今日聚焦

市场概述

Spectra Markets总裁布伦特-唐纳利（Brent Donnelly）在周一给客户的一份说明中说：我认为真正的资金和CTA（商品交易顾问）将开始抛售美元。如果伦敦不放假的话，他们可能早就开始抛售了。

美联储的定价是完美的，欧洲央行的定价是最高的，而美国的数据看起来远非完美。我看好美元兑大多数货币对走低，尤其是美元兑日元和欧元兑美元。他看多欧元兑美元，看空美元兑日元。

周一没有经济数据，但里士满联储主席汤姆-巴尔金（Tom Barkin）将于美国东部时间下午12:50发表讲话，随后纽约联储主席约翰-威廉姆斯（John Williams）将于美国东部时间下午1:00发表讲话。他们都将在 2024 年对制定利率政策的联邦公开市场委员会进行投票。

周二的重点数据包括每周红皮书同店销售和 TIPP 消费者信心指数。

周三将公布批发库存数据、每周抵押贷款申请数据和石油库存数据；周四将公布每周失业救济申请数据和天然气库存数据；周五将公布 5 月份密歇根大学消费者信心指数初值。

上一季度公布的数据以及上周五疲软的美国就业报告提高了降息的可能性，消除了加息的可能性，增加了股市上涨的动力，减缓了货币走强和收益率上升的趋势。我们注意到摩根大通（JP Morgan）分析师菲比-怀特（Phoebe White）的发言：鉴于历史上重大抛售在幅度达到约 100 个基点、持续时间达到 3-4 个月后就会平息的先例，我们对收益率在此触顶更有信心。此外，估值似乎被拉伸了，相对于我们的公允价值估计，中期收益率高出近 40 个基点。

“他们补充说：”不过，我们目前对期限保持中立，因为下一次 CPI 报告还有近两周的时间，而且......月中的国债拍卖可能会在短期内提供看跌冲动。

2024 年 3 月，美国进口比 2023 年 3 月增加了 52 亿美元，而商品出口则减少了 51 亿美元，降至 1,713 亿美元。从发布的数据来看，这种贸易负增长可能暗示着商业放缓： 4 月份失业率上升至 3.9%，但已连续 27 个月保持在 4%以下，这是自 20 世纪 60 年代以来最长的连续失业率。2024 年 4 月，美国经济新增就业岗位 17.5 万个，与 3 月份向上修正后的新增就业岗位 31.5 万个相比有所放缓，低于市场预期的增加 24.3 万个。

虽然分析师们仍然认为经济增长水平适中，经济强劲，但消费者情绪依然如故，因为通货膨胀仍然是大多数人的担忧。他们不断呼吁降息，这将使新企业蓬勃发展，但美国货币强势将放缓。然而，中东、菲律宾、乌克兰、韩国和台湾的冲突所带来的额外压力可能会转移美国的注意力，并以不同的方式分配资源。

正因如此，美国联邦储备委员会可能会对降息犹豫不决，因为从历史上看，提高利率可能有利于为任何冲突的升级做好准备。提高利率可能会刺激外国投资，以显示经济的增长。在发布更多 CPI 数据后，可能会做出重大决定。

鉴于上述可能性，BTC 和加密货币市场值得关注，因为人们正在寻找真正有价值的投资市场。然而，随着 Web3 的采用，人工智能市场也在不断进步，继续吸引着人们的目光。

黄金 - 黄金看涨，市场将价格维持在 2295.536 和 2319.398 以上。我们现在还听到有分析师表示，随着一些国家的去美元化，他们正在考虑做空美元，这给美国经济带来了压力，并减缓了他们的出口。这种出口放缓也可能是指政府试图通过增加进口向其他国家释放美元来控制通货膨胀。

在这种情况下，黄金作为市场上投资者名副其实的 “避风港”，在交易中变得越来越有吸引力。虽然黄金有可能先低后高，但目前的价格确实表明，在下一次上涨之前，黄金将收集订单。

白银 - 随着看涨市场的前景变得更加稳定，白银的走势也变得更好。价格区间为收集订单和真金白银逢低进场的机会。在继续突破 27.552 之前，我们可能会再次跌向 26.753。我们将看到买单进一步累积，拉动价格上行。

DXY -由于价格积极下行，“真金白银 ”开始发挥作用，我们目前正在经历 DXY 放缓。从 104.607 开始的反弹可能是美元的最后阻力，然后将继续向下一个结构发展，因为价格在触及 105.071 时会出现微弱的买盘动能。

英镑兑美元 - 英镑可能已触及本季度的峰值低点 1.23000 附近，因为当前价格在日线区间内盘整。我们可以看到货币稳步上涨，并可能注意到市场的持续增长。随着 DXY 走软，我们可以称其为看涨上涨。

澳元兑美元 -澳元从 COT 报告中获益匪浅，因为我们看到该货币对与其他货币对相比出现了更强劲的上涨。这一上涨推动价格突破 0.66145，并可能继续推动价格向下一个结构攀升。季度低点可能已在 4 月份达到峰值 0.64660，本月底可能很快就会达到上涨峰值。

新西兰元兑美元 -与澳元类似，新西兰元正获得强劲的上行动力，因为价格可能已在去年 4 月的低点 0.528258 见顶。这种超越月线结构 0.59796 的激进推动力将继续把价格推向 0.60847。

欧元兑美元 -欧元的上涨势头也带来了短期抛售的可能性，因为价格可能会回调至 1.07240，以寻找更好的买入位置。不过，对于波段交易者而言，我们建议寻找买入位置，因为分析师确实呼吁买入市场。

美元兑日元 - 在这个市场上必须继续保持谨慎，因为我们继续看到日本央行控制日元兑美元的疲软，正如我们在上周所看到的那样。我们预计本季度日元将进一步受到干预或走强，因为我们可能已经看到了美元兑日元的最高点 160.230。

美元兑瑞郎 - 价格已脱离通道，并以良好的势头向下移动。随着市场可能向区间底部移动以测试结构，本季度可能已达到峰值高点 0.92248。

美元兑加元 -随着价格在 1.38402 的主要结构处达到顶峰，我们可以预期价格在本季度内将继续下行，因为我们看到价格在 1.36563 之后积极下跌，目前正处于修正中。我们还可以看到更高的时间框架 M 型的形成。