HFM 2024年4月15日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数扩大涨势并创去年11月以来新高，报105.79；美国债券市场方面，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，报4.52%和4.89%。

非美货币表现不一。欧元、英镑兑美元遭遇空头抛售并创去年11月以来新低，收于1.0640和1.2448；美元兑日元维持在1990年以来的高位水平，收于153.28；澳元、纽元兑美元扩大跌势，报0.6459和0.5935；美元兑加元创5个月新高，收于1.3771；美元兑瑞郎震荡上涨，报0.9141。

在贵金属市场，现货黄金续创有纪录以来新高（2431美元/盎司），随后回吐涨幅并收于2344美元/盎司；现货白银亦创有纪录以来新高（29.78美元/盎司），尔后回落至27.84美元/盎司。

油市方面，美原油先涨后跌，收于85.34美元/桶。

近期关键事件：

英央行宽松政策已至？数据后英镑强势走低。

回顾上周五，英国2月三个月GDP月率录得0.2%，好于市场预期0.1%和前值的下滑-0.1%。这也是该数据自去年8月以来再次录得增长。2月单月，该国GDP同比录得下滑-0.2%，略好于市场预期的下滑-0.4%，前值从-0.3%上修至-0.1%；环比上月的读数则为0.1%，符合市场预期，前值上修至0.3%（此前0.2%）。产出方面，工业在2月同比录得1.4%，创去年9月以来新高，但前值向下修正至0.3%（此前0.5%）；环比上月的读数为1.1%，创去年6月以来新高，而前值亦向下修正至-0.3%（此前为-0.2%）。制造业产出同比录得2.7%（创去年9月以来新高），环比则录得1.2%（创去年6月以来新高），两者前值则分别向下修正至1.5%（此前2.0%）和-0.2%（此前0%）。最后，建筑业产出同比录得-2%，而前值则向上修正至2%（此前0.7%）；环比上月的读数为下滑-1.9%，远不及市场预期-0.5%和前值1.1%。

早些时候，英国央行连续第五次维持利率不变在16年高位，即5.25%。值得注意的是，本次决议为2021年9月以来首次没有投票委员支持加息。随着英国通胀率已降至2.5年以来最低，委员会预计通胀率将于夏季放缓至略低于2%。另外，近期数据反映了英国经济或已摆脱技术性衰退，并在今年上半年恢复增长。有者认为，最新公布的春季预算案将有望使英国经济在“未来几年”增长0.25%。截至目前，瑞士央行为首个打响降息第一枪的主要央行，市场预计欧洲央行和英国央行将紧随其后，后者可能将在年内降息三次。相较之下，市场认为美联储将在更晚的时候降息，这在某种程度上提振了美元，而包括英镑在内的非美货币则承压。

晚些时候，美国4月一年期通胀率预期从2.9%上升至3.1%，为去年12月的水平。此外，五至十年期通胀率预期亦从2.8%上涨至3.0%，为去年11月以来再度触及的水平。数据表现反映了美国通胀顽固依旧，甚至存在进一步反弹的风险。另一方面，4月密歇根大学消费者信心指数初值从79.4跌至77.9，不及市场预期79.0。美元指数日内持续走强并续创去年11月以来新高，收于105.79。今年迄今，该资产表现亮眼并连续四个月收涨，近期阻力为去年11月峰值106.96。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡上行，当前企稳于前高105。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱温和放量。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡走低，当前测试1.0640支撑。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元空头承压，当前测试1.2460支撑。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元持续走高，当前企稳于151.90支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元扩大跌势，当前收于前低0.65。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡下跌，当前逼近0.5920支撑。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡上行，当前收于前高1.37。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡走强，当前收于前高0.91。从MACD来看，快慢线形成金叉，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价遇阻回落，当前承压于2360阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价持稳于27.80支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收敛。银价走势和动能柱的变化呈分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价回调下挫，当前仍收于84.20支撑。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和增量。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 2024年FOMC票委、旧金山联储主席戴利发表讲话。

周二北京时间08：00，2024年FOMC票委、旧金山联储主席戴利将发表讲话。本月初旬，戴利曾表示年内降息三次将是合理的，但作为预设的路径为时尚早。考虑到近期通胀有恢复反弹的迹象，市场参与者将关注戴利的立场是否将有所转变。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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