日元暴跌至近40年新低，GDP减速重创日元

日元对多数货币贬值

周一，日元继续对一篮子货币走弱。美元兑日元触及161.73的高点，为自1986年12月以来的最高水平。欧元和英镑也达到了历史高点，因数据显示，日本第一季度的国内生产总值（GDP）收缩幅度超过预期。

美元兑日元日线图

这一发展似乎打击了市场对日本央行加息的希望，虽然最近日本央行扩大了对日元的购买，试图将日本的通货紧缩转为通货膨胀。

分析人士认为，日本央行现在可能面临维持超宽松货币政策的更大压力，这可能会在一段时间内继续对日元施压。

日元贬值的影响是多方面的。日本依赖进口的行业可能会面临成本上升的压力，这可能会影响消费价格和整体经济稳定性。

相反，日本的出口商可能受益于日元走弱，因为这使日本商品在国际市场上变得更具竞争力。

投资者正在密切关注日本央行的下一步行动，因为任何政策变化的迹象都可能对货币市场产生重大影响。

目前，日元的下跌反映了持续的经济不确定性和全球市场力量的复杂互动。

美元兑日元技术分析

技术面上，美元兑日元可能会出现158.66的回调可能，随后可能会有另一波上升，目标预计将测试163.30。此预测得到了MACD指标的支持，其信号线位于零以上但指向下方，表明回调可能随时出现。

美元兑日元日线图

随机震荡指标显示，信号线目前位于50以上，但有望跌至20，反映短期内可能出现下跌，然后进一步上涨。

最终预期

美元兑日元货币对的动能正在增强。市场继续关注整体利率差距，美国利率远高于日本，因此我们应继续看到这一市场走高。

更广泛的焦点仍然是全球央行政策，特别是日本央行或美联储的任何变化，可能影响美元兑日元的走势。即将发布的经济数据和央行更新将在塑造市场动态和日元兑美元的估值方面至关重要。

本周的基本面因素

⦁ 法国第二轮大选稳定了欧元。英国的情况很可能不会被民粹主义者接管，但法国政局的不确定性对市场构成风险。政治变量为2024年下半年的开始增添了紧张气氛。

⦁ 美联储主席鲍威尔在葡萄牙的通胀评论是关键。此活动由欧洲央行主办——鲍威尔可能会在货币政策的各个方面更自由地表达自己。投资者将热切希望听到他关于削减利率以及就业的意图。

⦁ 市场预期他会发出一些偏鸽派的言论，鼓励市场。

⦁ JOLTs美国职位空缺报告的发布。美联储密切关注这份报告。JOLTs最近几个月逐渐下降，描绘出一个 “软着陆” 的图景。如果JOLTs上升，投资者将担心利率削减需要更长时间，美美元将上涨。职位空缺大幅下降也对美元有利。

⦁ ADP就业数据可能创造对立的机会。经济学家预计6月将增加156,000个就业岗位，高于5月报告的152,000个。要产生持续影响，需要看到少于100K的增加或超过220K的数字。

⦁ ISM服务业PMI因假期将产生外部影响。大多数美国人从事服务业，这一前瞻性快照是衡量更广泛经济的良好指标。跌至50以下将引发对经济下滑的担忧，而重新加速将推迟利率削减。

⦁ 美联储会议纪要可能引发另一个对立的机会。随着股票上涨和债券定价两次削减，会议纪要可能会更加鹰派。市场预计将出现短暂反应。

⦁ 英国选举预计确认中间偏左的工党大获全胜。工党获得明确多数将取悦市场，但也可能引发“买谣言，卖事实”的效果。由于投资者已经准备好这一变化，斯塔默未能获得大多数将导致英镑下跌。

⦁ 非农就业数据预计显示就业增长放缓。5月的非农就业数据增加了272,000人，远超预期。预计6月将温和增加195,000人。劳动力市场温和降温对股票有利，对黄金有利，对美元不利。极端情况只利好美元。

以下为近年来非农数据实际值和预估值对比，大部分月份中实际值都超出了预估值。

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