【FP Markets澳福】如何开始投资原油

根据美国能源信息管理局的数据，2023年美国仍然是全球最大的石油生产国，日产量接近2200万桶（占全球总产量的22%），其次是沙特阿拉伯和俄罗斯，它们的日产量分别约为1100万桶，占全球总产量的11%。

考虑到原油是一种“硬商品”，它是由不同长度的碳氢化合物混合而成，含有不同大小和结构的氢和碳。这些碳氢化合物来自于植物和动物的残骸，在地下的油藏中以液态或气态形式存在。

根据碳氢化合物的混合情况，原油被称为“轻质甜原油”或“重质酸原油”；这取决于其硫含量。轻质甜原油几乎不含硫；如果原油的硫含量大于0.5%，则被标记为“酸性”，而低于此百分比的则被归类为“甜性”。油密度的标准测量是美国石油协会（API）的比重刻度。这个刻度范围从10到70，数值越高表示油质越轻。基本上，API比重与油密度呈反比关系。

重要的是，社会不会直接使用原油；它必须经过精炼。轻质甜原油更容易精炼，然后用于生产石油产品，如汽油和喷气燃料。布伦特原油和西德克萨斯中间原油（WTI）是两个最知名的原油基准，它们都是轻质甜原油，在美国交易所上交易，并以美元（USD）计价。

油种类：布伦特 vs WTI

布伦特和WTI原油是石油领域的主要基准，为交易员和投资者提供了全球油价的“参考价格”。如下所示（WTI原油和布伦特原油的日线图），两个油市场之间具有很高的相关性，WTI原油通常比布伦特原油稍微贵一些。

布伦特原油是从北海提取的，而WTI原油主要是在美国德克萨斯州的油田提取的。这主要是WTI几乎总是稍微贵一些的原因；通过海上运输油价较低，这对布伦特来说成本更低。

如何投资原油？

如今，存在多种途径在原油市场进行交易、投资、对冲风险暴露并实现投资组合多样化。

差价合约（CFDs）：

差价合约（CFDs）是杠杆衍生金融工具，提供了一种流行且成本效益高的方式，在场外市场（OTC）获得原油价格的暴露。交易CFDs不涉及直接持有任何基础资产，包括原油产品，而且总是现金结算的工具（因此，实物交割不是问题）。通过FP Markets，您可以在多个交易平台上交易现货价格和期货价格的价格波动，例如MetaTrader和cTrader：

现货产品：

• XTI/USD：西德克萨斯中间原油现货

• XBR/USD：布伦特原油现货

期货产品：

• WTI：西德克萨斯中间原油期货CLK4

• Brent：布伦特原油期货LCOM4

FP Markets MetaTrader 4 (MT4)

交易所交易基金（ETFs）：

原油ETF是另一种流行的在油市场进行交易和投资的方法，为交易员和投资者提供了投资于跟踪油价的一揽子证券（如埃克森美孚或雪佛龙）或跟踪油价基准的机会。后者的一个例子是美国12个月原油基金（USL），这是一个“合成ETF”，其目标是跟踪WTI原油的价格走势。ETF基金不会直接投资于基础产品；相反，它投资于原油期货合约。另一个知名且流行的合成原油ETF是美国石油基金（USO）。对于那些寻求杠杆的人来说，另一种选择是杠杆ETF，该产品通常通过1.5到3倍的杠杆因子复制每日收益。

期货和期权合约：

许多人也考虑通过期货和期权市场交易和投资原油，通过交易所实现杠杆交易。然而，虽然很少被执行，但在这些衍生市场中可能存在实物交割的可能性。期货市场允许参与者在未来日期以预定价格买卖原油，因此得名“期货”。另一方面，期权市场为合约持有人提供了购买和出售原油的权利，但不是义务。期权市场的一个吸引人之处在于合约持有人将损失限制在支付的权利金范围内。

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