HFM 2024年4月3日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数在戴利与梅斯特讲话后承压，收于104.49；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，报4.36%和4.69%。

非美货币方面，欧元、英镑兑美元自低位反弹，报1.0768和1.2576；美元兑日元高位回调，报151.54；澳元、纽元兑美元低位反弹，分别收于0.6510和0.5970；美元兑加元持稳于1.3565；美元兑瑞郎震荡上行，收于0.9076【瑞士2月实际零售销售同比下滑-0.2%，前值为0.3%】。

在贵金属市场，现货黄金在多个利好因素（如持续的避险情绪、主要央行放松货币政策的前景、美联储票委的讲话、机构空头回补等）的提振下续创历史新高2281美元；现货白银触及去年5月以来高位，报26.10美元/盎司。

油市方面，美原油受库存降幅超预期的支撑并续创逾5个月新高，收于85.32美元/桶。

近期关键事件：

英欧制造业表现良好；美元多头部分出逃。

昨日欧盘交易时段，欧元区、德国和法国3月制造业PMI终值分别录得46.1、41.9和46.2，表现好于市场预期和前值（分别是45.7、41.6和45.8）。欧元区和德国制造业已连续21个月处于衰退，而法国则自去年2月以来始终陷于枯荣线下方。晚些时候，德国3月CPI初值同比录得2.2%，符合市场预期，前值为2.5%；环比上月，该数据录得0.4%，与前值保持一致，略低于市场预期0.6%。

此外，英国亦公布了3月制造业PMI。该数据从49.9上升至50.3，为2022年7月以来再度恢复扩张。早些时候，英国3月Nationwide房价同比录得1.6%，不及市场预期2.4%；其月率则意外录得下滑-0.2%（为去年8月以来首次录得负值），表现不及市场预期0.3%和前值0.7%。无论如何，欧元和英镑兑美元在数据公布后录得反弹，分别收涨于1.0768和1.2576。

美盘交易时段，美国2月Jolts职位空缺录得875.6万人，超出市场预期874.0万人，前值下修11.5万人至874.8万人。报告显示，职位空缺增长的领域包括金融和保险（12.6万人）、不包括教育的州和地方政府（9.1万人）以及艺术、娱乐和休闲（5.1万人）；职位空缺减少的则包括信息领域（减少-8.5万人）和联邦政府（减少-2.1万人）。

除此之外，美国还公布了2月工厂订单。该数据环比录得1.4%，好于市场预期1.0%，前值则从-3.6%修正至-3.8%。子数据显示，扣除国防的工厂订单环比录得1.8%，扭转了1月颓势（下滑-4.1%）；扣除运输的工厂订单环比录得1.1%，为去年8月以来最大增幅，前值修正至-0.6%（此前-0.8%）。然而，美元指数随着两名在今年具有投票权的官员——戴利与梅斯特讲话后承压。她们俩皆表示今年降息三次是合适的，后者亦认为不排除6月份降息。截至收盘，美元指数从2月14日以来高位回落至104.49。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图来源：HFM）

日线图显示美元指数回调下挫，当前仍企稳于103.60支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。指数走势和动能柱的变化呈分歧。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元触底反弹，当前回测1.0760阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元反弹上行，当前仍承压于1.2690阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元于高位区间震荡，当前仍承压于151.90阻力。从MACD来看，快慢线持续收窄，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元恢复反弹，当前测试0.6510阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元低位反弹，当前仍承压于0.6020阻力。从MACD来看，快慢线略呈拐向，红色动能柱温和收敛。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元于区间窄幅震荡，当前仍承压于1.3590阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡上行，当前逼近0.91关键阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡上行，当前测试2280阻力。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱温和放量。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价扩大涨势，当前收于前高25.90。从MACD来看，快慢线形成金叉，白色动能柱温和放量。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡上涨，当前收于前高84.20。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和增量。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 欧佩克与非欧佩克产油国部长级监督委员会举行会议。

欧佩克与非欧佩克产油国部长级监督委员会将举行会议，具体时间待定。该会议将审查市场和成员国的减产执行情况。据消息人士指出，该组织预计不会改变当前的石油产量政策，在6月之前一般不会有重大的改变。

2. 美联储主席鲍威尔发表讲话。

周四北京时间00：00，美联储主席鲍威尔将在斯坦福商学院举办的2024年商业、政府与社会论坛上发表讲话。鲍威尔在最近期的新闻发布会上释放了偏鸽的言论。尽管他指出近期的美国经济数据未提振央行对通胀进展的信心，然而他也表示委员会总体认为仍有可能实现通胀目标，因此“在今年某个时间点开始降息是适宜的”。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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