尽管月度通胀走强，澳元仍然低迷

• 澳元在周三公布的强于预期的国内月度通胀数据后保持跌势。
• 澳大利亚11月月度消费者物价指数同比上涨2.3%，为8月以来的最高水平。
• 由于周二美国国债10年期收益率上升超过1%，美元走强。

澳元（AUD）连续第二个交易日对美元（USD）保持低迷，尽管周三公布的月度通胀数据强于预期，澳元/美元对仍保持跌势。市场目前预计澳大利亚储备银行（RBA）将在2月份将现金利率下调25个基点至4.35%，并预计在4月份进行完整的四分之一点降息。

澳大利亚11月月度消费者物价指数（CPI）同比上涨2.3%，超过市场预期的2.2%，高于前两个月的2.1%涨幅。这是自8月以来的最高读数。然而，该数据连续第四个月保持在RBA的2-3%目标范围内，这得益于能源账单减免基金回扣的持续影响。

澳大利亚统计局周二报告称，2024年11月澳大利亚新建项目许可环比下降3.6%至14,998个单位，低于市场预期的1.0%下降。这一下降紧随10月份上调后的5.2%增长，标志着三个月来的首次下降。

澳元因美联储利率轨迹的鹰派转变而下跌

• 美元指数（DXY）衡量美元（USD）对六种主要货币的表现，截至发稿时保持在108.50以上。
• 由于前一交易日美国国债10年期收益率上升超过1%，目前为4.67%，美元走强。这一飙升清楚地提醒了投资者对美联储利率轨迹的转变。
• 美国11月ISM服务业PMI从52.1上升至54.1，超过市场预期的53.3。反映通胀的价格支付指数显著上升至64.4，从58.2上升，而就业指数略微下降至51.4，从51.5下降。
• 美国12月ISM制造业PMI从11月的48.4上升至49.3。这一读数好于市场预期的48.4。
• 据彭博社报道，亚特兰大联邦储备银行行长拉斐尔·博斯蒂克周二表示，由于降低通胀的进展不均衡，美联储官员在政策决策上应保持谨慎。博斯蒂克强调需要倾向于保持较高的利率，以确保实现价格稳定目标。
• 里士满联储主席托马斯·巴尔金周五强调，基准政策利率应保持限制性，直到对通胀回到2%目标有更大的信心。
• 美联储理事阿德里安娜·库格勒和旧金山联储主席玛丽·戴利强调，美国央行家们在今年放缓货币宽松步伐时面临的艰难平衡。
• 交易员对当选总统特朗普的经济政策持谨慎态度，担心关税可能会增加生活成本。这些担忧因联邦公开市场委员会（FOMC）最近的预测而加剧，这些预测显示2025年的降息次数减少，反映了在持续的通胀压力下的谨慎态度。

技术分析：澳元跌破九日EMA，向0.6200移动

周三，澳元/美元交易于0.6210附近，保持看跌前景，因为它仍然在日线图上的下降通道内。14日相对强弱指数（RSI）回落至30水平，表明看跌动能可能加剧。

在下行方面，澳元/美元对可能在下降通道的下边界附近，即0.5990水平附近徘徊。

澳元/美元对可能测试 九日指数移动平均线（EMA）附近的即时阻力位0.6224，随后是14日EMA的0.6239。进一步的障碍出现在下降通道的上边界，即0.6270水平。