HFM 2024年4月8日至12日当周市场展望

本周主要宏观事件及对应品种：

本周，欧洲央行、新西兰联储与加拿大央行将召开利率决议，后两者还将公布货币政策报告。此外，美联储也将公布货币政策会议纪要。不仅于此，拉加德行长、植田和男行长与麦克勒姆行长也将发表讲话。最后，欧佩克、EIA与IEA将公布月报，值得市场参与者关注。

经济数据方面，美国、德国与法国将公布CPI数据。此外，英国将公布GDP数据，而瑞士将公布失业率。最后，美国还将公布PPI、初请失业金人数以及密歇根大学消费信心指数。

美国

关键事件：美联储公布货币政策会议纪要。

周四（11/4）

北京时间02：00，美联储将公布货币政策会议纪要。上月，美联储FOMC维持了今年共计三次降息的预期，并且还提出了降低量化紧缩速度的方针。值得注意的是，美国经济保持坚挺之势或导致通胀再次面临增速的风险。依据媒体对经济学家的调查结果显示，美联储6月份首次降息的概率已低于50%。

关键数据：CPI、初请失业金人数、PPI、密歇根大学消费者信心

周三（10/4），美国将公布3月CPI数据。2月，该数据同比录得3.2%，环比则录得0.4%。核心CPI方面，其年率和月率分别录得3.8%和0.4%。

周四（11/4），美国将公布至4月6日当周初请失业金人数。截至3月30日当周，申请失业金人数为22.1万人，高于市场预期21.4万人，前值则上修2000人至21.2万人。此外，美国还将公布3月PPI数据。2月，该数据同比录得1.6%，环比则录得0.6%。

周五（12/4），美国将公布4月密歇根大学消费者信心指数初值。3月，该数据录得76.5，低于2月与1月的79.6和78.8。

(美元指数周线图 来源：HFM)

周线图显示美元指数回调下挫，当前承压于105阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。指数走势和动能柱的变化呈分歧。

欧元区

关键事件：欧洲央行公布利率决议；拉加德行长发表讲话。

周四（11/4）

北京时间20：15，欧洲央行将公布利率决定。此外，拉加德行长也将于决议后半小时召开货币政策新闻发布会。欧洲央行已连续四次维持三大利率不变，主要再融资利率、边际贷款利率和存款机制利率分别在4.50%、4.75%和4.00%。委员会还下调了对欧元区今明两年通胀预测，分别为2.3%（此前2.7%）和2.0%（此前2.1%）。市场普遍预计欧洲央行将在今年6月开启降息，这与此前拉加德行长所暗示的时间点一致（但她也强调对通胀还需更多信心）。

关键数据：CPI

周五（12/4），德国与法国将公布3月CPI终值。2月，两者分别同比录得2.5%（为2021年6月以来最小增速）和2.3%（为2021年9月以来最小增速），；环比上月的读数则为0.4%和0.2%。

(欧元兑美元周线图 来源：HFM)

周线图显示欧元兑美元反弹上涨，当前仍承压于1.0940阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱呈平行。汇价走势和动能柱的变化稍有分歧。

英国

关键数据：GDP

周五（12/4），英国将公布2月三个月GDP月率。1月，该数据录得下滑-0.1%，为连续第二个月下滑。

(英镑兑美元周线图 来源：HFM)

周线图显示英镑兑美元小幅收涨，当前仍承压于1.2750阻力。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

日本

关键事件：植田和男行长发表讲话。

周三（10/4）

北京时间14：00，日本央行行长植田和男将发表讲话。上月，日本央行自17年来首次加息，将政策利率从-0.1%上调至0%-0.1%区间，并且宣布结束收益率控制政策以及停止购买开放式指数基金和房地产投资信托基金。身为最后一个结束负利率的主要央行，业内人士基本预期日本央行短期内不会急于再次加息，最晚可能需等到十月。植田和男本次的讲话或许会透漏更详细的信息，值得市场参与者关注。

