【今日汇市】7月16日交易策略

周二财经日历焦点一览:

技术策略:

美元/日元(USD/JPY) –年度支撑逞威，筑底信号已现

日线图看，上周末遇袭事件后，华尔街越发加码高通胀和高利率的“特朗普交易”，美元也逐渐站稳脚跟。美日上周的跳水惊心动魄，不过在年内升势下轨附近收获承接，5月29日高点157.70也在该区域营造支撑。相反若两者失守，汇价即将开启中期下档空间，更多支撑指向5月14日高点156.80，随后6月12日回撤低点155.70料亦有多方力量阻跌。指标方面，MACD在零轴之上的快跌之势略有放缓；RSI在弱势区止跌回升，流露初步筑底信号。

4小时图看，美日过去三日出现多根向下探针，有助在上述支撑区域扎稳反弹基础。如果能进而站上去年11-12月跌势的反向1.618倍映射位159.10，则将显著缓和下跌惯性。随后1990年高位160.33抛压依然沉重，汇价两周内曾多次在该位形成波段低点。突破则将再战年内峰值，预计162.00将与去年年初构筑至今的震荡升势上轨交织，形成更强阻力。指标方面，MACD在零轴下方形成金叉；RSI自超卖区显著回升，流露短线筑底的早期迹象。

上方阻力参考: 159.10、160.33、162.00

下方支持参考: 158.00、156.80、155.70

*美元/日元4小时图

美元/加元(USD/CAD) –宽松预期促成中阳，年内涨势再度激活

日线图看，美加低位震荡后突现旱地拔葱，因加央行调查显示企业、消费者通胀预期低迷，巩固了央行进一步降息预期。走势来看，汇价拉升后脱离2月来震荡升势下轨，并在1.3590一线形成潜在中期双底。后续阻力可看去年9月高位1.3700，突破即将挑战更小时间级别的跌势上轨与5月下旬高位区1.3740。悉数站上，则将重塑挑战年内新高的势头。指标方面，MACD在零轴下方形成金叉；RSI升回强势区，流露汇价重新返强的决心。

4小时图看，美加触碰短期宽幅震荡跌势下轨后逆转颓势，一轮快速拉升打破短线波段的下降常态。后续潜在回撤中，探寻波段更低高点的动作相对关键。点位来看，4月5日反弹高点1.3650，2月来升势下轨，以及去年11-12月跌势的61.8%回撤位1.3620都有阻跌能力。但若悉数跌破，1.3590的争夺将最终决定汇价中期涨跌方向。指标方面，MACD双线收复零轴后延续升势；RSI震荡升向超买线，释放早期止跌信号。

上方阻力参考: 1.3700、1.3740、1.3780

下方支持参考: 1.3650、1.3620、1.3590

*美元/加元4小时图

黄金/美元(XAU/USD) –升向历史高位区，冲关需顾“三顶”风险

日线图看，鲍威尔鸽派讲话的影响盖过了“特朗普交易”形成的拖累，现货金隔夜继续震荡攀高。不过测试4月前高水平2431的过程明显困顿，在高位敏感区再次出现象征阻力的长上影。为了规避市场形成中期三重顶，多方也只有攻上2450纪录水平一途。而紧接着在2460(2011-2015年超长跌势的1.618倍逆向映射位)一带仍将涌现抛压。指标方面，MACD在零轴上方延续升势；RSI于超买线下方相对走平，提示金价依然维系温和强势。

4小时图看，金价周初顶破本轮涨势新高后，小型5浪推动结构将有延长，然而上述高位区域的连番强阻不会放任多头轻易过关。回撤风险来看，需守2400关口与本月升势下轨构筑的支撑不破，以保留冲关高位的势头。然而跌破即需防范三顶风险，后续支撑可关注6月7日高点2387，以及6月21日高点2368。后者一破，多头再要重塑升势，恐需付出成倍代价。指标方面，MACD在零轴上方横向纠结；RSI在超买线上下波动，提示即期向上动能已相对挣扎。

上方阻力参考: 2431、2450、2460

下方支持参考:2400、2387、2368

*黄金/美元4小时图

白银/美元(XAG/USD) –横盘磨向趋势支撑，能否打破指标背离？

日线图看，“特朗普交易”整体压制贵金属价格，白银中断了向上冲关的势头。两日回撤后，开始下看本月升势的初始支撑。该位下方，5月24日低点30.02 (也是5月涨势38.2%回撤位)、4月高点29.75，以及2022年9月起长期宽幅震荡升势上轨将形成坚固多头防线。悉数跌破则涨势更加松动，5月涨势的50%回撤位29.25预计也有买盘承接。指标方面，MACD快线在零轴上方缓慢回落；RSI在强势区反复震荡，多方依然保持相对优势。

4小时图看，银价一周多来在30.40上方形成震荡箱体，同时还可看到，MACD和RSI新近的波段高点出现逐级下移的背离信号，流露一定回档风险。因此多方亟需固守箱底及趋势支撑以保留向上势头。点位来看，5月20日低点/5月23日高点的镜像阻力30.95数日来封闭上行空间，站上则有望重新夯实涨势基础。而市场短期目标仍将瞄准年内峰值32.50一带，此前在5月31日高点31.70料亦有抛压驻守。

上方阻力参考: 30.95、31.70、32.50

下方支持参考: 30.40、30.02、29.25

*白银/美元4小时图

日经225指数(Jap225_m) –涨势突现两连阴，关注双重支撑硬度

日线图看，与美联储9月降息预期做实的迹象相反，日本国内通胀预期渐长令日紧缩压力提升，日股上周在连破纪录高位后突遭两记闷棍。日经225指数周一(15日)休市后留在3月前高41000一线，该位与6月下旬来涨势下轨形成支撑合力，于上周尾段封闭股指下行空间。两者是否依旧牢固也将决定市场短期前景，一旦跌破，下行将指向四万点关口与去年10月来涨势下轨一带强支撑。再破则中短期头部浮出水面，更多支撑可看5月16日高点39000；往下将测3月回撤低点38150。上行潜力来看，如果41000得以固守不破，上行仍将锁定42000至42325一带高位区。指标方面，MACD快线在零轴上方拐头向下；RSI跌落超买线，股指确有短期见顶的预警信号，但多头在趋势力量方面依然占据明显优势。

上方阻力参考:42000、42535、43500

下方支持参考: 41000、40000、39000

*日经225指数日线图