HFM 2024年4月9日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数在1年期通胀预期低于前值（3%对比3.04%）后震荡下挫，收于103.86；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，报4.42%和4.79%。

非美货币方面，欧元、英镑兑美元震荡上行，报1.0858和1.2653；美元兑日元于高位徘徊，收于151.83；澳元、纽元兑美元震荡走强，报0.6603和0.6030；美元兑加元遇阻回落，至1.3571；美元兑瑞郎企稳上涨，报0.9053。

在贵金属市场，现货黄金保持涨势并续创有纪录以来新高2353.88美元，随后收于2339美元；现货白银续创2021年6月以来新高，收于27.82美元/盎司。

油市方面，美原油反弹上涨，报86.45美元/桶【最新消息显示，哈马斯拒绝以方停火协议，以方在撤军后不到24小时再度宣布将对拉法开启地面进攻】。

近期关键事件：

黄金涨势仍未见疲软；央行降息计划将改变？

最新的非农数据并没有为美元提供有效的助力，美元指数周一延续跌势，收于103.86。相反，贵金属黄金受益于美元的疲软，续创有纪录以来新高2353.88美元/盎司。早些时候，市场对美联储降息预期、央行与机构增加持有量、投机性购买、空头回补等多个利好因素推动了金价强势冲高，该贵金属实现了连续3周收涨。上月，现货黄金录得逾9.5%的涨幅。

尽管黄金ETF净流入随着一些长期投资者进行获利了结而呈现疲软，这并没有对该资产产生影响。有者认为，强劲的需求吸收了黄金ETF的出售，这些购买者包括各国央行、机构以及私人投资者。然而，有者认为，当前金价已处于超买状态，短期内或出现回调。因此，本周三公布的美国CPI或将起着关键作用。如若该通胀数据出现反弹迹象，美债收益率有望延续涨势（当前10年期与2年期美国国债收益率已升至去年11月底以来的最高水平），这将对无利息资产黄金的上行产生阻力。

另外，中东地缘局势紧张、全球原油供应紧缩加上需求增长或将再次引发油价进一步飙升，从而引起人们对通胀卷土重来的担忧，央行在抗通胀的过程将变得更为艰巨。《华尔街日报》表示，在战略石油储备达到历史低点的背景下（即美国无法再有效地人为压低油价），油价进一步飙升可能导致美联储改变今年降息三次的立场，甚至可能不会降息。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡下行，当前仍收于103.60支撑。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡上行，当前回测1.0860阻力。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡上行，当前收于1.2590支撑。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元恢复上行，当前测试151.90阻力。从MACD来看，快慢线呈平行，红色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡走强，当前收于前高0.6580。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元持续上涨，当前收于前高0.6020。从MACD来看，快慢线拐向上行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元遇阻回落，当前承压于1.3590阻力。从MACD来看，快慢线欲形成金叉，红色动能柱持续收敛。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎反弹上行，当前仍承压于0.91关键阻力。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价震荡上行，当前企稳于2280支撑。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱则温和收缩。金价走势和动能柱的变化呈分歧。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价震荡上涨，当前测试27.80阻力。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱则略呈收敛。银价走势和动能柱的变化呈分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡上涨，当前企稳于84.20支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。油价走势和动能柱的变化呈分歧。

日内重点事件：

1. EIA公布月报。

周三北京时间00：00，EIA将公布月度短期能源展望报告。上月，EIA预计今明全球原油供给将分别增加54.89万桶/日（此前预测为减少3.84万桶/日），而2025年需求将较2024年增加186.35万桶/日。该组织亦上调今年全球原油需求预测，为增加141.67万桶/日（此前为减少3.94万桶/日），而2025年需求将较2024年增加129.73万桶/日。

2. 新西兰联储公布利率决议和货币政策评估报告。

周三北京时间10：00，新西兰联储将公布利率决议和货币政策评估报告。在最新的决议中，该央行将官方现金利率维持在5.5%，符合市场预期。此外，该央行还淡化了今年加息的预期，称“可能性略有降低”。尽管通胀前景风险已变得相对平衡，然而委员会仍无意考虑转向货币宽松政策，“在2025年之前不会降息”。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

风险免责声明：本网站的内容仅作为一般性的营销交流用途，仅供参考并不构成独立的投资研究。本网站的任何内容均不包含或不应被视为用于买卖任何金融工具的投资建议。本网站提供的信息均来自信誉良好的金融资源，内容中任何包含过去表现指标的信息均不能或可靠地指示未来的表现。所有用户应了解任何有关杠杆产品的投资都具有一定程度的不确定性。这种性质的投资都涉及高风险而所有用户应对此承担全部责任。我们不承担用户对于本网站提供的信息进行的任何投资所造成的任何损失。未经我们事先的书面许可，本网站的任何内容都不得私自转载或复制。