FXTM富拓：【今日汇市】6月5日交易策略

标题：降息预期施压美元，人民币再探年内高位

隔夜发布的美国ISM、ADP数据疲软，叠加悲观的褐皮书，令美联储降息预期增强，美债收益率大幅回落，美元随之走低，金价温和回勇。另外沙特表态希望OPEC+更多增产，打压油价跌落反弹高位。

美元/加元 (USD/CAD) –刷新半年低位，接近5浪尾声

日线图看，美加在美元弱势牵引下探出年内新低。走势来看，栏目之前提示的下跌推动5浪iii已在途中；如果当前2023年4月高点1.3670无法阻跌，下行将直奔23年12月高位区1.3620而去。后者同时贴近24年1季度高位密集区和去年9月高点，多半承接更强。随后去年5月、7月低点1.3580亦有支撑护盘。但需留意，震荡指标有深度背离的潜质：MACD在现汇不断破底的情况下，现有位置仍远高于前一波谷；同时RSI反复逼近超卖线，均暗示5浪尾声段的回升可能。

4小时图看，美加两周多来震荡下行，形态上有勾画下降楔形的倾向，同样给潜在反弹埋下伏笔。点位来看，5月6日低点1.3750为初步强阻，随后去年6月高点1.3790与楔形顶边交汇若破，将宣告阶段反弹开启；紧接着还将遭遇去年10月中旬高点1.3840。再往上，汇价将更为迫近2月来跌势上轨。而4月下旬高位/5月14日低点镜像位1.3900，去年9月起涨势的61.8%回撤位1.3943预计抛压渐强。短线震荡指标同样有底背离迹象，暗示反弹机会。

上方阻力参考: 1.3750、1.3790、1.3840

下方支持参考: 1.3620、1.3580、1.3520

*美元/加元 4小时图

离岸美元/人民币 (USD/CNH) –回落再探年内低位，楔形底边再发威？

日线图看，美元整体弱势引导下，离岸美元/人民币再次迫近年内低位。周四(6月5日)早盘汇价略有回升，走势看，两根几乎重合的楔形(1-3月和5月期间分别构筑)底边，连同年内谷底7.1640(去年5月低点/10月高点镜像位)明显仍有多头驻守。跌漏则注定释放更大下行压力，后续支撑重点关注去年1月下旬低点7.1400，该位接近去年9月-今年4月涨势的61.8%回撤位。指标方面，MACD和RSI在各自弱势区走平，整体呈现近来弱势震荡的特征。

4小时图看，虽然在一个月来的宽幅震荡过程中，汇价短期波段顶底仍在缓慢下移，但目前能否在7.16上方走出小双底悬念尚存。如果能很快跃上5月14日低点7.18，那么将明显释缓下行压力。与此同时，需看到震荡指标也有低点上移的迹象，特别是RSI触及超卖线向上拐头的动作，若配合MACD出现背离金叉，则将增厚反弹成行概率。潜在阻力关注23年12月高点7.1990(也是去年10月-今年4月涨势半分位)，随后3月低点(也是年内高位结构颈线)7.2150也多半抛压不轻。

上方阻力参考: 7.1800、7.1990、7.2150

下方支持参考: 7.1640、7.1400、7.1130

*离岸美元/人民币 4小时图

黄金/美元 (XAU/USD) – 温和受益经济隐忧，“大C浪”风险未除

日线图看，美债收益率和美元携手走低的背景下，金价从上日回撤中站稳脚跟，近三周来的反弹姿态依然维系。不过市场整体动能相对匮乏，MACD在零轴上方金叉后勉强走高；RSI也在强势区呈现平缓的上升斜率。这就让价格攻破纪录水平3500期之前，始终处在大C浪下杀的风险阴影下。点位来看，若后续攻势在3400关口至5月高位3435一带遇阻，那么就有在纪录水平下方形成波段次高位的可能。

4小时图看，金价在最近两个波段低位连线上方维系波段上升常态， 下方还有3300关口(4月早期跌势的1.618倍逆向映射位)与4月下旬头肩顶颈线3265一带支撑护盘。回撤风险来看，一旦两者失守，市场转弱风险激增，紧接着年内涨势下轨即将接受空头考验，跌破后大C浪假设将得应验。后续支撑参考去年11月回撤的逆向2.618倍映射位3200。指标方面，MACD在零轴上方横向纠缠，波段高点低于上一峰值；RSI在超买线遇阻后震荡，同样有动能不济的问题。

上方阻力参考: 3400、3435、3500

下方支持参考: 3300、3265、3200

*黄金/美元 4小时图

美油 (CRUDE) –增产呼吁切断反弹，多头始终关前情怯

日线图看，报道称沙特要求OPEC+继续大力度增产石油，油价中断本周前两日的反弹势头。虽然俄乌、伊核等地缘风险一度推高美油，但影响仅限短期。而且市场远未探及上方强阻区深处。自4月来，多头面对去年低点64.60(同时也是4月下旬的波段前高)强阻时始终关前情怯。突破后方可构筑短线底部结构。随后还将面对去年4季度箱底66.40，以及20-22年涨势半分位68.10的压制。指标方面，MACD快线回升撞线零轴；RSI在中性区强侧走平，美油正站在趋势返涨的门槛上。

4小时图看，美油5月在60关口上方打造的窄幅箱体依旧牢固。回落风险来看，仍需紧盯反复阻跌的箱底水平，跌漏则积攒1月的下行压力将开始宣泄，后市将大概率滑向年内谷底。预计2021年3月低位密集区57.30将有买盘承接；在57.70低位下方，20-22年长期涨势的61.8%回撤位54.40是油价日线两次起弹的技术根源。指标方面，MACD在零轴上方不远处温和死叉；RSI回落至中性水平强测，市场回升有后继乏力之嫌。

上方阻力参考: 64.60、66.40、68.10

下方支持参考: 60.00、57.30、54.40

*美油4小时图

日经225指数 (JP225) –多日固守重要前低，强势整固特征明显

追随美债收益率跌势，日本政府债收益率也在早盘交投中走低，日股因而获得即时提振。日线图看，日经指数之前连续四个交易日固守在去年10月低点37350上方，多方有望借此夯实再度上攻的基础。点位来看，1-2月高位箱底/3月下旬高点镜像位38300为初步阻力，攻破将继而挑战去年9月高点39200与连接纪录高点、年内高点的跌势压力。再破则完全重塑挑战历史记录的势头，40500上方的年内峰值，以及去年3月高点41200亦为阻力参考。相反若股指依次下破37350和去年4月低点36720，那么将形成短期小双顶。后续支撑参考23年1月-24年7月涨势的38.2%回撤位36080，以及去年9月低点35130。指标方面，MACD和RSI都在强势区温和回撤，在股指完成关税冲击的深V反转后，回升势头仍未瓦解。

上方阻力参考: 38300、39200、40000

下方支持参考: 37350、36720、36080

*日经225指数日线图