HFM 2024年7月10日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数温和反弹至104.79；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线保持倒挂，报4.30%和4.62%。

非美货币方面，欧元、英镑兑美元自6月12日以来高位回调，收于1.0812和1.2785美元兑日元震荡上涨，报161.27；澳元、纽元兑美元小幅反弹，分别收于0.6740和0.6124；美元兑加元小幅收涨于1.3634；美元兑瑞郎持稳于0.8976。

在贵金属市场，投资者在通胀报告公布前持观望态度。现货黄金、白银分别小幅收涨于2364美元/盎司和30.76美元/盎司。

油市方面，对飓风贝里尔的担忧消散促使美原油连续第三个交易日走弱，至81.70美元/桶。

近期关键事件：

降息时机已不远矣？鲍威尔释出鸽派证词。

纽约联储调查结果显示，美国消费者预计未来一年的物价年增长率将降至3.0%，为连续第二个月放缓；对未来三年和五年通胀的预期中值分别为2.9%（此前2.8%）和2.8%（此前3%）。调查显示，消费者对于短期通胀下滑持乐观态度，预计未来12个月内多个品项如食品、汽油、医疗保健、房租成本等的上涨速度将有所放缓。事实上，最近的通胀报告显示，不包括食品和能源成本的核心CPI连续第二个月环比上涨0.2%，为8月份以来最小的连续涨幅，符合了美联储官员的预期。

花旗分析师认为，鉴于经济活动急剧减弱（包括服务业突然进入收缩区间）、失业率上升且前几个月的就业读数被下调，这些因素皆增加了美联储降息步伐加快的风险。他们警告称，如若失业率继续以当前的速度上升，那么可能在8月份触动“萨姆法则”衰退指标。该行分析师乐观预计，美联储可能在9月份开始在每次会议上降息25个基点，直至明年7月，降息次数共八次。

晚些时候，美联储主席鲍威尔在参议院银行委员会发表了半年度货币政策证词。鲍威尔暗示，鉴于通胀已恢复下降，且劳动力市场显示出降温迹象，美联储更加关注何时降息。然而，他在言论中继续打了平衡牌，称“过早、过多放松政策可能会损害通胀进展”、“更多好数据将增强美联储降息的信心”。交易员预计，如若本周通胀数据符合预期，则可能推动美联储在9月前降息，今年可能有两次25个基点的降息。晚些时候，美国财政部长耶伦亦表示，劳动力市场对美国经济通胀的推动作用已不再达到新冠疫情后复苏初期的程度，其言论基本符合了鲍威尔的说法。截至收盘，美元指数仍小幅反弹，至104.79。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图来源：HFM）

日线图显示美元指数震荡上行，当前仍承压于105阻力。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱则温和收缩。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元回调下跌，当前仍企稳于1.0760支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元高位回调，当前仍企稳于1.2720支撑。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元震荡上涨，当前仍企稳于157支撑。从MACD来看，快慢线死叉依旧，红色动能柱温和放量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元温和上行，当前仍承压于0.6760阻力。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元小幅反弹，当前仍收于0.6090支撑。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元小幅收涨，当前仍持稳于1.3590支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱温和增量。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎小幅反弹，当前仍承压于0.90关键阻力。从MACD来看，快慢线呈收窄，白色动能柱温和收缩。汇价走势和动能柱的变化呈分歧。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价小幅收涨于2360支撑。从MACD来看，快慢线呈拐向，白色动能柱温和收缩。金价走势和动能柱的变化呈分歧。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价小幅回涨，当前仍承压于31.50阻力。从MACD来看，快慢线向上扩张，白色动能柱则温和收缩。银价走势和动能柱的变化呈分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价回调下挫，当前逼近81关键支撑。从MACD来看，快慢线形成死叉，白色动能柱收缩殆尽。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 欧佩克公布月报。

欧佩克将公布月度原油市场报告，具体时间待定（一般于北京时间18：00至24：00左右公布）。该组织在最新的报告中维持今明两年全球石油需求预期不变，分别为增加220万桶//日和180万桶/日。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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