HFM 2024年7月5日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数持续承压，收于104.80；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，报4.37%和4.72%。

非美货币方面，欧元兑美元震荡走高至1.0809；英镑兑美元连续6日收涨，至1.2758【英国大选出口民调显示工党自1997年来赢得席位最多的一次，该党在投票前承诺将经济稳定放在首位，并将坚持严厉的支出规定】；美元兑日元小幅承压，报161.21；澳元兑美元维持在今年1月以来高位，报0.6723；纽元兑美元震荡上涨，收于0.6112；美元兑加元连续3日承压，报1.3608；美元兑瑞郎回调下跌至0.8999。

在贵金属市场，现货黄金持稳于前1日收盘价附近，报2357美元/盎司；白银上涨动能显著减弱，收于30.39美元/盎司。

油市方面，随着市场持续消化库存下降以及中东地缘政治局势，美原油延续涨势至84.02美元/桶。

近期关键事件：

瑞士通胀进一步放缓；欧央行7月政策不改变？

瑞士6月季调后失业率连续第二个月保持不变在2.4%，为2021年11月以来高位，符合市场预期。此外，该国6月通胀率从5月所见的四个月高位小幅下降至1.3%，低于市场预期1.4%。环比上月的读数为0%。剔除未加工食品和能源等波动性项目后，其核心CPI从上月的1.2%环比下降至1.1%。报告显示，食品和非酒精饮料价格从此前的0.2%跌至-0.3%；服装和鞋类、家庭用品与服务通胀进一步放缓，分别为下滑-2.0%（此前为下滑-1.1%）和下滑-2.5%（此前为下滑-0.9%）；餐厅和酒店从2.0%略放缓至1.9%；其它商品与服务亦小幅放缓，为0.9%（此前1.0%）。此外，住房与公用事业、交通价格通胀保持不变，分别录得3.8%和0.7%；录得上涨的分项则包括酒精饮料与烟草（0.8%，此前0.2%）、通讯（0.6%，此前0.4%）以及娱乐和文化（3.2%，此前2.1%）。

北京时间19：30，欧洲央行公布了6月货币政策会议纪要。纪要显示，多数决策者对于通胀继续下降抱持信心，但也有一小部分对于央行在上月降息感到不安，因为服务成本持续居高不下，并且近期工资增长亦意外上升。他们认为，如若通胀回到2%目标水平的时间被展延，“未来继续稳定通胀预期将变得更加困难”。近期，政策制定者表示不会在7月18日的会议做出任何改变，但不排除在9月份做出改变的可能性。

此外，有知情人士透漏，部分政策制定者敦促了对量化宽松刺激政策进行审查。他们希望讨论并可能修改欧洲央行有关利率处于最低点时采取“特别有力或持续的行动”，即量化宽松的条款。据国际清算银行表示，长期实施宽松货币政策会导致收益递减，并产生不良的副作用，包括企业、政府和家庭过度冒险。欧洲央行自2023年伊始减少债券持有量。然而，尽管经历了大幅加息后，当前欧元的流动性依然过剩，达3万亿。有者指出，此类流动性可能仍需要五年时间才能下降至理想水平。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡下跌，当前收于前低105。从MACD来看，快慢线形成死叉，红色动能柱温和放量。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元震荡上涨，当前企稳于1.0760支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元震荡上涨，当前收于1.2720支撑。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元回调下挫，当前仍企稳于157支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元震荡上行，当前企稳于0.6660支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡上涨，当前收于0.6090支撑。从MACD来看，快慢线逐渐收窄，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元震荡下挫，当前承压于1.37关键阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎回调下跌，当前测试0.90关键支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价涨势暂缓，当前持续测试2360阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。金价走势和动能柱的变化稍有分歧。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价涨势暂缓，当前企稳于29.40支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱温和放量。银价走势和动能柱的变化稍显分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡上涨，当前测试84.20阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱呈平行。油价走势和动能柱的变化呈分歧。

日内重点事件：无

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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