HFM 2024年3月18日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数低开走弱，收于103.03；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线延续反弹并保持倒挂，报4.31%和4.73%。

非美货币方面，欧元兑美元小幅收涨于1.0887；英镑兑美元震荡下跌，收于1.2732；美元兑日元续创3月7日以来新高，至149.02；澳元、纽元兑美元震荡下挫，报0.6559和0.6082；美元兑加元反弹上行，收于1.3540；美元兑瑞郎涨势暂缓，报0.8835。

在贵金属市场，现货黄金跌至2156美元/盎司；现货白银则续创12月4日以来新高后，报25.14美元/盎司。

油市方面，美原油持稳于逾4个月高位，报80.90美元/桶。

近期关键事件：

日本薪资涨幅创新高，负利率时代将画上句号？

上周五，日本最大工会表示，企业在今年的“春斗”劳资谈判中将平均加薪5.25%，涨幅为该国三十多年来最大。尽管涨薪幅度不及工会要求的5.85%，然而市场对于日本央行结束负利率政策的信心再一次提高。据知情人士称，日本央行确实正准备在即将到来的决议上宣布结束负利率政策，但加息步伐将会是缓慢的，藉此希望日本经济能避免损害。

依据日媒报导，日本央行可能将在下周将利率上调至0%至0.1%区间。该央行政策框架预计将面临“改头换面”，包括取消收益率曲线控制和10年期国债收益率目标、暂停ETF购买、引入新的量化目标以及推迟继续增加货币基础的承诺。早在2016年1月，日本央行即引入负利率政策并延续至今。如若该央行“不负众望”地宣布加息，这也意味着全球始于21世纪10年代的负利率时代将正式画上句号。

不仅于此，美联储、英国央行、澳洲联储以及瑞士央行也将于本周公布利率决议。相对来说，澳洲联储的立场显得相对鹰派。该央行与布洛克主席认为，利率还需在一段时间内维持在限制性水平以进一步降低通胀，甚至表示不排除进一步加息的可能性。另外，瑞士央行行长托马斯·乔丹警告称，鉴于瑞郎大幅升值，央行可能会重新考虑当前的货币政策——这间接提振了市场对瑞士央行可能在本次会议首次降息的可能性。美联储和英国央行则预计仍将维持利率不变在高位水平。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图来源：HFM）

日线图显示美元指数小幅收涨，当前企稳于102支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元小幅收涨于1.0860支撑。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化稍显分歧。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡下挫，当前逼近1.2720支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元震荡上涨，当前收于148支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡下挫，当前收于前低0.6580。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡下跌，当前测试0.6090支撑。从MACD来看，快慢线形成死叉，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元反弹上行，当前收于1.35支撑。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡上涨，当前企稳于0.8715支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收敛。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价遇阻回落，当前承压于2170阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价震荡上行，当前收于24.65支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。银价走势和动能柱的变化呈分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价涨势暂缓，当前持续测试80.90阻力。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和增量。油价走势和动能柱的变化呈分歧。

日内重点事件：无

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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