HFM 2024年6月24日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数创5月9日以来新高，至105.42；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，报4.26%和4.73%。

非美货币方面，欧元、英镑兑美元承压下跌，分别收于1.0691和1.2640；美元兑日元续创4月29日以来新高，报159.77【日本5月核心CPI年率自2月份以来首次上涨，录得2.5%，略低于市场预期2.6%】；澳元兑美元回调下跌，收于0.6640；纽元兑美元波幅有限，报0.6117；美元兑加元小幅收涨于1.3690；美元兑瑞郎终结过去三周连跌，收于0.8935。

在贵金属市场，现货黄金、白银回吐近期涨幅，报2322美元/盎司和29.51美元/盎司。

油市方面，美原油遇阻回落，至80.47美元/桶。

近期关键事件：

美国PMI表现优异，美元多头再崛起。

回顾上周五，欧元区、德国及法国6月制造业PMI表现不如市场预期和前值。其初值分别录得45.6、43.4和45.3，市场预期则为47.9、46.4和46.8。此外，服务业PMI初值亦表现疲软，欧元区、德国及法国分别录得52.6、53.5和48.8，市场预期则为53.5、54.4和50.0。综合PMI因而受到拖累，三个数据分别下滑至50.8（此前52.2）、50.6（此前52.4）和48.2（此前48.9）。鉴于欧洲PMI表现差强人意，加上近期法国政治动荡加剧了下行风险，市场对于欧洲央行进一步降息的预期升温。本月初旬，该央行实施2019年以来首次降息，将三大关键利率下调25个基点。

另外，英国PMI表现不一，其制造业PMI在6月上涨至51.4（此前51.2），高于市场预期51.3且创下2022年7月以来新高；服务业PMI则从52.9意外放缓至51.2，市场预期为53.0。该数据仍然连续15个月处于扩张水平。综合PMI方面，最新读数为51.7，低于市场预期53.1和前值53.0。稍早，该国5月季调后零售销售环比录得2.9%，创今年1月以来最大增幅，超出市场预期1.5%而前值亦上调至-1.8%（此前为-2.3%）。Gfk消费者信心指数亦连续三个月改善，从-17反弹至-14，好于市场预期-16。

最后，美国6月标普全球PMI初值亦表现良好。制造业方面，其读数为51.7，高于市场预期51.0和前值51.3；服务业从54.8上升至55.1，创2022年3月以来新高，市场预期为53.7。该国综合PMI从54.5小幅上升至54.6（创2022年4月以来新高），远超出市场预期53.5。截至收盘，美元指数进一步上涨至105.42，实现了连续三周连涨。相较于多数主要央行，美联储的政策立场较为鹰派。尽管数据显示近几个月的通胀已朝向目标水平迈进，然而与会者在最新的声明中暗示，预计今年只会下调一次基准利率。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡上涨，当前收于105支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡走低，当前承压于1.0760阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡下跌，当前承压于1.2720阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元震荡上行，当前企稳于157支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元回调下跌，当前承压于0.6660阻力。从MACD来看，快慢线呈平行，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元跌势暂缓，当前收于0.6090支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和放量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元跌势暂缓，当前仍承压于1.37关键阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化稍有分歧。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎震荡上涨，当前企稳于0.8865支撑。从MACD来看，快慢线形成金叉，红色动能柱收缩殆尽。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价遇阻回落，当前承压于2360阻力。从MACD来看，快慢线拐向下行，白色动能柱温和收缩。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价遭遇空头抛售，当前逼近29.40支撑。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱恢复增量。银价走势基本和动能柱的变化一致。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价回调下挫，当前承压于80.90阻力。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 加拿大央行行长麦克勒姆发表讲话。

周二北京时间01：45，加拿大央行行长麦克勒姆将发表讲话。6月初旬，加拿大央行宣布下调基准利率25个基点至4.75%，这主要归功于加拿大通胀呈现持续性放缓。对此，该央行行长麦克勒姆释放了鸽派基调，称“如若通胀继续缓解，央行将进一步降息”、“货币政策不再需要具有那么高的限制性”。

2. 2024年FOMC票委、旧金山联储主席戴利发表讲话。

周二北京时间02：00，2024年FOMC票委、旧金山联储主席戴利将就货币账册和经济发表讲话。上月，戴利表示，当前利率正抑制经济，但可能需要更多时间才能发挥作用，将通胀恢复到2%的目标水平。她亦指出，未来几个月的通胀情况以及央行将采取的货币政策措施仍存在相当大的不确定性。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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