会破坏这些操作。强调了密切关注未来联储公告以寻找利率方向提示的重要性。鼓励投资者保持警惕，因为这些发展可能会在短期内对美元价值产生重大影响。

3. 法国农业信贷银行（Credit Agricole）

法国农业信贷银行警告，英镑现有溢价与其相对于其他G10货币的利率差存在差异，建议对英镑的短期前景持谨慎态度。即将到来的英格兰银行（BoE）政策会议提供了一个重新评估的机会。然而，除非货币政策委员会（MPC）采取决定性的鹰派立场，否则英镑价值可能面临风险。鼓励投资者和交易者密切关注BoE会议结果及其对英镑可能产生的影响。

4. 丹斯克银行（Danske Bank）

关于日本银行何时可能摆脱其负利率政策的决定涉及复杂的考虑因素，影响市场运动和货币价值。丹斯克银行的分析认为，考虑到战略因素和重要经济指标的时机，4月调整极有可能。尽管对确切时机存在不确定性，丹斯克银行仍保持对日元强烈看涨的预测，强调在标志性政策变化的一年中的增长潜力。

5. 澳新银行（ANZ）

尽管黄金见证了显著上涨，但澳新银行预测由于其超买状态和市场超前于基本经济和地缘政治因素，黄金将经历一次暂时回调。银行强调，投资需求在确定2024年下半年黄金价格轨迹中的关键作用，同时指出，高位价格可能会抑制实物需求。建议投资者为可能的整固和调整阶段做好准备，澳新银行设定近期目标价为每盎司2,100美元。