TMGM每日市场7月7日

周二（7月7日）美国商务部经济分析局近期宣布，将对美联储高度依赖的通胀指标——个人消费支出价格指数（PCE）中的部分计算方法进行调整。这些变化预计将在2026年9月30日发布的数据修订中体现，可能使今年晚些时候的通胀读数看起来略有下降。根据市场普遍测算，此次调整大约会令核心PCE通胀率下调0.2个百分点。例如，当投资者支付固定1%的管理费，而其投资组合上涨20%时，统计中会被视为资产管理服务价格上涨20%。尽管这些调整在方法论上具有合理性，并有助于长期更准确反映价格变化，但其推出时点正值敏感阶段，引发外界对统计独立性的讨论。在特朗普持续呼吁美联储降息的背景下，这类可能使通胀数据看起来更好的调整，容易被部分人士解读为政策干预，即便其技术依据成立。美元指数震荡至100.80；非美货币分化，澳元兑美元反弹至0.695，欧元兑美元盘整至1.144附近，离岸人民币到达6.79。现货黄金震荡至4138美元附近，现货白银来到61.30美元附近。原油反弹至69.40美元附近。

基本面: 欧洲央行行长拉加德向市场传递了一个明确信号，货币政策决策已进入一个更具波动性、更不可预测的环境，其特征是经济冲击的数量增多且更加多样化。面对这种不确定性，拉加德倡导一种被称为框架指引的沟通方式，即以情景分析为核心，相较于传统的前瞻性指引，对未来利率路径的预设性更弱。

技术面: 欧元兑美元H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线与量能柱在零轴附近收敛。当通胀偏离2%目标的程度有限且属暂时性时，欧央行可拥有更大的灵活度来管理这种偏离，而不致引发通胀预期的显著脱锚。

第一阻力位：1.1500 第一支撑位：1.1390

第二阻力位：1.1550 第二支撑位：1.1340

基本面：过去几年，英镑交易逻辑长期被政治不确定性、财政可信度和脱欧后遗症压制。2022年财政方案冲击后，市场对英国资产形成了较强的条件反射，即只要政治噪音升温，英镑就容易被率先抛售。但近期价格显示，这种反射正在钝化。英镑在上一季度位列G10货币第二，今年以来排名第四，说明市场没有继续把英国政治波动折算为汇率折价。

技术面：英镑兑美元H4级别遇阻震荡，并在48日多空分界线上方运行。然而，MACD双线和量能柱在零轴上方背离缩量。英国主要政治人物目前并未释放明显破坏财政纪律的政策信号。市场真正担心的不是换人本身，而是换人后财政规则是否被重写。

第一阻力位：1.3450 第一支撑位：1.3340

第二阻力位：1.3500 第二支撑位：1.3290

基本面：华侨银行表示，随着日元持续走弱以及长端日债收益率上行，日本仍可能是全球市场波动的潜在源头。市场认为日本央行政策落后于曲线的看法，正加剧日元贬值压力，预计投资者可能将未来加息更多视为日本首相高市早苗政府政策方向的驱动，而非单纯基于经济数据。日元进一步贬值可能拖累区域货币，尤其是韩元和泰铢。

技术面：美元兑日元H4级别遇阻回落，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近缩量。更大的溢出风险在于长端日债收益率的上升，若日债收益率持续攀升，全球收益率可能被进一步推高。

阻力支撑位：

第一阻力位：162.70 第一支撑位：161.20

第二阻力位：163.50 第二支撑位：160.40

基本面：澳洲道明证券与墨尔本研究院6月通胀指标环比下跌 0.4%，而5月下跌0.3%，连续两月跌势加剧，市场大幅上调澳洲联储9月降息概率。铁矿石价格走弱叠加宽松预期，澳元承压明显；融资成本下行的预期则利好地产、银行等利率敏感板块，澳洲整体金融市场迎来政策预期驱动的行情分化。

技术面：澳元兑美元H4级别遇阻回落，并依旧在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近顶背离缩量。持续走弱的通胀数据扭转了市场此前维持的中性利率预期，下个季度澳洲联储开启降息的可能性已经显著提升。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.7000 第一支撑位：0.6910

第二阻力位：0.7040 第二支撑位：0.6870

基本面：周二，黄金价格出现小幅下滑，近期反弹势头受阻，市场对美国利率走向及通胀前景仍存在较大不确定性。有报道称一艘船只在霍尔木兹海峡遭到袭击，此消息再度引发市场对能源供应中断及其通胀影响的担忧，提振了美元走势，同时对金属市场形成压力。本周市场焦点集中在美联储6月会议纪要，该纪要将提供更多有关央行利率走向的线索。

技术面：黄金H4级别遇阻回落，并依旧在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。市场对通胀持续高企推动利率上行的顾虑仍未消散，美元获得支撑，黄金价格依然徘徊在年内低位附近。

阻力支撑位：

第一阻力位：4150.00 第一支撑位：4115.00

第二阻力位：4170.00 第二支撑位：4100.00

基本面：美伊恢复谈判预期推动市场调整仓位，油价小幅走高。不过，沙特原油定价大幅下调、OPEC+增产以及供应恢复预期持续压制市场情绪，原油价格反弹空间受到限制。当前油市处于供需重新平衡阶段， 美国和伊朗预计将恢复谈判，随着原油供应逐步恢复正常，谈判取得进展可能进一步强化近期油价下行趋势。

技术面：原油H4级别震荡盘整，并在48日多空分界线附近运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。如果谈判过程中出现阻碍，市场情绪可能迅速逆转，并重新推动原油价格上涨。

阻力支撑位：

第一阻力位：74.00 第一支撑位：65.00

第二阻力位：77.00 第二支撑位：62.00

基本面：博通表示，将在一项扩大后的合作伙伴关系中向苹果公司提供新型定制化高性能芯片，该合作如今将持续至2031年。根据新签署协议，这两家大型科技巨头将在ASIC芯片,即专用集成电路方面展开深度合作。根据博通公司在当地时间周一提交的一份文件，这类ASIC芯片将用于多代苹果产品。

技术面：博通日线级别小幅反弹，但依旧在48日多空分界线下方运行。然而，MACD双线和量能柱在零轴下方逐步收敛。ASIC芯片，即为特定用途开发的硅芯片，尤其是对于开发用于处理人工智能相关训练/推理任务的AI芯片组件与集群正变得日益重要。

阻力支撑位：

第一阻力位：391.00 第一支撑位：354.00

第二阻力位：412.00 第二支撑位：337.00