HFM 2024年4月1日至5日当周市场展望

本周主要宏观事件及对应品种：

本周，鲍威尔主席与美联储官员梅斯特、戴利将发表讲话。此外，澳洲联储将公布货币政策会议纪要。最后，欧佩克+将于本周召开会议，值得市场参与者关注。

经济数据方面，欧元区和瑞士将公布CPI数据。此外，美国、欧元区、德国、法国及英国将公布PMI数据。不仅于此，美国、欧元区和加拿大将公布失业率。除此之外，欧元区也将公布PPI数据。最后，美国将公布一系列劳动力数据，包括JOLTs职位空缺、ADP、挑战者企业裁员人数、初请失业金人数以及最关键的非农就业人数，值得市场参与者重点关注。

美国

关键事件：鲍威尔主席发表讲话；美联储官员梅斯特、戴利发表讲话。

周三（3/4）

北京时间00：05，2024年FOMC票委、克利夫兰联储主席梅斯特将就经济前景发表讲话。曾作为鹰派其中一员的梅斯特于近期转向温和立场。她对于美联储今年开启降息表示支持，但也表示“目前还没有采取行动的紧迫性”。

北京时间01：30，2024年FOMC票委、旧金山联储主席戴利将参加一场炉边谈话。戴利在近期的讲话中强调了央行政策将依据经济数据的表现，避免降息太快而促使通胀陷入困境。

周四（4/4）

北京时间00：00，美联储主席鲍威尔将在斯坦福商学院举办的2024年商业、政府与社会论坛上发表讲话。鲍威尔在最近期的新闻发布会上释放了偏鸽的言论。尽管他指出近期的美国经济数据未提振央行对通胀进展的信心，然而他也表示委员会总体认为仍有可能实现通胀目标，因此“在今年某个时间点开始降息是适宜的”。

关键数据：PMI、JOLTs职位空缺、ADP、挑战者企业裁员人数、初请失业金人数、失业率、非农就业人数

周一（1/4），美国ISM将公布3月制造业PMI。2月，该数据录得47.8，为连续16个月陷入衰退。

周二（2/4），美国将公布2月JOLTs职位空缺。1月，该数据录得886.3万人，低于前值902.6万人。

周三（3/4），美国将公布3月“小非农”——ADP就业人数。2月，该数据录得14.0万人，略好于1月的10.7万人。此外，美国ISM也将公布3月非制造业PMI。2月，该数据读数为52.6，为连续14个月保持在扩张区域。

周四（4/4），美国将公布3月挑战者企业裁员人数。2月，该数据录得8.4638万人，创去年3月以来新高。不仅于此，美国将公布至3月30日当周初请失业金人数。截至3月23日当周，申请失业金人数为21.0万人，低于市场预期21.2万人，前值则上修2000人至21.2万人。

周五（5/4），美国将公布3月季调后非农就业人口。2月，该数据录得27.5万人，不及1月的35.3万人（后者创去年1月以来最大增幅）。此外，美国也将公布3月失业率。该数据前值为3.9%，高于1月的3.7%。

(美元指数周线图 来源：HFM)

周线图显示美元指数震荡上涨，当前收于102支撑。从MACD来看，快慢线呈收窄，白色动能柱略恢复增量。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元区

关键数据：PMI、CPI、失业率、PPI

周二（2/4），欧元区、德国及法国将公布3月制造业PMI终值。2月，三个数据分别录得46.5、42.5以及47.1。此外，德国也将公布3月CPI初值。2月，该数据同比录得2.5%，环比则录得0.4%。

周三（3/4），欧元区将公布3月CPI数据。2月，其年率录得2.6%，月率则录得0.6%。此外，欧元区也将公布2月失业率。1月，该数据录得6.4%，与前值保持一致。

周四（4/4），欧元区、德国及法国还将公布3月服务业PMI终值。2月，三个数据分别录得50.2（自去年7月以来首次录得扩张）、48.3和48.4（创去年5月以来新高）。此外，欧元区也将公布2月PPI。1月，该数据同比录得下滑-8.6%，环比则录得下滑-0.9%。

(欧元兑美元周线图 来源：HFM)

周线图显示欧元兑美元震荡下跌，当前仍承压于1.0940阻力。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英国

关键数据：PMI

周二（2/4），英国将公布3月制造业PMI。该数据前值录得49.9，创2022年7月以来新高。

周四（4/4），英国也将公布3月服务业PMI。该数据前值录得53.4。

(英镑兑美元周线图 来源：HFM)

周线图显示英镑兑美元小幅收涨，当前仍承压于1.2750阻力。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱则显示汇价动能有限。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

日本

(美元兑日元周线图 来源：HFM)

周线图显示美元兑日元小幅收跌，当前承压于151.90阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则呈平行。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

瑞士

关键数据：CPI

周四（4/4），瑞士将公布3月CPI。2月，该数据同比录得1.2%（为2021年9月以来最小增速），但环比则录得0.6%（创去年2月以来新高）。

(美元兑瑞郎周线图 来源：HFM)

周线图显示美元兑瑞郎震荡上行，当前逼近0.91关键阻力。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱持续放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳大利亚

关键事件：澳洲联储公布货币政策会议纪要。

周二（2/4）

北京时间08：30，澳洲联储将公布3月货币政策会议纪要。上月，该央行维持利率不变在12年高位，即4.35%，但在声明中淡化了紧缩倾向，未提及进一步加息的可能性。该央行表示，尽管通胀仍然高企，但近期数据表明通胀正在放缓，预计有望在2025年末回到目标水平。经济学家普遍预期，澳洲联储将在今年下半年首次降息。

(澳元兑美元周线图 来源：HFM)

周线图显示澳元兑美元波幅有限，当前承压于0.66阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

新西兰

(纽元兑美元周线图 来源：HFM)

周线图显示纽元兑美元震荡下跌，当前测试0.5970支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

加拿大

关键数据：失业率

周五（5/4），加拿大将公布3月失业率。2月，该数据录得5.8%，略高于1月的5.7%。

(美元兑加元周线图 来源：HFM)

周线图显示美元兑加元遇阻回落，当前承压于1.3650阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱略显收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金周线图 来源：HFM)

周线图显示金价震荡走强，当前企稳于2095支撑。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱持续放量。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银周线图 来源：HFM)

周线图显示银价震荡上涨，当前收于24.10支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱持续放量。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

关键事件：欧佩克与非欧佩克产油国部长级监督委员会举行会议。

周三（3/4）

欧佩克与非欧佩克产油国部长级监督委员会将举行会议，具体时间待定。该会议将审查市场和成员国的减产执行情况。据消息人士指出，该组织预计不会改变当前的石油产量政策，在6月之前一般不会有重大的改变。

关键数据：API和EIA原油库存

周三（3/4），美国API和EIA将公布至3月29日当周原油库存数据。截至3月22日当周，API和EIA原油库存录得增加933.7万桶和增加316.5万桶，市场预期为减少100.0万桶和减少195.2万桶。

周六（6/4），美国将公布至4月5日当周石油钻井总数。截至3月29日当周，石油钻井总数录得506口，低于前值509口。

(美原油周线图 来源：HFM)

周线图显示油价震荡上行，当前收于79.70支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。油价走势基本和动能柱的变化一致。 

具体关键数据及事件时间表（GMT +8）：

Larince Zhang

市场分析师

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