HFM 2024年4月4日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数扩大跌势至3日低点下方，收于103.96；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，报4.34%和4.67%。

非美货币方面，欧元兑美元创5日新高，收于1.0835【欧元区3月CPI同比放缓至2.4%（此前2.6%），但环比增长0.8%（此前0.6%）；其失业率在2月录得6.5%，与前值保持一致】；英镑兑美元强势反弹至4日峰值上方，报1.2651；美元兑日元于高位区间震荡，收于151.67；澳元、纽元兑美元分别3月22日及26日以来新高，报0.6563和0.6008；美元兑加元震荡下挫，至1.3526；美元兑瑞郎遇阻回落，收于0.9028。

贵金属市场随着美元疲软而持续走高。现货黄金连续7日收涨，报2300美元；现货白银创2021年6月以来新高，收于27.16美元/盎司。

油市方面，美原油续创去年10月以来新高，收于85.52美元/桶。

近期关键事件：

美国ADP意外增长；鲍威尔“鸽”声嘹亮。

美国“小非农”——ADP就业人数在3月意外增长18.4万人(市场预期为增加14.8万人)，创去年7月以来最大增幅。数据公布后，其前值亦上修1.5万人，至15.5万人。报告显示，服务业新增了14.2万个工作岗位，其中包含了休闲/旅游业（6.3万人）、贸易/运输/公用事业（2.9万人）、教育/健康（1.7万人）、金融（1.7万人）与信息业（0.8万人）；专业/商业活动则减少了0.8万人。商品生产部门增加了4.2万个工作岗位，即建筑业（3.3万人）、采矿业（0.8万人）以及制造业（0.1万人）。

报告还显示，在职人员薪资增幅维持不变在5.1%，而跳槽者薪资连续第二次上涨，至10%，为7月份以来最大涨幅。对此，ADP首席经济学家表示，尽管通胀持续放缓，然而商品和服务领域的薪酬正在升温，暗喻了通胀上行的风险可能卷土重来，从而导致美联储的降息前景更扑朔迷离。数据公布后，Fedwatch显示美联储5月维持利率不变的概率为99.1%；市场普遍预期该央行在6月开启降息模式，有62.3%的概率降息25个基点。

晚些时候，美国ISM还公布了3月非制造业PMI。该数据连续第二个月放缓，仅录得51.4，表现不及市场预期52.7和前值52.6。子数据显示，除了就业指数从48.0略增长至48.5，其它指标皆录得下滑，包括供应商交付指数（45.4，创多年新低）、库存指数（45.6，创2022年12月以来新低）、新订单指数（54.4，前值56.1）以及物价指数（53.4，亦创多年新低）。疲软的ISM数据以及鲍威尔主席的讲话（后者重申，近期通胀数据并没有实质性地改变整体情况，“在今年某个时候开始降息可能是合适的”）导致美元遭遇空头抛售至3日低点下方，报103.96。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图来源：HFM）

日线图显示美元指数回调下挫，当前仍收于103.60支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元扩大涨势，当前收于前高1.0760。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元反弹上行，当前收于前高1.2690。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元于高位区间震荡，当前仍承压于151.90阻力。从MACD来看，快慢线欲形成死叉，白色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化稍有分歧。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡上涨，当前企稳于前高0.6510。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元反弹上行，当前逼近0.6020阻力。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡下挫，当前承压于1.3590阻力。从MACD来看，快慢线形成死叉，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎回调下挫，当前承压于0.91关键阻力。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡走强，当前收于前高2280。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱温和放量。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价扩大涨势，当前收于前高26.50。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱持续放量。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡上涨，当前收于84.20支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：无

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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