(美元兑日元周线图 来源：HFM)

周线图显示美元兑日元震荡上行，当前测试151.90阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

瑞士

关键数据：失业率

周一（8/4），瑞士将公布3月季调后失业率。2月，该数据录得2.2%，为连续第二个月保持不变。

(美元兑瑞郎周线图 来源：HFM)

周线图显示美元兑瑞郎涨势暂缓，当前承压于0.91关键阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱略呈收敛。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳大利亚

(澳元兑美元周线图 来源：HFM)

周线图显示澳元兑美元反弹上涨，当前回测0.66阻力。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

新西兰

关键事件：新西兰联储公布利率决议和货币政策评估报告。

周三（10/4）

北京时间10：00，新西兰联储将公布利率决议和货币政策评估报告。在最新的决议中，该央行将官方现金利率维持在5.5%，符合市场预期。此外，该央行还淡化了今年加息的预期，称“可能性略有降低”。尽管通胀前景风险已变得相对平衡，然而委员会仍无意考虑转向货币宽松政策，“在2025年之前不会降息”。

(纽元兑美元周线图 来源：HFM)

周线图显示纽元兑美元小幅收涨于0.5970支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

加拿大

关键事件：加拿大央行公布利率决议和货币政策报告；麦克勒姆行长发表讲话。

周三（10/4）

北京时间21：45，加拿大央行将公布利率决议和货币政策报告。决议后1小时15分，该央行行长麦克勒姆也将召开货币政策新闻发布会。该央行已连续5次维持利率不变，在5.00%，符合市场预期。总体来看，政策制定者的立场倾向鸽派，认为今年或降息3次（尽管通胀仍然处于高位）。经济学家预计，加拿大央行将在年中开始降息。

(美元兑加元周线图 来源：HFM)

周线图显示美元兑加元震荡上行，当前仍承压于1.3650阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱呈平行。汇价走势和动能柱的变化稍显分歧。

黄金

(黄金周线图 来源：HFM)

周线图显示金价震荡走强，当前收于前高2270。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱持续放量。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银周线图 来源：HFM)

周线图显示银价强势冲高，当前测试27.40阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱持续放量。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

关键事件：EIA、欧佩克与IEA公布月报。

周三（10/4）

北京时间00：00，EIA将公布月度短期能源展望报告。上月，EIA预计今明全球原油供给将分别增加54.89万桶/日（此前预测为减少3.84万桶/日），而2025年需求将较2024年增加186.35万桶/日。该组织亦上调今年全球原油需求预测，为增加141.67万桶/日（此前为减少3.94万桶/日），而2025年需求将较2024年增加129.73万桶/日。

周四（11/4）

欧佩克将公布月度原油市场报告，具体时间待定（一般于北京时间18：00至24：00左右公布）。上月，欧佩克维持今明两年全球石油需求预期不变，分别为增加225万桶/日和增加185万桶/日。

周五（12/4）

北京时间16：00，IEA将公布月度原油市场报告。上月，该组织预计今年石油需求增长量为130万桶/日，较去年的增幅减少了100万桶/日。此外，IEA亦下调了今年的石油供应预测为增加80万桶/日，达到1.029亿桶/日。

关键数据：API和EIA原油库存

周三（10/4），美国API和EIA将公布至4月5日当周原油库存数据。截至3月29日当周，API和EIA原油库存录得减少228.6万桶和增加321.0万桶，市场预期为减少200.0万桶和减少151.1万桶。

周六（13/4），美国将公布至4月12日当周石油钻井总数。截至4月5日当周，石油钻井总数录得508口，高于前值506口。

(美原油周线图 来源：HFM)

周线图显示油价震荡上行，当前企稳于79.70支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。油价走势基本和动能柱的变化一致。 

具体关键数据及事件时间表（GMT +8）：

Larince Zhang

市场分析师

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