TMGM每日市场8月21日

周五（8月21日）美国财长贝森特周四表示，财政部拥有多种工具可以应对政府债务市场流动性问题，并恢复市场稳定。他称当前有一个大型工具箱。其中一部分措施是向市场传递信号，让投资者相信当前美债收益率并未反映经济基本面。这一消息一度推动美国国债收益率快速下降，投资者认为财政部的行动为长期债券市场提供了支撑，但效果仅持续了一天。美国30年期国债收益率很快就重新上涨，10年期国债收益率也同步走高。投资者开始怀疑，仅靠扩大回购规模是否足以抵消当前推动长期收益率上升的多重因素。贝森特随后接受采访时解释称，扩大回购计划主要是为了确保市场交易秩序，尤其是在夏季流动性较低的环境下。财政部希望投资者更多关注经济基本面，而不是短期市场消息。如果市场认为财政部采取行动是因为担忧长期债务融资成本无法维持在合理水平，反而可能进一步削弱市场信心。除了债券市场操作，贝森特还准备推出新的财政整顿计划。美元指数回落至98.70；非美货币反弹，澳元兑美元上涨至0.714，欧元兑美元反弹至1.169附近，离岸人民币到达6.72。现货黄金涨至4535美元附近，现货白银来到68.90美元附近。原油盘整至87.20美元附近。

基本面：欧洲央行首席经济学家指出欧元区3%的通胀率仍然过高，呼应了市场对欧央行继续加息的预期，9月加息概率高达90%-94%。德国8月ZEW经济景气指数超预期回升，为欧元提供了额外支撑。不过，美伊冲突持续及欧央行官员偏谨慎的表态，短期可能限制了欧元的上行空间。

技术面：欧元兑美元H4级别再次上涨，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴上方扩张。经济增长信心与反应性政策指引的组合，支持渐进正常化而非新一轮紧缩的叙事，令欧元投资者对进一步押注走强保持谨慎。

第一阻力位：1.1700 第一支撑位：1.1640

第二阻力位：1.1750 第二支撑位：1.1590

基本面：摩根士丹利经济学家在一份报告中表示，英国国内通胀压力看起来没有总体通胀数据所显示的那么严重。最新数据显示，尽管7月整体通胀率从6月的2.6%升至2.9%，但英国7月服务业通胀年率从6月的3.6%放缓至3.4%。英国私营部门工资增长疲软，核心服务业通胀继续放缓，而竞争激烈的零售环境限制了食品价格传导。

技术面：英镑兑美元H4级别持续反弹，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴上方收敛。持续的能源冲击可能提高间接和第二轮通胀风险。尽管如此，较弱的工资增长和温和的服务业通胀可能吸收大部分压力。

第一阻力位：1.3700 第一支撑位：1.3590

第二阻力位：1.3750 第二支撑位：1.3540

基本面：日本核心物价指标连续第二个月加速上行，日本央行有望在短期内再度加息，市场愈发猜测央行最早将于9月采取加息行动。日本总务省周五公布的7月剔除生鲜食品的消费者物价指数同比上涨1.8%，高于上月1.6%的涨幅，该数据与经济学家预期中值一致。此次通胀抬升受能源推动，能源价格同比上涨0.6%，扭转了6月小幅下滑的态势。

技术面：美元兑日元H4级别反弹震荡，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。数周前日本央行行长释放信号，称当局或将加快政策正常化步伐，本次通胀数据为央行加息提供支撑。

阻力支撑位：

第一阻力位：159.70 第一支撑位：158.00

第二阻力位：160.50 第二支撑位：157.30

基本面：澳大利亚7月失业率意外上升，支持了澳大利亚央行关于劳动力市场未来一段时间可能逐步趋于宽松的判断。澳大利亚统计局周四公布的数据显示，上月失业率升至4.5%，高于经济学家预期的4.4%。就业人数减少15，800人，而市场原本预计增加12，000人；就业下降全部来自兼职岗位减少。该央行预测未来几年失业率料缓步上升。

技术面：澳元兑美元H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。澳大利亚央行为遏制通胀，在今年前三次政策会议上均加息，认为劳动力市场略显紧张。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.7180 第一支撑位：0.7090

第二阻力位：0.7220 第二支撑位：0.7050

基本面：美国财政部扩大长期美债回购规模后，黄金迅速走强。机构认为，美元走弱、财政赤字担忧以及央行购金仍为黄金提供支撑，金价明年突破5000美元的预期正在升温。摩根士丹利表示，黄金已经提前达到其第四季度目标，金价此前的目标为每盎司4450美元，而这一水平已经比预期更快实现。

技术面：黄金H4级别再次反弹，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方缩量。随着市场对美联储加息的隐含概率下降，7月和8月黄金ETF合计增持70吨，扭转了5月和6月93吨的资金流出。

阻力支撑位：

第一阻力位：4550.00 第一支撑位：4518.00

第二阻力位：4567.00 第二支撑位：4500.00

基本面：一名伊朗高级官员表示，德黑兰正计划发动经济战，包括袭击海湾地区的石油绕行出口设施，意在推高美国汽油价格，并在美国11月中期选举前打击特朗普所在政党的支持率。这项计划的目标将包括航运商为避开霍尔木兹海峡而使用的两条主要替代路线，沙特阿拉伯的延布输油管道以及阿联酋富查伊拉石油码头。

技术面：原油H4级别震荡徘徊，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。如果伊朗同时切断美国支持的影子舰队，那么将削弱相当大一部分替代运输能力，而正是这些渠道在更广泛的封锁背景下维持了部分海湾石油出口。

阻力支撑位：

第一阻力位：90.00 第一支撑位：84.00

第二阻力位：93.00 第二支撑位：80.00

基本面：SpaceX上市后的第二轮限售股解禁即将到来，最多3.19亿股由内部人士持有的股票将在当地时间8月20日进入可交易状态，占早期投资者和员工持有股份的约7%。这些股份此前受到180天锁定期限制，将在2026年12月前按照公司安排分阶段释放。此次解禁意味着更多上市前获得SpaceX股份的员工和投资者可以出售股票。

技术面：SpaceX日线级别震荡反弹，并依旧在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。摩根士丹利认为，解禁压力可能并非风险，而是投资机会。此前首次大规模解禁并未引发股价明显抛售。

阻力支撑位：

第一阻力位：139.00 第一支撑位：125.00

第二阻力位：147.00 第二支撑位：120.00