今日市场透视

市场概述

随着制造业活动出现放缓迹象，人们对美国经济的担忧正在加剧。ISM 制造业采购经理人指数（ISM Manufacturing PMI）在 50 分界线以下挣扎了 17 个月后，于 4 月份出现短暂回升，但在过去两个月中又跌回收缩区间。

更令人沮丧的是，职位空缺从上个月的 836 万个下降到本月的 806 万个，自 2022 年 5 月达到峰值以来持续下降。申领失业救济人数自 2024 年 1 月以来持续攀升，令投资者更加不安。

股市呈现出喜忧参半的局面：道琼斯指数上涨了 0.34%，标准普尔 500 指数上涨了 0.14%，纳斯达克综合指数上涨了 0.17%。不过，罗素 2000 指数受到打击，下跌了 1.25%。

债券方面，基准 10 年期国债收益率下跌 7 个基点至 4.332%，触及 4.314%的低点，为 5 月中旬以来的最低点。两年期国债收益率下跌 5 个基点至 4.773%，达到 4.749%，也是 5 月 16 日以来的最低点。

在这些事态发展的影响下，美联储今年可能降息的猜测越来越多。“DataTrek研究公司联合创始人尼古拉斯-科拉斯（Nicholas Colas）表示：”市场现在认为，美联储今年余下时间最有可能采取的政策是两次降息。过去一周的经济数据逊于预期，解释了这种反思。

随着对经济持续放缓的预期不断增强，美元和收益率有可能下跌。西太平洋银行（Westpac）经济学家詹姆森-库姆斯（Jameson Coombs）指出：“长端利率的大幅波动表明，较弱的制造业数据不太可能影响美联储近期的降息，但随着美国经济特殊性的消退，这可能预示着市场对中性利率的看法。”

从本质上讲，投资者正准备迎接前路的坎坷，经济数据暗示经济放缓，可能会在未来几个月重塑金融格局。

黄金：黄金的市场走势相对平缓，略有起伏，但在对美国经济放缓的猜测中以高位收盘。黄金在 2314.890 和 2332.174 之间交投，等待即将公布的就业和服务业 PMI 数据。这些报告的放缓可能会引发金价飙升，并导致美元暴跌。

白银：白银跌破 29.900 点，巩固了图表上的 M 形。如果价格跌破 29.018，我们的前景将发生变化。在出现任何决定性走势之前，预计会在此结构上方进行一些盘整。

DXY：美元指数正在滑坡，不祥的 M 线形态确认了其跌势。市场参与者已准备好在即将到来的新闻中大干一场。我们预测本周美元将大幅下跌。随着真实数据和价格走势的展开，请密切关注美元货币对。

英镑兑美元：英镑正大展拳脚，以稳健的成交量和势头保持上升趋势。尽管经过多次测试，但尚未突破 1.27938。我们认为英镑兑美元看涨，随着消息面的到来，潜在的交易信号即将出现。

澳元兑美元：澳元兑美元正在形成看涨结构，预示着 W 形的确认。在跌破 0.66145 后，价格目前正在挑战 0.66541。我们期待突破，延续升势。

纽元兑美元: 新西兰元兑美元正在缓慢而稳定地攀升，保持看涨态势。我们预计价格将走出区间，继续上行。价格保持在 0.61659 以上，预示着有更大的上涨空间。

欧元兑美元：欧元兑美元位于 1.08950 以上的高位，并有可能继续攀升。目前价格在 1.08950 至 1.08543 区间内反弹。我们预计上升趋势将很快恢复。

美元兑日元：日元出现了显著回升，从 156.516 以上跌至 155.704 以下。价格在 154.658 寻找支撑，预计将在此区间震荡。日本央行的干预努力表明，在他们做出其他决定之前，日元的强势将持续下去。

美元兑瑞郎：正如预测的那样，美元兑瑞郎大幅下挫，在触及 0.88886 之前没有找到坚实的支撑。由于看跌趋势完好无损，我们正在寻找合适的入市点，以抓住这次下跌的机会。

美元兑加元：加元正显示出其疲软态势，在其他货币对美元走强时挣扎。我们正在关注当前交易区间 1.36563 至 1.37435 之间的跌势。随着市场的发展，预计加元将进一步下滑。