美股回落 · 金银油齐涨 · 美元创两月新低 · A股大涨

市场概述

周二全球市场围绕三条线索。其一,美股三大指数回落,标普500跌0.52%报7745.06、纳斯达克跌0.32%、道琼斯跌0.51%,Meta跌3.5%领跌大型科技,但储存与芯片股逆势走强,闪迪收涨近9%、西部数据涨逾5%。其二,大宗商品全面走强,美伊谈判在8月17日期限后陷入僵局、霍尔木兹海峡供应风险升温,布伦特原油涨2.94%报91.12、WTI涨2.96%报84.84,叠加美元走弱,黄金涨2.31%报4481.70、白银涨1.70%报66.09。其三,美元指数三连跌、盘中创逾两月新低,离岸人民币升破6.74、创三年多新高,比特币重回6.4万美元之上;A股放量大涨,创业板涨3.14%报3740.16、深证涨2.44%、上证涨1.41%报3982.65,长鑫科技市值突破4万亿元。

■ 美股回落,芯片储存逆势: 美股三大指数同步收跌,标普500跌0.52%报7745.06、纳斯达克跌0.32%、道琼斯跌0.51%;大型科技股承压,Meta跌3.5%领跌权重科技;储存与芯片链逆势走强,闪迪收涨近9%、西部数据涨逾5%、Coherent涨近8%、Lumentum涨4.6%,SpaceX反弹逾4%,资金在板块内部明显轮动。

■ A股放量,科技吸金: A股全面走强,创业板指涨3.14%报3740.16、深证成指涨2.44%报14704.27、上证指数涨1.41%报3982.65,科技与半导体题材带动,长鑫科技大涨、市值突破4万亿元;宇树科技将于8月19日登陆科创板,发行价150.80元、市值约610亿元。7月规上工业增加值同比增4.5%、社会消费品零售同比增0.6%较上月放缓,高技术制造增加值同比增13.8%,结构分化明显。

■ 商品走强,油价金银齐升: 油价强势反弹,布伦特原油涨2.94%报91.12、WTI原油涨2.96%报84.84;美国与伊朗谈判在8月17日期限后陷入僵局,霍尔木兹海峡一带供应风险升温,市场焦点回到供应面。贵金属同步走高,黄金涨2.31%报4481.70、白银涨1.70%报66.09,美元走弱与避险买盘同步提供支撑。

■ 美元走弱,人民币新高: 美元指数连续第三个交易日下滑、盘中创逾两月新低,收在99.5附近;离岸人民币盘中升破6.74、创三年多新高,人民币资产阶段性受到青睐。比特币盘中升破6.4万美元、较日低反弹约3%;债市方面10年期美债收益率升约3个基点报4.72%、30年期升约5个基点报5.31%。

热点前瞻

● 商品反弹能否延续

油价单日大涨近3%,背后是美伊谈判僵局与霍尔木兹海峡供应风险的叠加,而非需求端的强势。若地缘扰动缓和,供应溢价可能回吐;但在美元走弱、避险情绪回升的背景下,黄金与白银的配置需求仍有支撑,商品内部的分化值得留意。

● AI与芯片产业链的资金节奏

Anthropic年化营收突破650亿美元、储存与芯片股逆势领涨,显示AI算力需求仍在加速。宇树科技即将上市、长鑫科技市值破4万亿,题材热度延续。后续要观察的是产业投入的回报节奏与新股表现,资金能否持续为高估值买单。

重点关注

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