HFM 2024年8月5日全球市场分析

近期市况：

汇市方面，美元指数在非农数据公布后遭遇空头抛售并跌破103关口，为3月21日以来首次；在美国债券市场，10年期和2年期国债收益率曲线承压并保持倒挂，报3.79%和3.87%。

非美货币方面，欧元兑美元强势拉升并创7月18日以来新高，收于1.0909；英镑兑美元触底反弹，报1.2795；美元兑日元创3月11日以来新低，收于149.50；澳元兑美元低位反弹，报0.6508；纽元兑美元延续上行，收于0.5956；美元兑加元持稳于去年11月以来高位，报1.3872；美元兑瑞郎创6个月新低，至0.8573。

贵金属市场保持区间震荡。现货黄金和现货白银分别收于2443美元/盎司和28.53美元/盎司。

油市方面，美原油因需求前景蒙阴而连续第四周收跌，报74.02美元/桶。

近期关键事件：

非农后美元、美股崩塌！降息幅度押注扩大。

回顾上周五，7月非农就业人口经季调后录得11.4万人，创今年4月以来的最小增幅，远不及市场预期的17.5万人。数据公布后，5月和6月新增就业人数分别下修至21.6万人（此前21.8万人）和17.9万人（此前20.6万人），两者合计较修正前低2.9万人。此外，失业率随着招聘速度放缓而连续第四个月上升，至4.3%（此前4.1%），为2021年10月以来新高。当前失业人数达到720万人，高于一年前的水平，即590万人。

报告显示，医疗行业增加5.5万人、建筑业增加2.5万人、政府部门增加1.7万人、运输和仓储行业增加1.4万人、社会救助行业增加0.9万人；信息行业减少了2.0万人；其它行业几乎没有变化，包括休闲及旅游业、金融业、专业及商业服务、其它服务行业、批发与零售贸易、制造业以及采矿业。另外，平均每小时工资同比录得3.6%，创2021年5月以来最低水平，前值从3.9%下修至3.8%；环比上月的读数为0.2%，不及市场预期和前值的0.3%。

以上数据公布后，市场对美联储降息预期大幅升温，预计该央行将在9月的决议中降息50个基点，并且增加了对其在今年年底前再降息逾100个基点的押注。值得注意的是，近期就业市场恶化亦增添了人们对经济陷入衰退的担忧。依据预示经济衰退的指标——萨姆法则，一旦失业率的三个月移动平均值较过去一年的低点高出0.5个百分点，这意味着经济衰退已经开始。

在金融市场，美国债券收益率暴跌，其中2年期跌至一年以来新低。此外，美元指数扩大跌势并创3月21日以来新低，当前承压于103水平下方；现货黄金略收跌于2443美元/盎司；对经济衰退的担忧导致美股承压：标普500指数创6月5日以来新低，收于5330；纳斯达克100指数创5月31日以来新低，收于18398；道琼斯30指数创7月10日以来新低，收于39623。

主要品种走势分析：

美元指数

（美元指数日线图来源：HFM）

日线图显示美元指数强势走弱，当前收于前低103.60。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和增量。指数走势基本和动能柱的变化一致。

欧元兑美元

(欧元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示欧元兑美元强势反弹，当前收于前高1.0860。从MACD来看，快慢线呈拐向，红色动能柱温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

英镑兑美元

(英镑兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示英镑兑美元反弹上涨，当前企稳于1.2720支撑。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑日元

(美元兑日元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑日元遭遇空头抛售，当前测试突破146.55支撑。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱温和放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

澳元兑美元

(澳元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示澳元兑美元小幅反弹，当前仍承压于0.6510阻力。从MACD来看，快慢线向下运行，红色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

纽元兑美元

(纽元兑美元日线图 来源：HFM)

日线图显示纽元兑美元震荡上涨，当前仍收于0.5920支撑。从MACD来看，快慢线形成金叉，白色动能柱温和增量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑加元

(美元兑加元日线图 来源：HFM)

日线图显示美元兑加元涨势暂缓，当前仍企稳于1.3825支撑。从MACD来看，快慢线向上运行，白色动能柱则温和收缩。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

美元兑瑞郎

（美元兑瑞郎日线图来源：HFM）

日线图显示美元兑瑞郎扩大跌势，当前测试0.8560支撑。从MACD来看，快慢线向下扩张，红色动能柱持续放量。汇价走势基本和动能柱的变化一致。

黄金

(黄金日线图 来源：HFM)

日线图显示金价高位回调，当前承压于2485阻力。从MACD来看，快慢线金叉依旧，白色动能柱显示金价动能有限。金价走势基本和动能柱的变化一致。

白银

(白银日线图 来源：HFM)

日线图显示银价保持区间震荡，当前仍收于27.50支撑。从MACD来看，快慢线逐渐周晒，红色动能柱温和收缩。银价走势和动能柱的变化呈分歧。

美原油

(美原油日线图 来源：HFM)

日线图显示油价震荡下挫，当前承压于77.50阻力。从MACD来看，快慢线拐向下行，红色动能柱温和放量。油价走势基本和动能柱的变化一致。

日内重点事件：

1. 2024年FOMC票委、旧金山联储主席戴利发表讲话。

周二北京时间05：00，2024年FOMC票委、旧金山联储主席戴利将发表讲话。戴利的政策立场倾向鹰派。她近日指出，尽管通胀数据是积极的，但还没有达到“可持续地回到2%的目标”，呼吁市场对降息前景要有耐心——该立场与美联储多数委员（包括鲍威尔主席）成鲜明的对比。

日内经济数据：

Larince Zhang

市场分析师

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